بازار جهانی انرژی پس از تجربه یک دوره تنش و نااطمینانی شدید، بار دیگر به چرخش موضع واشنگتن واکنش نشان داد. قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت و نفت برنت که در معاملات روز گذشته وارد فاز نزولی شده بودند، ساعات ابتدایی امروز را هم با تداوم فشار فروش و ثبت اعداد پایین‌تر آغاز کردند. جرقه اصلی این ریزش زمانی زده شد که دونالد ترامپ رسماً اعلام کرد در شرایط کنونی نیازی به ازسرگیری تحرکات نظامی علیه ایران احساس نمی‌کند. این پیام مستقیم، بلافاصله مثل آب روی آتش عمل کرد و ترسی را که نسبت به ایجاد اختلال گسترده و غیرقابل کنترل در عرضه نفت خاورمیانه در دل خریداران نشسته بود، تا حد چشمگیری مهار ساخت.
از سه‌شنبه گذشته و بلافاصله پس از بسته شدن پرونده انتخابات میان‌دوره‌ای، لحن رئیس‌جمهور آمریکا در قبال تهران تغییر محسوسی داشته است. این شیفت رفتاری به سرعت به تالار معاملات سرایت کرد و موج سنگینی از بسته شدن اجباری یا اختیاری موقعیت‌های خرید (لانگ) را رقم زد؛ اتفاقی که عملاً بیش از نیمی از حق بیمه جنگی شکل‌گرفته از کف ۵ آگوست را از ساختار قیمت‌ها پاک کرد. با تمام این‌ها، فضای کلی خاورمیانه هنوز سفید نشده است. ترامپ با وجود اتخاذ مواضع کلامی منعطف‌تر، در گفتگو با رویترز صراحتاً تاکید کرد که سیاست محاصره و کنترل تردد دریایی در محدوده تنگه هرمز کماکان پابرجاست و پنتاگون برنامه‌ای برای عقب‌کشیدن ناوگان خود از این آبراه حیاتی ندارد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت
در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت، وضعیت تکنیکالی نفت برنت بسیار جذاب و البته نیازمند دقت دوچندان است. ساختار نمودار در هر دو تایم‌فریم ۴ ساعته و ۱ ساعته نزولی است. تشکیل زنجیره‌ای منظم از سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر نشان می‌دهد که قدرت دست خرس‌های بازار است و روند حاکم تمایل به پایین رفتن دارد. با‌این‌حال، اگر چشمتان را از خطوط روند بردارید و به اندیکاتور مومنتوم خیره شوید، داستان دیگری روایت می‌شود.
شاخص RSI در تایم‌فریم‌های ۱ ساعته و ۴ ساعته واگرایی مثبت شدید و غیرقابل انکاری با رفتار قیمت ساخته است. در حالی که قیمت به ساخت کف‌های جدیدتر ادامه داده، اسیلاتور از ثبت کف‌های متناظر ناتوان مانده و در حال صعود است. این ناهمخوانی عمیق، پیام روشنی برای معامله‌گران دارد: قدرت فروشندگان در این محدوده تا حد زیادی کم شده و فشار ناشی از معاملات فروش با فرسودگی روبرو شده است.
در چنین شرایطی سناریوهای معاملاتی پیش رو را می‌توان به شکل زیر دسته‌بندی کرد:
امکان دارد موج ریزش به واسطه شتاب اولیه‌ای که دارد همچنان قیمت را به سمت محدوده ۸۷ دلار و در گام بعدی سطح ۸۵ دلار هل بدهد. پس نباید فکر کرد که احتمال ریزش قیمت کاملاً تمام شده است. اما هم‌زمان، به دلیل فعال بودن واگرایی مثبت سنگین، پتانسیل یک بازگشت رو به بالا یا همان پولبک اصلاحی بسیار بالاست.
اینکه معامله‌گر در این نقطه چه رفتاری نشان دهد، کاملاً به استراتژی، تایم‌فریم کاری و مدیریت ریسک به ریوارد شخصی او برمی‌گردد. اما از نظر جریان سفارشات، تعقیب کورکورانه قیمت در کف‌های فعلی خطای معاملاتی سنگینی است. بهینه‌ترین استراتژی در شرایط فعلی بازار این است که اجازه بدهید قیمت به سمت مقاومت‌ها و سطوح بالاتر برگردد و بعد از دیدن تاییدیه قوی بازگشتی در پرایس اکشن، سوار بر موج جدید فروش شوید.
در سوی مقابل، اگر خریداران بتوانند قیمت نفت برنت را از مرز روانی و تکنیکالی ۱۰۰ دلار عبور دهند و کندل‌های تثبیتی مناسبی بالای آن به ثبت برسانند، ساختار ریزشی اخیر باطل خواهد شد و جهت تمایلات بازار مجدداً دستخوش دگرگونی می‌شود.
مولفه های بنیادی نفت خام
تیم واترر، تحلیل‌گر مارکت در مؤسسه KCM Trade، ارزیابی واقع‌بینانه‌ای از رفتار این روزهای بازیگران نفتی ارائه داده است. او بر این باور است که گرچه تنش‌ها و اقدامات کنونی علیه شناورهای تجاری در اطراف تنگه هرمز متوقف نشده، اما این رخدادها به سطحی از تشدید نرسیده‌اند که بتوانند پای یک حق بیمه جنگی تازه و نجومی را به قیمت‌های جهانی باز کنند؛ بنابراین بازار در حال وزن‌دهی به واقعیت‌های ملموس میدانی است، نه پیش‌بینی‌های آخرالزمانی.
مسیر آینده نفت و اینکه آیا بازار روی این قیمت‌ها کف‌سازی انجام می‌دهد یا اینکه باید منتظر ریزش بیشتر و حذف کامل حباب تنش باشیم، مستقیماً به وضعیت عرضه وابسته خواهد بود. یافته‌های حاصل از نظرسنجی تازه رویترز نشان می‌دهد که میزان عرضه و خروجی نفت اوپک در ماه اکتبر سیر افزایشی به خود گرفته است و جریان عرضه وضعیت مناسبی دارد.
اما سوی دیگر این معادله هنوز بسته نشده است؛ آب‌های آزاد پیرامون تنگه هرمز همچنان آبستن حوادث پیش‌بینی‌نشده هستند و سایه حضور سنگین ادوات نظامی آمریکا بر فراز منطقه سنگینی می‌کند. هیچ معاهده رسمی یا چارچوب تنش‌زدایی پایدار بین ایران و غرب امضا نشده و تجربه نشان داده که در ژئوپلیتیک خاورمیانه، آرامش ظاهری می‌تواند ظرف چند ساعت با شلیک یک موشک یا توقیف یک نفت‌کش جای خود را به بحران کامل بدهد. این یعنی با وجود افت قابل‌ملاحظه حق بیمه ریسک، اگر هر محرک بنیادی یا سیاسی جدیدی وارد میدان شود، پتانسیل بازگشت هیجان خریداران وجود خواهد داشت.
جمع بندی تحلیل نفت برنت
در یک جمع‌بندی کلی، رفتار فعلی نفت برنت تحت کشمکش دو نیروی متضاد قرار گرفته است. از یک طرف سیگنال‌های کلامی کاهش تنش و رشد تولید اوپک در کنار ساختار نزولی چارت، جریان قیمت را به زیر سطوح حمایتی می‌کشاند و دسترسی به اهداف ۸۷ و ۸۵ دلار را کاملاً در دسترس نگه می‌دارد. از سوی دیگر، هشدار جدی واگرایی مثبت در RSI نشان از کم‌رمق شدن فروشندگان دارد و ریسک معاملات فروش در این قیمت‌ها را بالا برده است. مادامی که قیمت زیر سقف ساختاری ۱۰۰ دلار معامله می‌شود، دست برتر با دیدگاه نزولی است، اما رفتار حرفه‌ای ایجاب می‌کند که به جای تعقیب شتاب‌زده ریزش در کف، منتظر پولبک به نواحی گران‌تر و دریافت تاییدیه‌های معتبر برای همگام شدن با روند بمانید.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران