در تحلیل اخیر اتریوم، شروط لازم برای ورود به فاز صعودی کامل همچنان پابرجا هستند. اما با توجه به تحولات اخیر بازار، نواحی حمایتی کلیدی مقداری به‌روزرسانی شده‌اند که در ادامه به تفصیل به آن‌ها می‌پردازیم.
در این به‌روزرسانی، شرایط اتریوم را نه تنها از نظر تکنیکال و در کوتاه‌مدت مورد ارزیابی قرار داده‌ایم، بلکه وضعیت آن را از لحاظ آنچین نیز بررسی کرده‌ایم تا تصویری جامع از جریان سرمایه و رفتار بازیگران اصلی بازار ارائه دهیم.
تحلیل قیمت اتریوم (ETH)
اتریوم در ادامه فشار فروش هفته‌های اخیر، نتوانست حمایت قیمتی را که مانع رشد قیمت شده، به سمت بالا بشکند. هر تلاش قیمت برای صعود با واکنش منفی همراه بوده و باعث تشکیل سقف و کف‌های پایین‌تر از هم بوده که این بر قدرت خرس‌ها می‌افزاید.
وضعیت میانگین‌های متحرک (EMAs)
اتریوم اکنون زیر تمام میانگین‌های متحرک مهم قرار دارد:
- EMA20: حدود ۳,۳۹۲ دلار
- EMA50: حدود ۳,۷۰۳ دلار
- EMA100: حدود ۳,۷۸۱ دلار
- EMA200: حدود ۳,۵۶۴ دلار
شیب نزولی این EMAها نشان می‌دهد که فشار عرضه کاملاً غالب است و بازار بیشتر در واکنش به جریان‌های اجباری (Forced Flows) حرکت می‌کند تا ورود واقعی تقاضای جدید. همچنین، قیمت بیش از دو هفته است که زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معامله میشود؛ نشانه‌ای واضح از اینکه خریداران کنترل میان‌مدت بازار را از دست داده‌اند.
شاخص RSI در نزدیکی محدوده ۳۰ قرار دارد که نشان‌دهنده نزدیک شدن بازار به ناحیه اشباع فروش است. با اینکه واگرایی ضعیفی دیده میشود اما هنوز طوری نیست که بتواند روند اصلی را تغییر دهد یا احتمال بازگشت پایدار را تقویت کند.
به‌طور کلی ناحیه ۲۸۹۰ تا ۳۰۵۰ دلار حمایت مهمی برای اتریوم است که اگر از دست برود قیمت می‌تواند اهداف پایین‌تری در ۲۷۰۰ دلار را لمس کند.
تحلیل کوتاه‌مدت اتریوم – چارت نیم ساعته
در نمودار ۳۰ دقیقه‌ای اتریوم نخستین نشانه‌های بازگشت کوتاه‌مدت قابل مشاهده است. قیمت اکنون به مقاومت مهم ۳٬۰۵۰ دلار نزدیک شده و تلاش می‌کند این سطح را به سمت بالا بشکند. عبور و تثبیت قیمت بالاتر از این محدوده از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا شکست ۳٬۰۵۰ دلار به معنای تکمیل الگوی کلاسیک کف دوقلو (Double Bottom) خواهد بود. تحقق این الگو می‌تواند قیمت را به سمت هدف ۳٬۱۲۰ دلار هدایت کند که اولین مانع جدی در مسیر صعود محسوب میشود.
در صورتی که هدف ۳٬۱۲۰ دلار به‌طور کامل شکسته شود، این امر نشان می‌دهد که قیمت موفق شده ابر قرمز ایچیموکو را نیز در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه‌ای به سمت بالا بشکند. خروج قیمت از زیر ابر ایچیموکو معمولاً نشانه‌ای از بهبود مومنتوم و تقویت قدرت خریداران است و می‌تواند شرایط را برای ادامه حرکت صعودی فراهم کند. این شاخص تکنیکال زمانی کارآمدتر میشود که شکست ابر همراه با افزایش حجم معاملات یا تثبیت کندل‌ها بالاتر از سطح گفته‌شده رخ دهد.
یکی دیگر از نکات مهم در ساختار کوتاه‌مدت بازار، وجود واگرایی‌های پی‌درپی در RSI است. این واگرایی‌ها نشان می‌دهند که هرچند فشار فروش همچنان وجود دارد، اما قدرت آن نسبت به قبل کاهش یافته است. چنین واگرایی‌هایی معمولاً نشانه‌ای از ضعف فروشندگان و احتمال آغاز فاز اصلاحی یا بازگشتی در کوتاه‌مدت هستند.
در صورتی که قیمت بتواند بالاتر از ۳٬۰۵۰ تثبیت شود و هدف ۳٬۱۲۰ را پشت سر بگذارد، ساختار تکنیکال اتریوم اجازه ادامه حرکت تا محدوده ۳٬۲۲۰ دلار را نیز می‌دهد. شکست این سطح، که یکی از مقاومت‌های مهم کوتاه‌مدت محسوب میشود، به معنای تغییر ساختار (Market Structure Shift) خواهد بود. این تغییر می‌تواند اولین نشانه جدی برای خروج اتریوم از فاز اصلاحی و ورود دوباره به فاز صعودی باشد.
اما اگر اتریوم نتواند سطوح ذکر شده را پس بگیرد و بازگشت مورد انتظار تکمیل نشود، قیمت همچنان در فاز نزولی باقی خواهد ماند. در این صورت، احتمال ریزش دوباره تا ناحیه ۲٬۷۰۰ دلار وجود دارد و در صورت تشدید فشار فروش، حتی سطوح پایین‌تر نیز می‌توانند وارد محدوده هدف شوند.
افزایش خروج اسپات (Spot Outflows)
بر اساس آخرین داده‌های بازار، به نظر می‌رسد که اتریوم در حال تجربه یک دوره سخت در بازار است. پدیده خروج خالص سرمایه اسپات (Net Outflows) که نشان‌دهنده جریان خروج ارز از کیف‌پول‌ها و صرافی‌ها است، در هفته‌های اخیر به طور مداوم تقویت شده و اکنون به یک روند نگران‌کننده تبدیل شده است.
داده‌های شرکت تحلیلی Coinglass نشان می‌دهد که تنها در تاریخ ۱۸ نوامبر، اتریوم شاهد یک خروج خالص ۲۷.۵۶ میلیون دلاری از شبکه‌های خود بوده است. این جریان سنگین سرمایه، یک بار دیگر سوگیری قوی فروش را که در طول هفته گذشته بر بازار حاکم بوده است، تأیید می‌کند.
در عمل، این ارقام نشان می‌دهند که در بیشتر سشن‌های معاملاتی ماه نوامبر، کفه ترازو به نفع خروج سرمایه سنگینی کرده است. این وضعیت پیامی واضح را به همراه دارد: سرمایه‌گذاران، به جای استفاده از ضعف بازار برای انباشت و خرید بیشتر، همچنان در حال کاهش ریسک و خروج از دارایی‌های خود هستند.
این الگوی خروج، با موج گسترده‌تر نوارهای خروج سرمایه که از اواخر ماه اکتبر آغاز شده، کاملاً همسو است. این روند از زمانی که اتریوم حمایت کلیدی خود را از دست داد و به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200-day EMA) سقوط کرد، تشدید شد و جابجایی سرمایه از ETH را کلید زد.
نکته حیاتی در تحلیل بازار این است که افزایش خروج اسپات در طول یک روند نزولی کلان، معمولاً این دیدگاه را تأیید می‌کند که فشار فروش، توسط فروشندگان واقعی در بازار اسپات هدایت میشود، نه صرفاً از طریق تسویه موقعیت‌های اهرمی و لیکوئید شدن در بازار مشتقه. این امر نشان‌دهنده یک فشار فروش بنیادین و واقعی‌تر است که ریسک کاهش قیمت را در کوتاه‌مدت افزایش می‌دهد.
به‌طور کلی، ترکیب فشار فروش مستمر از سوی دارندگان اسپات و سیگنال‌های نزولی تکنیکال، یک محیط پرریسک برای اتریوم ایجاد کرده است با اینکه در تایم‌فریم‌های پایین‌تر نشانه‌ای از بازگشت کوتاه‌مدت وجود دارد.
آیا امیدی به بازگشت ETH است؟
اتریوم با ورود به تاریخ ۱۹ نوامبر همچنان در یک روند نزولی قرار دارد و اکنون مسئولیت تغییر روند کاملاً بر عهده خریداران است. برای اینکه بازار از فاز فشار فروش خارج شود، باید چند سطح کلیدی پس گرفته شود.
سناریوی صعودی
در حالت صعودی، اتریوم باید ابتدا بالای سطح ۲٬۹۵۰ دلار باقی بماند و سپس بتواند سطح میان‌مدتی ۳٬۲۲۰ دلار را پس‌گیرد. عبور از این محدوده می‌تواند مومنتوم کوتاه‌مدت را تغییر دهد و مسیر را برای برخورد دوباره به ۳٬۳۹۲ دلار باز کند؛ سطحی که هم‌تراز با EMA20 است. شکست این ناحیه به معنای آن خواهد بود که خریداران دوباره کنترل بازار را به دست گرفته‌اند.
سناریوی نزولی
اما اگر کندل روزانه زیر ۲٬۸۹۰ دلار بسته شود، فشار فروش تشدید خواهد شد و حمایت بعدی در ۲٬۷۰۰ دلار قرار می‌گیرد. از دست رفتن این سطح نیز مسیر را تا ۲٬۵۵۰ دلار باز می‌کند. مادامی‌که قیمت زیر EMAها قرار داشته باشد، ساختار کلی همچنان نزولی و متمایل به ضعف خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران