بازار شاخص دلار آمریکا (DXY) این هفته را در موقعیتی کاملاً صعودی و قدرتمند آغاز کرده است. ترکیب افزایش قیمت انرژی، صعود بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و انتظارات بالا از تصمیم فدرال رزرو، دست به دست هم داده‌اند تا دلار به دارایی جذاب و قدرتمند بازار تبدیل شود.
در حال حاضر معامله‌گران با احتمال بالای ۹۳ درصد انتظار دارند فدرال رزرو در نشست فردا نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه (۰.۲۵ درصد) افزایش دهد.
در این مقاله چه می‌خوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- عبور DXY از مقاومت ۹۹.۷۴ مسیر را برای رشد به سمت ۹۹.۸۸ و مرز روانی ۱۰۰.۰۲ هموار می‌کند.
- شوک قیمتی انرژی و افت ریسک‌پذیری جهانی، تقاضای دلار را به عنوان پناهگاه امن سرمایه تقویت کرده است.
- گرانی انرژی چشم‌انداز یورو را تحت فشار قرار داده و داده‌های ضعیف بازار کار بریتانیا، دست بانک مرکزی انگلیس را در برابر تورم بازتر گذاشته است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
اگر به نمودار شاخص دلار نگاه کنیم، قیمت در حال حاضر حوالی ۹۹.۶۵ معامله می‌شود و ساختار تکنیکالی نشان‌دهنده تسلط خریداران بر بازار است. قیمت به‌خوبی بالای خط روند صعودی و بالاتر از میانگین‌های متحرک خود تثبیت شده که نشان‌دهنده قدرت فاز صعودی است.
برای داشتن یک نقشه راه شفاف از وضعیت تکنیکال، سطوح کلیدی زیر را زیر نظر داشته باشید:
- نخستین محدوده محکم در مسیر صعود، سطح ۹۹.۷۴ است. اگر خریداران از این گره بگذرند، راه برای حرکت به سمت ۹۹.۸۸ و در نهایت مرز روانی ۱۰۰.۰۲ هموار خواهد شد.
- کلیدی‌ترین سطحی که خریداران اخیراً آن را فتح کرده‌اند و اکنون نقش حمایتی دارد، ۹۹.۵۸ است. تا زمانی که قیمت بالای این سطح بماند، کنترل بازار در دست خریداران است. در صورت ریزش قیمت، سطوح ۹۹.۴۴ و ۹۹.۳۱ حمایت‌های بعدی خواهند بود.
- این شاخص در نیمه بالایی خود (بالای ۵۰) تثبیت شده که نشان‌دهنده قدرت روند صعودی است، بدون اینکه هنوز وارد محدوده اشباع خرید شده باشد.
بازدهی اوراق قرضه و شوک انرژی
صعود شاخص دلار به پیشتازی بازار اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا گره خورده است. سود اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری برای اولین بار از ماه اکتبر امسال از مرز ۵ درصد عبور کرد.
وقتی نرخ بهره در آمریکا بالا می‌رود و سود اوراق قرضه به ۵ درصد می‌رسد، سرمایه‌گذاران جهانی ترجیح می‌دهند برای کسب سود بالاتر و بدون ریسک، سرمایه‌های خود را به دلار تبدیل کنند. این مزیت بازدهی (Yield Advantage) باعث تقویت مستقیم دلار در برابر سایر ارزها شده است.
علاوه بر این، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و اختلال در مسیرهای تأمین انرژی، دو اثر هم‌زمان بر بازار داشته است:
- افزایش مجدد قیمت نفت و سوخت که نگرانی از بازگشت تورم را بیشتر کرده است.
- افت ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی که باعث شده سرمایه‌گذاران از ترس بحران، سرمایه خود را به پناهگاه امن دلار منتقل کنند.
وضعیت رقبای دلار
- یورو (EUR): با اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) هفته گذشته نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد افزایش داد، اما یورو نتوانست از این تصمیم جان بگیرد. گرانی انرژی به اقتصاد حوزه یورو آسیب شدیدی می‌زند و شرایط مالی را انقباضی‌تر می‌کند. در نتیجه، بازارها بیشتر از آنکه به تصمیمات ECB توجه کنند، تحت تأثیر جهش بازده اوراق قرضه آمریکا قرار گرفته‌اند و چشم‌انداز یورو همچنان خنثی تا نزولی است.
- پوند انگلیس (GBP): انتشار داده‌های اخیر بازار کار بریتانیا نشان داد نرخ بیکاری در ۴.۹ درصد باقی مانده، رشد دستمزدها ۳.۵ درصد بوده و فرصت‌های شغلی بلاتصدی به ۷۰۲,۰۰۰ مورد (پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۱) کاهش یافته است. این داده‌ها دست بانک مرکزی بریتانیا (BOE) را برای صبوری در برابر تورمِ ناشی از گرانی انرژی بازتر کرده است. اگرچه پیش‌تر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست روز پنج‌شنبه پایین برآورد می‌شد، اما اکنون معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال را پررنگ‌تر می‌دانند.
برآیند کلی بازار
سوگیری بنیادی شاخص دلار (DXY) صعودی است، در حالی که چشم‌انداز یورو و پوند خنثی تا نزولی ارزیابی می‌شود. تا زمانی که قیمت بالای ۹۹.۵۸ قرار دارد، روند صعودی معتبر است. اصلی‌ترین رویدادهای پیش‌رو که مسیر بعدی بازار را مشخص می‌کنند، بیانیه و راهنمایی‌های فدرال رزرو در روز چهارشنبه و تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا در روز پنج‌شنبه خواهند بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران