در بازار طلای جهانی طی دو روز اخیر شاهد نوسانات رنج بودیم. طلا پس از ثبت سقفهای جدید در محدوده ۴,۶۸۵ تا ۴,۶۹۷ دلار (که بالاترین سطح در ۱۵ هفته اخیر محسوب میشود) و تکمیل یک الگوی ۵ موجی الیوت، حالا در یک موقعیت حساس قرار گرفته است.
در تایمفریم یکساعته، قیمت وارد یک فاز اصلاح ساختاری A-B-C شده است. اما سوال اصلی این است: آیا طلا انرژی کافی برای عبور از سقف تاریخی خود را دارد یا معاملهگران باید منتظر یک واکنش نزولی شدید باشند؟
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه به زبان ساده)
- اونس جهانی طلا پس از ثبت سقفهای جدید در محدوده ۴,۶۸۵ تا ۴,۶۹۷ دلار و تکمیل ۵ موج الیوت، وارد فاز نوسان رنج و اصلاح ساختاری A-B-C در تایمفریم یکساعته شده است.
- انتظار میرود قیمت برای جمعآوری نقدینگی ابتدا یک صعود مقطعی تا زون ۴,۶۵۰ تا ۴,۶۵۵ دلار داشته باشد و سپس موج C ریزشی خود را به سمت اهداف ۴,۶۰۰ دلار، ۴,۵۵۰ دلار و در نهایت زون تقاضای ۴,۴۵۰ تا ۴,۴۸۰ دلار آغاز کند.
- افت ارزش دلار به دلیل کاهش ترس از تورم انرژی، شعلهور شدن جنگ تجاری میان آمریکا و کانادا (وضع تعرفههای ۱۵ تا ۵۰ درصدی توسط کانادا)، دو برابر شدن واردات طلا به هند (۴۰ تا ۴۵ تن) و بازخرید بدهیها توسط خزانهداری آمریکا همگی پشتوانههای محکمی برای روند صعودی کلان طلا هستند.
- بازار منتظر انتشار آمار تورمی PCE آمریکا در روز چهارشنبه و سخنرانی کوین وارش (رئیس فدرال رزرو) در همایش جکسون هول در روز جمعه است.
- تثبیت کندل یکساعته بالای سطح ۴,۶۸۸ دلار و سقف ۴,۶۹۷ دلار، سناریوی اصلاحی را باطل کرده و مسیر را برای رکوردهای قیمتی تازه باز میکند.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
از نظر تحلیل تکنیکال، سناریوی اصلی برای معاملات امروز بر پایه یک صعود موقت و سپس ریزش ساختاری استوار است:
- شکار نقدینگی (تکمیل موج B): انتظار میرود قیمت برای جمعآوری نقدینگی فروشندگان، یک حرکت صعودی موقت به سمت محدوده مقاومت ۴,۶۵۰ تا ۴,۶۵۵ دلار داشته باشد.
- شروع موج ریزشی (موج C): پس از برخورد به این زون مقاوتی و مشاهده تاییدیه و واکنش نزولی، مسیر برای ورود به پوزیشنهای فروش (Short) هموار میشود.
- اهداف قیمتی موج C: تارگتهای این موج اصلاحی به ترتیب در سطوح ۴,۶۰۰ دلار، ۴,۵۵۰ دلار و در نهایت زون تقاضای سنگین ۴,۴۵۰ تا ۴,۴۸۰ دلار قرار دارند.
- خط قرمز و حد ابطال: تثبیت و بسته شدن کندل یکساعته بالای سطح ۴,۶۸۸ دلار (و سقف ۱۵ هفتهای ۴,۶۹۷ دلار)، این ساختار نزولی را به طور کامل باطل کرده و چراغ سبزی برای ثبت رکوردهای قیمتی جدید خواهد بود.
تحلیل بنیادی اونس طلا
اگر از فاصله دورتر به بازار نگاه کنیم و عوامل کلان اقتصادی را کنار هم بگذاریم، متوجه میشویم که موج صعودی طلا تمام نشده است. دیدگاه بنیادی برای طلا در میانمدت و بلندمدت صعودی است. اما چه چراغهای سبزی در بخش بنیادی روشن شدهاند؟
۱. افت ارزش دلار آمریکا و کاهش خطرات تورم انرژی: دلار آمریکا که همیشه رقیب اصلی طلا بوده، این روزها حال و روز خوشی ندارد. با بازگشت آرامش نسبی به تنگه هرمز و کاهش نگرانیها از جهش قیمت نفت، ترس از تورم انرژی کمتر شده است. وقتی ترس از تورم بالا برود، فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) مجبور میشود نرخ بهره را بالا ببرد که این موضوع به نفع دلار و به ضرر طلا است. اما حالا که این نگرانی کم شده، احتمال افزایش نرخ بهره افت کرده و همین موضوع دلار را تضعیف و طلا را محبوبتر کرده است.
۲. شعلهور شدن آتش جنگ تجاری میان آمریکا و کانادا: یکی از مهمترین محرکهای صعودی جدید، تنشهای تجاری تازه است. دولت کانادا رسماً اعلام کرده که روی ۷۰۰ کالای آمریکایی تعرفههای سنگین ۱۵ تا ۵۰ درصدی میگذارد. تحلیلگران بانک مطرح کومرزبانک (Commerzbank) معتقدند هر زمان که جنگهای تعرفهای و درگیریهای تجاری بالا میگیرد، طلا میدرخشد زیرا این درگیریها به اعتبار و پناهگاه بودن دلار آسیب میزند و معاملهگران به سمت طلا فرار میکنند.
۳. جهش شدید تقاضای فیزیکی طلا در هند و اقدامات خزانهداری: طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، پس از دو ماه رکود، واردات طلا به کشور هند در ماه جولای ناگهان دو برابر شده و به حدود ۴۰ تا ۴۵ تن رسیده است. این یعنی خریداران سنتی بازار فیزیکی با تمام توان وارد شدهاند. از طرفی، خزانهداری آمریکا برنامه بازخرید اوراق خود را دو برابر کرده که این تزریق نقدینگی نیز پشتوانه دیگری برای رشد طلا محسوب میشود.
رویدادهای مهم و سرنوشتساز طلا
با وجود این پیشزمینه صعودی کلان، معاملهگران برای تصمیمگیری نهایی منتظر انتشار آمار تورم شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) آمریکا در روز چهارشنبه هستند که معیار تورمی محبوب فدرال رزرو است:
- پیشبینی بازار: تورم هسته سالانه روی عدد ۳.۲ درصد و ماهانه روی ۰.۲ درصد برآورد شده است.
- تأثیر دادهها: اگر تورم ضعیفتر از حد انتظار باشد، شانس افزایش نرخ بهره فدرال رزرو افت کرده و با تضعیف بیشتر دلار، طلا به سمت سقفهای جدید پرواز میکند. اما اگر تورم بالاتر منتشر شود، نگرانی از تشدید سیاستهای پولی فدرال رزرو دلار را احیا کرده و محرک اصلی برای شروع موج ریزشی طلا خواهد بود.
البته باید توجه داشت که واکنش طلا به دادههای PCE ممکن است کوتاهمدت باشد؛ چرا که تمام فعالان بازار منتظر رویداد اصلی هفته، یعنی سخنرانی روز جمعه کوین وارش (رییس فدرال رزرو) در همایش جکسون هول هستند.
جمع بندی نهایی:
وقتی تصویر بنیادی و تکنیکال را مثل دو تکه از یک پازل کنار هم میگذاریم، همهچیز کاملاً شفاف و مرتبط میشود:
تحلیل بنیادی میگوید: ساختار کلان طلا به دلیل ضعف دلار، جنگ تعرفهای آمریکا و کانادا، و جهش تقاضای فیزیکی در هند کاملاً صعودی است و طلا ظرفیت ثبت رکوردهای بسیار بالاتری را دارد.
تحلیل تکنیکال میگوید: قیمت در کوتاهمدت بالا رفته و نیاز دارد با یک ریزش مقطعی و کوتاهمدت (موج C الیوت) به سمت محدوده حمایتی ۴,۴۵۰ تا ۴,۵۵۰ دلار عقبنشینی کند تا انرژی لازم برای موج صعودی بعدی را جمعآوری نماید.
بنابراین ریزش یا اصلاحی که امروز و طی روزهای آینده در طلا میبینید، به معنی تغییر روند کلان بازار به نزولی نیست بلکه صرفاً یک افت موقت و فرصت تنفس (اصلاح ساختاری C) است. این اصلاح قیمتی فرصتی عالی را فراهم میکند تا طلا نقدینگی خریداران را در سطوح پایینتر (بهویژه زون ۴,۴۵۰–۴,۴۸۰ دلار) جمع کرده و پس از اتمام فاز اصلاحی، با سوختگیری جدید به سمت فتح قلههای بالاتر از ۴,۷۰۰ دلار حرکت کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران