گروه تحلیلی ایران بروکر در تاریخ ۲۹ اردیبهشت، با بررسی عمیق داده‌ها و اخبار بازار، تحلیل جامعی از احساسات حاکم بر ارزهای اصلی ارائه کرده‌اند. این تحلیل به شما کمک می‌کند تا روندهای کوتاه‌مدت و بلندمدت بازار را بهتر پیش‌بینی کنید و از فرصت‌های معاملاتی بهره‌برداری نمایید. در این تحلیل، به عواملی مانند سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، داده‌های اقتصادی، رویدادهای سیاسی و عوامل بنیادی دیگر پرداخته شده است.
فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره، دلار را تضعیف کرد
تصمیم ناگهانی بانک مرکزی آمریکا برای کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره، بازارهای ارز را به شدت تکان داد. این اقدام که از سوی بسیاری غیرمنتظره تلقی شد، باعث شد دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها تضعیف شود.
- تغییر جهت دلار: پس از انتشار خبر کاهش نرخ بهره، ارزش دلار به سرعت کاهش یافت. ارزهایی مانند ین ژاپن و کرون نروژ با افزایش قابل توجهی روبرو شدند. با این حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تلاش کرد تا این روند را آهسته کند. او سعی داشت به بازارها بفهماند که کاهش نرخ بهره به همین شدت ادامه نخواهد داشت.
- بازارها به سیاست‌های ملایم‌تر هستند: با وجود تلاش‌های پاول، بازارها همچنان به پیش‌بینی‌های خود مبنی بر کاهش بیشتر نرخ بهره پایبند هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران معتقدند که فدرال رزرو مجبور شده به خواسته‌های بازار تن دهد.
- نگرانی از انتخابات: نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری آمریکا نیز بر ارزش دلار تاثیرگذار است. عملکرد خوب برخی از نامزدهای مخالف سیاست‌های اقتصادی فعلی، مانند کامالا هریس، باعث شده که سرمایه‌گذاران به آینده دلار بدبین‌تر باشند.
- انتظارات از آینده: تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تا پایان سال جاری، فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان قابل توجهی کاهش خواهد داد. این امر باعث میشود دلار در مقابل سایر ارزها همچنان موقعیت ضعیفی داشته باشد.
به طور خلاصه، تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، همراه با انتظارات بازار و نزدیک شدن به انتخابات، باعث شده که دلار آمریکا در وضعیت تضعیف قرار گیرد. به نظر می‌رسد که تا زمانی که چشم‌انداز اقتصادی آمریکا بهبود نیابد، این روند ادامه خواهد داشت.
بانک مرکزی انگلستان: پایبندی به سیاست‌های سخت‌گیرانه
همانطور که انتظار می‌رفت، بانک مرکزی انگلستان در تصمیم‌گیری اخیر خود، هیچ تغییری در نرخ بهره ایجاد نکرد. این تصمیم در راستای حفظ سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌ای است که به دلیل نگرانی از تورم بالا اتخاذ شده است.
- تورم همچنان چالش اصلی است: به گفته بانک مرکزی، وضعیت تورم هنوز به اندازه‌ای بهبود نیافته که امکان کاهش نرخ بهره را فراهم کند. بنابراین، سیاست‌گذاران همچنان بر کنترل تورم تمرکز دارند.
- مقایسه با فدرال رزرو: در مقایسه با فدرال رزرو آمریکا که سیاست‌های تسهیل‌گرانه‌تری را در پیش گرفته است، بانک مرکزی انگلستان رویکرد محتاطانه‌تری را اتخاذ کرده است. این رویکرد باعث شده است که پوند بریتانیا در مقایسه با سایر ارزها عملکرد بهتری داشته باشد.
- تمرکز بر کاهش ترازنامه: یکی دیگر از مواردی که در جلسه امروز مورد توجه قرار گرفت، برنامه کاهش ترازنامه بانک مرکزی است.
- پیش‌بینی برای پوند: بر اساس تحلیل‌ها، پوند بریتانیا در هفته جاری روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد و ممکن است به بالای سطح ۱/۳۳ برسد. همچنین، انتظار می‌رود که ارزش یورو در برابر پوند کاهش یابد.
در کل، تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای حفظ نرخ بهره، نشان‌دهنده تعهد این نهاد به کنترل تورم است. این تصمیم باعث تقویت پوند بریتانیا در برابر سایر ارزها شده است.
صورتجلسه بانک مرکزی انگلستان:
- بانک مرکزی انگلستان تاکید کرد که تصمیم‌گیری در مورد سیاست پولی باید بر اساس شرایط لحظه به لحظه اقتصاد صورت گیرد.
- این بانک همچنین بر لزوم ادامه سیاست‌های محدودکننده برای مدت طولانی‌تر تاکید کرد.
- برآوردها حاکی از آن است که نرخ تورم در سه ماهه آخر سال 2024 به حدود 2.5 درصد خواهد رسید.
- اعضای کمیته سیاست‌گذاری پولی معتقدند که برای مهار تورم، سیاست پولی باید به مدت کافی محدودکننده باقی بماند.
- اگرچه بازار کار نشانه‌هایی از کاهش فعالیت را نشان می‌دهد، اما این کاهش در مقایسه با دوره‌های قبلی کندتر بوده است.
- بانک مرکزی اعلام کرد که روند کاهش دارایی‌های خود را به صورت تدریجی و یکنواخت در بخش‌های مختلف ادامه خواهد داد.
- مدل‌های اقتصادی نشان می‌دهند که نرخ بیکاری ممکن است بیشتر از آنچه آمارهای رسمی نشان می‌دهند، افزایش یافته باشد.
- اعضای کمیته در مورد مدت زمان لازم برای حفظ سیاست‌های محدودکننده، دیدگاه‌های متفاوتی داشتند.
- با این حال، اکثر اعضای کمیته بر رویکردی تدریجی برای کاهش محدودیت‌ها تاکید کردند.
- بانک مرکزی تاکید کرد که تاکنون هیچ نشانه‌ای از اختلال جدی در عملکرد بازارها به دلیل سیاست‌های انقباضی مشاهده نشده است.
- در کل، بانک مرکزی انگلستان به سیاست‌های احتیاطی خود ادامه خواهد داد تا اطمینان حاصل کند که تورم به هدف تعیین شده بازگردد.
یورو در مسیر تقویت: اختلاف نرخ بهره و سیاست‌های بانکی عامل اصلی
تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهد که ارزش یورو در برابر دلار آمریکا همچنان پتانسیل رشد دارد و احتمالاً به بالای ۱/۱۱ خواهد رسید. این پیش‌بینی بر اساس عوامل زیر استوار است:
- اختلاف نرخ بهره: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و رویکرد محافظه‌کارانه بانک مرکزی اروپا باعث شده است تا اختلاف نرخ بهره بین دو منطقه کاهش یابد. این اختلاف، یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر نرخ ارز است و به تقویت یورو کمک می‌کند.
- انتظارات بازار: بازارها انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در نشست بعدی خود، نرخ بهره را افزایش ندهد یا حتی آن را کاهش دهد. این در حالی است که فدرال رزرو آمریکا به کاهش نرخ بهره ادامه می‌دهد. این اختلاف در سیاست‌های پولی، به نفع یورو است.
- اظهارات مقامات بانک مرکزی اروپا: اظهارات اخیر برخی از اعضای محافظه‌کار بانک مرکزی اروپا، بر تقویت یورو تأثیر گذاشته است. این مقامات بر لزوم حفظ سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه تأکید کرده‌اند و از کاهش بیشتر نرخ بهره ابراز مخالفت کرده‌اند.
- رشد اقتصادی منطقه یورو: اگرچه رشد اقتصادی منطقه یورو در مقایسه با گذشته ضعیف‌تر است، اما همچنان به عنوان یکی از عوامل تقویت یورو محسوب میشود.
در مجموع، عوامل مختلفی از جمله اختلاف نرخ بهره، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و انتظارات بازار، نشان می‌دهند که یورو در آینده نزدیک پتانسیل رشد قابل توجهی دارد. با این حال، لازم به ذکر است که این پیش‌بینی‌ها بر اساس اطلاعات موجود در حال حاضر صورت گرفته و ممکن است با تغییر شرایط اقتصادی و سیاسی تغییر کنند.
همچنین می‌توانید از طریق این لینک به تقویم اقتصادی ایران بروکر دسترسی داشته باشید تا با آگاهی بیشتری معاملات خود را مدیریت کنید.
نظرات کاربران