گزارش هفتگی کیتکو | از رکود پس از ترامپ تا صعود قدرتمند

پس از دو هفته کاهش قیمت، بازار طلا با جهشی چشمگیر روبه‌رو شد و در تمامی سشن‌های معاملاتی این هفته رشد کرد. قیمت طلا تا جمعه حدود ۱۵۰ دلار افزایش یافت.

در آغاز هفته، طلای اسپات با قیمت ۲۵۶۳ دلار در هر اونس معامله شد. از همان ساعات ابتدایی معاملات، نشانه‌های صعودی بازار آشکار شد و قیمت طلا در نخستین ساعت معاملات ۱۰ دلار افزایش یافت و به ۲۵۹۴ دلار در هر اونس رسید. در ادامه، این فلز گران‌بها بارها سطح مقاومتی ۲۶۰۰ دلار را آزمود و سرانجام از این سطح عبور کرد.

پس از عبور از سطح ۲۶۰۰ دلار، روند رشد قیمت طلا با نوسانات مثبت ادامه یافت. داده‌های اقتصادی حامی طلا و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی سبب شدند قیمت این فلز به صورت تدریجی و گاه با جهش‌های ناگهانی افزایش یابد. طلا در سه‌شنبه سطح مقاومتی ۲۶۲۵ دلار را شکست. با وجود اصلاح کوتاه‌مدت و بازگشت به زیر سطح ۲۶۴۰ دلار، قیمت دوباره صعود کرد و به سقف هفتگی ۲۶۴۱.۴۲ دلار رسید.

در ادامه، تحولات ژئوپلیتیکی و افزایش تنش‌ها در عرصه بین‌المللی جایگاه داده‌های اقتصادی را گرفتند و حمایت بیشتری از قیمت طلا به عمل آمد. این روند صعودی منجر به افزایش قیمت تا سطح ۲۶۷۳ دلار در پنج‌شنبه شد و سپس رکورد جدیدی را با قیمت ۲۶۹۰ دلار ثبت کرد. در نهایت، سطح مقاومتی ۲۷۰۰ دلار شکسته شد.

پس از چند تلاش ناموفق برای عبور از سطح ۲۷۰۸ دلار، قیمت طلا اندکی کاهش یافت و به ۲۶۸۷ دلار نزدیک شد. اما بازار به سرعت واکنش نشان داد و قیمت طلا تمام اصلاحات را جبران کرد. در روز جمعه، طلای اسپات به بالاترین قیمت هفتگی خود یعنی ۲۷۱۱.۵۱ دلار در هر اونس رسید و تا پایان هفته در محدوده‌ای بالای ۲۷۰۰ دلار باقی ماند.

در آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، تحولی در دیدگاه متخصصان صنعت طلا رخ داده است. برخلاف هفته گذشته که احساسات منفی نسبت به آینده طلا بر بازار حاکم بود، اکنون این بدبینی از بین رفته است. در مقابل، سرمایه‌گذاران خرد با اطمینان بیشتری به آینده طلا چشم دوخته‌اند و رویکردی صعودی به بازار طلا اتخاذ کرده‌اند.

تحلیل کارشناسان درباره رشد قیمت طلا

ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر شرکت Asset Strategies International، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا و نقره در هفته آینده افزایش یابد. او گفت:

روند قیمت‌ها پس از افت ناشی از انتخابات، صعودی شده است. این افزایش با تشدید تنش‌ها بین روسیه و اوکراین و همچنین خرید در قیمت‌های پایین تقویت شده است.

چکان همچنین اشاره کرد که هفته آینده به دلیل تعطیلات روز شکرگزاری در آمریکا، هفته‌ای کوتاه برای معاملات خواهد بود. او افزود:

پیش‌بینی می‌کنم خریداران طلا در این هفته به بازار ورود کنند و در حاشیه بازار قرار نگیرند، حتی با وجود تعطیلات طولانی آخر هفته.

دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، با پیش‌بینی صعود قیمت طلا هشدار داد که:

با توجه به مومنتوم کوتاه‌مدت روند صعودی بازار، احتمال اصلاح قیمت وجود دارد. این احتمال با توجه به تعطیلات هفته آینده و پایان ماه، افزایش می‌یابد.

نیوسام افزود:

با این حال، به نظر می‌رسد آشفتگی‌های سیاسی همچنان بر الگوهای تکنیکالی غلبه دارد و تهدیدات پوتین درباره استفاده از تسلیحات هسته‌ای همچنان سرمایه‌گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد. این روند ممکن است تا پایان سال ۲۰۲۴ ادامه داشته باشد.

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیر Bannockburn Global Forex، معتقد است طلا در این هفته عملکرد درخشانی داشته است:

قیمت طلا هر روز از هفته افزایش یافته است. افزایش هفتگی حدود ۵ درصد، زیان هفته قبل را جبران و روند کاهشی سه‌هفته‌ای را متوقف کرد. بسته شدن قیمت بالاتر از ۲۷۰۰ دلار می‌تواند بازگشت به رکوردهای بالای ماه اکتبر در سطح ۲۷۹۰ دلار را نشان دهد.

چندلر افزود:

تحولات ژئوپلیتیکی به اندازه یا حتی بیشتر از داده‌های مالی اهمیت دارند. با اینکه دلار آمریکا همچنان قوی است و نرخ بهره پایدار یا در حال افزایش است، اما عملکرد قیمتی طلا همچنان صعودی به نظر می‌رسد و رسیدن به سطح ۳۰۰۰ دلار در سال آینده منطقی خواهد بود.

جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، با تأکید بر روند صعودی طلا گفت:

مدتی است که به صعود طلا باور دارم و دلیل خاصی برای تغییر این نظر نمی‌بینم. حرکت قوی گاوهای بازار (خریداران) در هفته گذشته، قوی‌ترین عملکرد هفتگی طلا در یک سال گذشته را رقم زد. این حرکت پاسخ واضحی به افت قیمتی است که از ابتدای فصل چهارم آغاز شد و به نظر می‌رسد خریداران همچنان کنترل بازار را در دست دارند.

مارک لیبوویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter نیز روند افزایشی طلا را پیش‌بینی کرده و افزود:

این افزایش قیمت ناشی از اصلاح موقعیت‌های بیش‌فروش بوده است.

دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد کالاها در RJO Futures، معتقد است عملکرد قدرتمند طلا در این هفته کاملاً تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی بوده است.
او توضیح داد:

با توجه به وضعیت فعلی در روسیه و اوکراین، به نظر می‌رسد دولت فعلی آمریکا به دنبال تشدید تنش‌ها برای پیشبرد اهداف خود است. این موضوع می‌تواند طلا را به سمت رکوردهای جدید سوق دهد، به ویژه اگر تنش‌ها به درگیری‌های گسترده‌تری تبدیل شوند.

پاویلونیس همچنین معتقد است که در صورت عبور قیمت طلا از سطح ۲۷۰۰ دلار، احتمالاً سطح مقاومتی بعدی ۲۸۰۰ دلار خواهد بود:

اگر تنش‌ها ادامه یابد و به بحران گسترده‌تری تبدیل شود، طلا احتمالاً رکوردهای جدیدی ثبت خواهد کرد. در غیر این صورت، بازار ممکن است تا مدتی در حالت خنثی باقی بماند.

پاویلونیس افزود که تعطیلات روز شکرگزاری می‌تواند حجم معاملات را کاهش دهد:

با نزدیک شدن به تعطیلات، بسیاری از معامله‌گران به دلیل تعطیلات بازار را ترک می‌کنند. اما این کاهش فعالیت می‌تواند در صورت بروز اتفاقات غیرمنتظره، نوسانات بیشتری ایجاد کند.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز

در نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، 18 تحلیلگر شرکت کردند. این هفته، هیچ‌یک از تحلیلگران وال استریت حاضر به شرط‌بندی علیه طلا در کوتاه‌مدت نبودند. در واقع، 16 تحلیلگر (89%) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را داشتند. تنها 2 تحلیلگر (11%) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در محدوده کنونی تثبیت خواهد شد.

در نظرسنجی آنلاین کیتکو نیز 189 رای به ثبت رسید. احساسات سرمایه‌گذاران خرد نیز همسو با روند قیمت طلا، به سمت صعودی تغییر کرده است. 125 سرمایه‌گذار خرد (66%) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. 36 سرمایه‌گذار (19%) انتظار کاهش قیمت را دارند و 28 سرمایه‌گذار (15%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در کوتاه‌مدت روند خنثی خواهد داشت.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو

بازارها در روز سه‌شنبه به شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد برای ماه نوامبر و فروش خانه‌های جدید در ماه اکتبر توجه خواهند کرد. همچنین، صورت‌جلسه آخرین نشست کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) در ساعت 2 بعدازظهر منتشر خواهد شد.

روز چهارشنبه، پیش از تعطیلات، شاهد انتشار مهم‌ترین داده‌های اقتصادی آمریکا خواهیم بود. این داده‌ها شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (PCE) برای ماه اکتبر، سفارشات کالاهای بادوام و تعداد ادعاهای اولیه بیکاری در ساعت 8:30 صبح و همچنین فروش خانه‌های تحت قرارداد برای ماه اکتبر در ساعت 10 صبح به وقت شرقی است.

تحلیل بازار طلا

تحلیلگران بازار طلا برای هفته آینده چشم‌انداز مثبتی قائل هستند.

• Colin Cieszynski (کولین سیسزینسکی)، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، معتقد است که هفته گذشته نشان داد که پیروزی ترامپ به معنای روزهای کاملا خوب و بدون چالش نیست. همچنان ریسک‌های ژئوپلیتیک و سایر عوامل وجود دارد و به نظر می‌رسد طلا پس از یک اصلاح، روند صعودی خود را از سر گرفته است.
• Kevin Grady (کوین گریدی)، رئیس Phoenix Futures and Options، انتظار دارد این هفته برای معامله‌گران فلزات گران‌بها پر حادثه باشد. وی پیش‌بینی می‌کند حجم معاملات در روزهای دوشنبه، سه‌شنبه و چهارشنبه بسیار بالا خواهد بود. همچنین، با توجه به قراردادهای فیوچرز طلا از دسامبر به فوریه، انتظار می‌رود حجم معاملات بسیار بالا باشد. گریدی معتقد است که در حال حاضر کف قیمتی محکمی برای بازار طلا وجود دارد و دارندگان موقعیت‌های خرید به راحتی از بازار خارج نخواهند شد. وی همچنین انتظار ندارد که قیمت طلا در کوتاه‌مدت افزایش قابل‌توجهی داشته باشد.
• تحلیلگران CPM Group نیز پتانسیل افزایش قیمت طلا به 2730 دلار در دو هفته آینده را پیش‌بینی می‌کنند. آن‌ها معتقدند که تحولات سیاسی و نظامی، نگرانی‌های اقتصادی و قراردادهای فیوچرز طلا در این هفته بر قیمت طلا تأثیرگذار خواهد بود.
• Michael Moor (مایکل مور)، بنیانگذار Moor Analytics نیز انتظار دارد که قیمت طلا رشد داشته باشد، مگر اینکه زیر سطح 2674 دلار سقوط کند. وی معتقد است که طلا در روند صعودی بلندمدتی قرار دارد.
• Jim Wyckoff (جیم ویکاف)، تحلیلگر ارشد Kitco (کیتکو) نیز انتظار دارد که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. وی معتقد است که افزایش گرایش به ریسک‌گریزی و بهبود شرایط تکنیکالی بازار، به افزایش قیمت طلا کمک خواهد کرد.