قیمت طلا در این هفته همچنان به روند نزولی خود ادامه داد. این اصلاح ناشی از ترکیبی از عوامل همچون سرخوشی بازار پس از انتخابات، موضع‌گیری جدید و تهاجمی فدرال رزرو، افزایش ارزش دلار آمریکا و محیط نسبتاً آرام ژئوپلیتیکی بود.
قیمت لحظه‌ای طلا هفته را با ۲،۶۸۳/۰۲ دلار در هر اونس آغاز کرد و در طول شب بالای ۲،۶۶۰ دلار باقی ماند تا اینکه با شروع معاملات در آمریکای شمالی، قیمت به پایین‌ترین سطح روزانه یعنی حدود ۲،۶۱۰ دلار در هر اونس رسید. سپس طلا اندکی بهبود یافت و به ۲،۶۲۵ دلار رسید، اما در سشن معاملاتی آسیا بار دیگر کاهش پیدا کرد و به پایین‌ترین سطح هفتگی یعنی ۲،۵۹۲ دلار در هر اونس رسید.
با آغاز معاملات در اروپا، قیمت تا ۲،۶۱۵ دلار افزایش یافت، اما باز هم در بازگشایی بازار آمریکای شمالی به زیر ۲،۶۰۰ دلار افت کرد، هرچند این کاهش قیمت کوتاه‌مدت بود. در شب، معاملات در بازه‌ای نسبتاً محدود ادامه یافت و با شروع دوباره معاملات در آمریکای شمالی، قیمت از بالاترین سطح ۲،۶۱۶ دلار تا حدود ۲،۵۷۸ دلار کاهش یافت.
این بار، بازارهای آسیا و اروپا نتوانستند حمایت لازم را فراهم کنند و طلا به روند نزولی خود ادامه داد تا به پایین‌ترین سطح هفتگی خود در حدود ۲،۵۴۰ دلار در هر اونس برسد. سپس نوبت به بازار آمریکای شمالی رسید که به طلا کمک کند؛ معاملات آغاز شد و قیمت از ۲،۵۶۰ دلار تا ۲،۵۷۶ دلار افزایش یافت، اما با رسیدن آن به سطح مقاومت خود در این نقطه متوقف شد و در بازه ۲،۵۶۰ دلاری نوسان کرد.
جمعه نیز نوساناتی در بازار طلا دیده شد، اما قیمت‌ها در همان محدوده‌ها باقی ماند و در بازه ۲،۵۶۰ تا ۲،۵۷۳ دلار در هر اونس معامله شد.
جدیدترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز نشان‌دهنده احساسات نزولی قوی در میان کارشناسان طلا بود. در عین حال، معامله‌گران خُرد نیز نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا محتاط‌تر شده‌اند.
تحلیل نظر کارشناسان در مورد قیمت طلا
مارک لیبویت (Mark Leibovit)، ناشر نشریه VR Metals/Resource Letter، اظهار داشت:
اصلاح قیمت طلا قابل انتظار بود و ریسک کاهش قیمت تا ۲۳۰۰ دلار وجود دارد. با این حال، وی دیدگاه بلندمدت خود در مورد رسیدن قیمت طلا به ۳۷۰۰ دلار را همچنان معتبر می‌داند. او همچنین احتمال افزایش کوتاه‌مدت قیمت را به دلیل فروش بیش از حد (oversold) در بازار مطرح می‌کند.
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، گفت:
با کاهش هیجانات ناشی از انتخابات اخیر ایالات متحده و بروز آشفتگی در بازارها، طلا ممکن است دوباره به‌عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران خریداری شود.
دیوید موریسون (David Morrison)، تحلیلگر ارشد Trade Nation، به بهبود نسبی وضعیت تکنیکالی در کوتاه‌مدت اشاره کرد و افزود:
با وجود بهبود نسبی، هنوز برای اعلام پایان ریزش قیمت خیلی زود است. روند نزولی طلا از هفته گذشته و پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آغاز شده و همچنان ادامه دارد.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد در Forex.com، بیان کرد:
این هفته طلا تحت فشار زیادی قرار گرفت و به نظر می‌رسد این روند ناشی از سودآوری سرمایه‌گذاران از حرکت‌های بزرگ قبلی بوده است.
او سطح حمایتی ۲،۵۵۰ دلار را که روز پنجشنبه حفظ شد، به‌عنوان یک نقطه کلیدی برای بازگشت احتمالی قیمت مطرح کرد.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، معتقد است که بازار طلا به زمان برای یافتن ثبات نیاز دارد.
شان لاسک (Sean Lusk)، مدیر Walsh Trading، به تأثیرات افزایش ارزش دلار آمریکا اشاره کرد و گفت:
افزایش شدید ارزش دلار فشار زیادی بر قیمت طلا وارد کرده است.
او همچنین به تغییر رویکرد فدرال رزرو به سمت سیاست‌های کمتر حمایتی اشاره کرد و گفت:
این تغییر نشان‌دهنده یک اصلاح ساده نیست؛ بلکه بیانگر یک تغییر کلی در شرایط بازار است.
لاسک همچنین پیش‌بینی کرد که با کاهش قیمت‌ها، بانک‌های مرکزی دوباره وارد بازار خواهند شد و انتظار می‌رود تقاضا برای طلا تا پایان سال به‌ویژه از سوی اروپا و کشورهای در حال توسعه افزایش یابد.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز
در نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، تنها یک اقلیت کوچک از تحلیلگران وال استریت انتظار افزایش قیمت طلا در کوتاه‌مدت را دارند. تنها ۲۵ درصد از ۱۲ تحلیلگر شرکت‌کننده در این نظرسنجی، پیش‌بینی افزایش قیمت طلا در هفته آینده را کرده‌اند. در مقابل، ۵۰ درصد از تحلیلگران انتظار کاهش قیمت را دارند و ۲۵ درصد باقی‌مانده انتظار تثبیت قیمت با گرایش نزولی را دارند.
در نظرسنجی آنلاین کیتکو نیوز نیز، احساسات سرمایه‌گذاران خرد نسبت به طلا کاهش یافته است. ۴۳ درصد از ۱۸۱ رأی‌دهنده انتظار افزایش قیمت طلا را دارند، در حالی که ۳۹ درصد انتظار کاهش قیمت را دارند. ۱۸ درصد باقی‌مانده انتظار تثبیت قیمت طلا را دارند.
با توجه به این نظرسنجی‌ها، می‌توان گفت که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران خرد نسبت به آینده طلا محتاط هستند و انتظار دارند که قیمت این فلز گران‌بها در کوتاه‌مدت تحت فشار قرار گیرد.
تقویم اقتصادی هفته آینده
تقویم اقتصادی هفته آینده نسبتاً خلوت است و تمرکز اصلی بر بازار مسکن خواهد بود.
مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته آینده:
- سه‌شنبه: انتشار آمار آغاز ساخت و صدور مجوز ساخت مسکن در ایالات متحده برای ماه اکتبر
- چهارشنبه: انتشار آمار درخواست‌های وام مسکن از سوی MBA برای ماه اکتبر
- چهارشنبه: انتشار شاخص تولید صنعتی فیلی فد برای ماه اکتبر
- پنجشنبه: انتشار آمار فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده برای ماه اکتبر
- پنجشنبه: انتشار شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه نوامبر
علاوه بر این، سخنرانی‌های مقامات بانک مرکزی فدرال نیز مورد توجه بازار خواهد بود. بازارها به دنبال سرنخ‌هایی در مورد سرعت و عمق کاهش نرخ بهره هستند.
طلا در کوتاه مدت همچنان نزولی خواهد بود؟
بازار طلا هفته سوم نزولی خود را پشت سر گذاشت و قیمت بیش از ۴/۵ درصد کاهش یافت که بیشترین افت طی سه سال و نیم گذشته است. تحلیلگران نظرات مختلفی در مورد روند آینده قیمت طلا دارند.
- مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که قیمت طلا ممکن است به محدوده ۲۶۰۰ تا ۲۶۲۵ دلار بازگردد و وارد فاز تثبیت شود.
- آدام باتن (Adam Button)، رئیس بخش استراتژی ارزی در Forexlive.com، انتظار ندارد طلا قبل از روی کار آمدن دولت جدید آمریکا به رکوردهای جدید دست یابد. وی همچنین معتقد است که طلا پس از افت اخیر، به محدوده ۲۶۰۰ تا ۲۶۵۰ دلار بازمی‌گردد.
- آلکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، با اشاره به فشار فروش مداوم بر طلا از اواخر اکتبر، احتمال کاهش بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت را مطرح می‌کند. وی معتقد است که حتی با رسیدن قیمت به ۲۴۰۰ دلار، این تنها یک اصلاح قیمتی خواهد بود.
- مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics، با اشاره به روند صعودی بلندمدت طلا از نوامبر ۲۰۱۵، احتمال کاهش قیمت در بلندمدت را مطرح می‌کند. وی معتقد است که در حال حاضر در مراحل پایانی این روند صعودی قرار داریم.
- جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو، انتظار ضعف بیشتر قیمت طلا در هفته آینده را دارد.
به طور کلی، با وجود روند صعودی بلندمدت طلا، تحلیلگران نسبت به آینده کوتاه‌مدت آن محتاط هستند و احتمال کاهش بیشتر قیمت در هفته‌های آینده را مطرح می‌کنند.
