در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- قیمت یورو تا زمانی که زیر سطح ۱.۱۴۱۰ دلار باشد احتمال ریزش دوباره دارد، اما اگر لحن بانک مرکزی آمریکا امشب نرم شود، میتواند تا محدوده ۱.۱۴۴۳ دلار رشد کند.
- ترامپ علناً از رئیس بانک مرکزی آمریکا خواسته نرخ بهره را کم کند تا هزینهها پایین بیاید و رشد اقتصادی سرعت بگیرد.
- آمار تورم آلمان و اروپا در روزهای آینده منتشر میشود و اگر تورم بالا رفته باشد، بانک مرکزی اروپا مجبور میشود نرخ بهره را گرانتر کند.
- خبرهایی از قصد آمریکا برای گذاشتن مالیات و تعرفه ۱۰ درصدی روی کالاهای اروپایی پخش شده که باعث احتیاط معاملهگران شده است.
در معاملات روز چهارشنبه بازار اروپا، جفتارز EUR/USD با رشد کمی در محدوده ۱.۱۳۹۹ معامله میشود. دلیل این صعود، ریزش جزئی شاخص دلار آمریکا (DXY) تا سطح ۱۰۱.۳۰ در آستانه تصمیمگیری مهم فدرال رزرو درباره نرخ بهره است، این تصمیم قرار است ساعت ۲۱:۳۰ به وقت ایران اعلام شود.
بر اساس آمار ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران شانس ۶۹.۵ درصدی قائل هستند که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حفظ کند. اگر این اتفاق بیفتد، پنجمین نشست متوالی خواهد بود که نرخ بهره آمریکا بدون تغییر باقی میماند.
علاوه بر اصل تصمیم نرخ بهره، تمام توجه سرمایهگذاران به بیانیه سیاست پولی و کنفرانس مطبوعاتی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، معطوف شده است. بازار میخواهد ببیند آیا بانک مرکزی به سمت برنامههای اقتصادی دونالد ترامپ متمایل خواهد شد یا خیر. روز دوشنبه ترامپ علناً از کوین وارش خواست نرخ بهره را کاهش دهد و مدعی شد که گزارشهای اخیر تورم مثبت بوده، هزینهها با سرعت در حال کاهش است و با پایان درگیریهای خاورمیانه قیمتها افت بیشتری خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال یورو به دلار (EUR/USD)
از نظر تکنیکالی، جفتارز EUR/USD پس از از دست دادن خط روند صعودی قبلی، اکنون پایینتر از میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱.۱۳۹۹ و ۱۰۰ روزه در ۱.۱۴۱۳ معامله میشود و خط روند نزولی فعلی مانع از صعودهای پرقدرت قیمت شده است.
قیمت از محدوده حمایتی ۱.۱۳۶۴ یک بازگشت مثبت را آغاز کرده اما تا زمانی که زیر سطح کلیدی ۱.۱۴۱۰ معامله میشود، سنتیمنت کلی بازار بیشتر متمایل به فروشندگان است. شاخص RSI نیز روی عدد ۵۴ قرار دارد که نشاندهنده تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است.
- سطوح مقاومتی: اولین و مهمترین سطح قیمتی ۱.۱۴۱۰ است. در صورت شکست این سطح، مقاومتهای بعدی در محدوده ۱.۱۴۴۳ و ۱.۱۴۸۱ قرار دارند.
- سطوح حمایتی: در سمت پایین چارت، اولین حمایت مهم محدوده ۱.۱۳۶۴ است و در صورت ریزش بیشتر، سطوح ۱.۱۳۲۸ و ۱.۱۲۹۴ بهعنوان حمایتهای بعدی عمل خواهند کرد.
تا زمانی که EUR/USD زیر ۱.۱۴۱۰ باقی بماند، احتمال برگشت دوباره قیمت به سمت حمایت ۱.۱۳۶۴ بالاست. اما اگر قیمت بتواند تثبیت قاطعی بالای ۱.۱۴۱۰ ثبت کند، هدف بعدی خریداران محدوده ۱.۱۴۴۳ خواهد بود.
شرایط بنیادی حوزه یورو
در سوی دیگر بازار، معاملهگران حوزه یورو منتظر انتشار دادههای مقدماتی شاخص هماهنگشده قیمت مصرفکننده (HICP) برای آلمان و کل حوزه یورو در روزهای پنجشنبه و جمعه هستند. پیشبینیها نشان میدهند که تورم سالانه آلمان از ۲.۴ درصد در ماه ژوئن به ۲.۸ درصد در ماه جولای افزایش یافته است. اگر این آمار قوی ثبت شود، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) دوباره تقویت خواهد شد.
بانک مرکزی اروپا در آخرین نشست خود پس از یک مرحله افزایش ۲۵ نقطه پایانی در ماه ژوئن، نرخهای بهره کلیدی را بدون تغییر حفظ کرد و نرخ تسهیلات سپرده را روی ۲.۲۵ درصد نگه داشت. با این حال مقامات این بانک تاکید کردهاند که به دلیل شوکهای انرژی و ریسکهای موجود، ابهامها در مورد تورم همچنان بالاست.
علاوه بر این، دو فاکتور مهم دیگر نیز روی بازار سایه انداختهاند:
- اخبار و تحولات نظامی در منطقه همچنان ادامه دارد و هشدارها درباره پیامدهای اقتصادی آن، معاملهگران را در حالت احتیاط نگه داشته است.
- گزارشها نشان میدهند آمریکا قصد دارد تعرفههای جدید ۱۰ تا ۱۲.۵ درصدی روی واردات از شرکای تجاری اصلی خود وضع کند. بر اساس این طرح، واردات از اتحادیه اروپا حداقل با تعرفه ۱۰ درصدی مواجه خواهد شد که میتواند روی تجارت بینالمللی تاثیر منفی بگذارد.
همچنین بازار اکنون احتمال ۳۵.۸ درصدی برای افزایش نرخ بهره در نشست این ماه فدرال رزرو و شانس ۸۲.۱ درصدی برای حداقل یک مرحله افزایش نرخ در نشست سپتامبر را در قیمتها لحاظ کرده است.
دیدگاه تحلیلگر موسسه ING
فرانسسکو پسوله (Francesco Pesole) تحلیلگر ارشد موسسه ING معتقد است اگر بازارها دیدگاه مثبت خود درباره کاهش تدریجی تنشهای ژئوپلیتیک را حفظ کنند، احتمال زیادی وجود دارد که EUR/USD کف قیمتی خود را ثبت کرده باشد. اما او تاکید میکند که برای بازگشت پایدار قیمت به بالای سطح ۱.۱۵ همچنان دو شرط مهم لازم است: اول تغییر لحن فدرال رزرو به سمت سیاستهای انبساطی از طریق دادههای اقتصادی یا ارتباطات کلامی و دوم تثبیت سنتیمنت ریسک در بازارهای جهانی.
پسوله میگوید:
با توجه به خلوت بودن تقویم اقتصادی امروز حوزه یورو، جهت حرکتی EUR/USD کاملاً تحت تاثیر خروجی نشست فدرال رزرو خواهد بود. در صورت اظهارات ملایم و انقباضی نبودن لحن فدرال رزرو، انتظار داریم قیمت طی روزهای آینده به محدوده ۱.۱۴۰۰ تا ۱.۱۴۵۰ بازگردد.
از طرفی اگرچه استقلال سهام فناوری از نرخ بهره در بهار امسال به رشد یورو کمک کرد، اما تلاطمهای اخیر در بخش تراشهها و نیمههادیها میتواند با وجود بهبود اخبار خاورمیانه جلوی صعودهای پرقدرت را بگیرد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران