بازار طلا بار دیگر تحت سلطه تیترهای خبری مربوط به جنگ ایران قرار گرفت. انتشار اولین خبر صلح در سهشنبه عصر باعث رونق ناگهانی بازارها شد، اما معاملهگران فلزات گرانبها همچنان نسبت به چشمانداز میانمدت مشکوک هستند. آنها حتی در مورد اینکه آیا این آتشبس آنقدر دوام میآورد که بتوان بر اساس آن موقعیتهای معاملاتی معنادار و مطمئنی در بازار گرفت یا خیر، با شک و تردید برخورد میکنند.
طلای اسپات هفته را با قیمت ۴۶۳۰ دلار در هر اونس آغاز کرد و همانطور که در روزهای اخیر مرسوم بوده است، بدون اتلاف وقت به سراغ ثبت کمترین قیمت هفتگی رفت. قیمت این فلز ابتدا با ریزش مواجه شد تا سطح حمایتی ۴۶۰۰ دلار را آزمایش کند. پس از آن، طلا به طور پیوسته افزایش یافت به اوج خود در بالای ۴۷۰۰ دلار رسید، اما با شروع به کار بازار آمریکا، شتاب صعودی خود را از دست داد.
تا عصر روز دوشنبه، طلا دوباره به سطح ۴۶۲۶ دلار سقوط کرد و در یک کانال قیمتی بسیار باریک به معاملات خود ادامه داد، چرا که بازارها با اضطراب فراوان منتظر ضربالاجل سهشنبه عصر دونالد ترامپ برای دستیابی به توافق میان آمریکا و ایران بودند.
هنگامی که توافق آتشبس دو هفتهای در بعدازظهر روز سهشنبه به صورت رسمی اعلام شد، بازارها با یک جهش خیرهکننده و شدید واکنش نشان دادند. قیمت طلا از محدوده ۴۶۶۲ دلار به سطح ۴۸۳۵ دلار پرواز کرد. پس از برخورد به یک سد مقاومتی در همان محدوده قیمتی در اوایل چهارشنبه، طلا در طول سشنهای معاملاتی اروپا و آمریکا مسیر نزولی را در پیش گرفت و یک ساعت قبل از بسته شدن بازار سهام، دوباره به نزدیکی سطح ۴۷۰۰ دلار بازگشت.
اکنون طلا در یک الگوی تثبیت قیمت آرام گرفته است، زیرا بازارها در حال هضم این آرامش شکننده و ناپایدار هستند. قیمت طلا در بقیه روزهای هفته در یک بازه نوسانی صد دلاری بین ۴۷۰۰ تا ۴۸۰۰ دلار معامله شد. با وجود اینکه سقف ۴۸۰۰ دلاری تا پایان معاملات عصر جمعه پابرجا ماند و شکسته نشد، اما کف قیمتی به طور پیوسته در حال افزایش بود. این روند افزایشی در کف قیمت، به فعالان بازار این امیدواری را میدهد که هفته پیشرو میتواند هفتهای مثبت و صعودی برای این فلز زرد باشد.
پیش بینی صعودی بازار طلا پس از توافق آتشبس دو هفتهای
آخرین نظرسنجی هفتگی طلا در کیتکو نیوز نشان میدهد که کارشناسان وال استریت و سرمایهگذاران خرد، پس از اعلام آتشبس دو هفتهای ایران و ثبت سه هفته رشد متوالی در قیمت طلا، اشتیاق بیشتری برای ورود مجدد به این بازار پیدا کردهاند.
آدریان دی، رئیس مدیریت دارایی Adrian day، مسیر پیشرو را صعودی میبیند. او معتقد است طلا در حال حرکت به سمت قیمتهای بالاتر است و اگرچه این مسیر پرنوسان خواهد بود، اما کف قیمتی پس از بمباران ایران دیگر تکرار نخواهد شد. به گفته او، با انتشار خبر فروش و معاوضه نزدیک به ۱۲۰ تن طلا توسط ترکیه، دلیل ریزش سنگین قبلی بازار کاملا شفاف شده است.
او وضعیت فعلی را یک بازی دو سر برد برای طلا میداند؛ زیرا در صورت پایداری آتشبس، محرکهای پولی دوباره وارد عمل میشوند و در صورت بازگشت درگیریها، نقش طلا به عنوان پناهگاه امن سرمایه مجددا برجسته خواهد شد.
دارین نیوسوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد وبسایت Barchart، برخلاف سایرین به روندی نزولی در کوتاهمدت اعتقاد دارد. او تاکید میکند قراردادهای فیوچرز ماه ژوئن به سقف قیمتی خود نزدیک شدهاند و مومنتوم بازار میتواند به سمت پایین متمایل شود. بااینوجود، او به طعنه اشاره میکند که تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال این روزها به اندازه کنگره و قوه قضاییه آمریکا ناکارآمد هستند. به گفته او، داستان خریدهای سنگین بانکهای مرکزی به دلیل بیثباتیهای عمدی جهانی، همان روال ده سال گذشته است و به این زودیها تغییر نخواهد کرد.
ریچ چکان (Rich Checkan)، مدیرعامل استراتژیهای دارایی بینالملل، با تایید روند صعودی معتقد است که ریزش قبلی قیمت طلا بیش از حد منطقی بوده و اکنون بازار باید مسیر خود را به سمت ۵۰۰۰ دلار و بالاتر هموار کند. البته او هشدار میدهد که هرگونه نقض در این آتشبس شکننده میان ایران و جبهه مقابل، یا کاهش شدید نقدینگی در بازارها، میتواند منجر به ریزشهای مقطعی شود.
در نهایت، کالین چیشینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد SIA، اعلام کرد که ترجیح میدهد در شرایط پرابهام فعلی هیچ موضع خرید یا فروشی نداشته باشد. او معتقد است پیشبینی نوسانات بزرگ طلا درحالحاضر کاملا غیرممکن است و جهت بازار میتواند در یک روز چندین بار تغییر کند.
نظرسنجی هفتگی کیتکو طلا
نظرسنجی اخیر کیتکو نیوز نشان میدهد که با برقراری آتشبس دو هفتهای میان ایران و طرفهای درگیر و ثبت سه هفته متوالی رشد قیمت، اعتماد تحلیلگران وال استریت و سرمایهگذاران خرد برای بازگشت به بازار طلا افزایش یافته است.
در نظرسنجی این هفته، ۱۴ تحلیلگر ارشد وال استریت شرکت کردند که نتایج آن حاکی از غلبه دیدگاه صعودی است:
- ۷ کارشناس (۵۰ درصد): معتقدند قیمت طلا در هفته آینده صعودی خواهد بود.
- ۲ کارشناس (۱۴ درصد): پیشبینی میکنند قیمتها کاهش یابد.
- ۵ کارشناس (۳۶ درصد): ریسکها را برابر میبینند و انتظار حرکت رنج دارند.
سرمایهگذاران خرد (Main Street) نیز همسو با وال استریت، خوشبینی بیشتری نشان دادند. از ۵۱ رای ثبت شده در نظرسنجی آنلاین:
- ۳۲ نفر (۶۳ درصد): انتظار افزایش قیمت طلا را دارند.
- ۱۰ نفر (۲۰ درصد): پیشبینی میکنند قیمت طلا کاهش یابد.
- ۹ نفر (۱۸ درصد): معتقدند روند قیمتها به صورت خنثی ادامه خواهد یافت.
تقویم اقتصادی هفته پیشرو:
هفته آینده از نظر انتشار دادههای کلان اقتصادی چندان شلوغ نیست، اما معاملهگران با دقت به دنبال سرنخهایی از وضعیت تورم و بخش تولید هستند:
- دوشنبه صبح (۱۳ آوریل/۲۴ فروردین): گزارش فروش خانههای موجود (Existing Home Sales) برای ماه مارس منتشر میشود.
- سهشنبه (۱۴ آوریل/۲۵ فروردین): مهمترین داده هفته یعنی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه مارس منتشر خواهد شد. بازار منتظر است ببیند آیا تورم تولیدکننده نیز مانند شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) هفته گذشته، روند صعودی دارد یا خیر.
- چهارشنبه (۱۵ آوریل/۲۶ فروردین): نظرسنجی ساختوساز ایالت نیویورک (Empire State) منتشر میشود.
- پنجشنبه (۱۶ آوریل/۲۷ فروردین): آمار هفتگی مدعیان بیکاری و نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا (Philly Fed) پایانبخش دادههای اقتصادی هفته خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا و پیچیدگیهای سیاسی در مسیر صلح
مایکل مور (Michael Moor)، موسس Moor Analytics، در تحلیل جدید خود به بررسی سطوح دقیق حمایتی و مقاومتی پرداخته است. بر اساس تحلیل او، عبور قیمت از سطح ۴۷۱۱ دلار، هدفی صعودی بین ۱۵۵ تا ۸۲۰ دلار را ترسیم کرده بود که تا کنون ۱۷۶.۱ دلار از این مسیر طی شده است.
مور اشاره میکند که طلا در بازههای زمانی کوتاهتر ممکن است وارد یک اصلاح نزولی شود. نکات کلیدی تحلیل او عبارتند از:
- سیگنال صعودی مجدد: اگر قیمت به بالای سطح ۴۷۹۸ دلار نفوذ کند، سوگیریهای خرید (Long Biases) دوباره تقویت خواهند شد.
- هشدار اصلاح نزولی: در صورتی که طلا نتواند سطوح فعلی را حفظ کند، حداقل هدف اصلاحی در محدوده ۴۶۳۵ دلار خواهد بود.
- فشار فروش: معامله زیر سطح ۴۷۴۱ دلار میتواند یک حرکت نزولی به اندازه ۲۳۰ دلار یا بیشتر را رقم بزند.
تنشهای ژئوپلیتیک و موانع صلح
جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو، معتقد است اگرچه آتشبس میان آمریکا و ایران تا حد زیادی برقرار مانده، اما شروط جدید شرایط را پیچیده کرده است. درخواست دونالد ترامپ برای بازگشایی تنگه هرمز همزمان با تبادل آتش میان اسرائیل و حزبالله، مذاکرات پیشرو برای دستیابی به صلح پایدار را با چالش جدی مواجه کرده است.
اهداف قیمتی و رتبهبندی بازار
وایکوف وضعیت فنی قراردادهای فیوچرز ماه ژوئن را اینگونه ترسیم میکند:
- هدف گاوها (خریداران): تثبیت قیمت بالای مقاومت مستحکم ۵۰۰۰ دلار.
- هدف خرسها (فروشندگان): کاهش قیمت به زیر حمایت فنی ۴۵۰۰ دلار.
- مقاومتهای نزدیک: ابتدا ۴۸۰۰ دلار و سپس سقف هفتگی در ۴۸۸۸ دلار.
- حمایتهای نزدیک: ابتدا ۴۷۵۰ دلار و سپس سطح ۴۷۰۰ دلار.
وایکوف درحالحاضر به بازار طلا امتیاز ۶.۰ (از ۱۰) را میدهد که نشاندهنده برتری نسبی اما شکننده خریداران است. در زمان نگارش این گزارش، قیمت طلای نقدی در محدوده ۴۷۴۹.۴۵ دلار معامله میشود که افتی جزئی را در مقیاس روزانه و هفتگی نشان میدهد.
جمع بندی
بازار طلا در پی انتشار اخبار مربوط به آتشبس موقت، نوسانات شدیدی را تجربه کرد؛ بهطوریکه قیمت این فلز گرانبها از کف حمایتی ۴۶۰۰ دلار تا اوج ۴۸۳۵ دلار پرواز کرد و سپس در یک کانال تثبیتی بین ۴۷۰۰ تا ۴۸۰۰ دلار آرام گرفت.
بر اساس نظرسنجیهای اخیر، ۵۰ درصد از کارشناسان وال استریت و ۶۳ درصد از سرمایهگذاران خرد نسبت به ادامه روند صعودی طلا خوشبین هستند، هرچند برخی تحلیلگران تکنیکال نسبت به اصلاحات نزولی در کوتاهمدت هشدار میدهند.
در شرایط فعلی، معاملهگران در حالی که منتظر انتشار دادههای کلان اقتصادی مانند شاخص قیمت تولیدکننده هستند، باتوجهبه حفظ کفهای قیمتی و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت، رویکردی محتاطانه اما نسبتاً صعودی را در بازار پیش گرفتهاند.
نظرات کاربران