امروز بازار جهانی انرژی، شاهد یکی از دراماتیکترین لحظات خود در سالهای اخیر بود. نفت برنت که تا همین چند هفته پیش در کانالهای پایینتر نوسان میکرد، در یک حرکت صعودی و بیوقفه، مقاومتهای روانی ۸۰، ۹۰ و ۱۰۰ دلار را یکی پس از دیگری درهم شکست و خود را به مرز جنونآسای ۱۲۰ دلار رساند، عددی که یادآور قلههای تاریخی سال ۲۰۲۲ و اوج بحرانهای انرژی در جهان است.
تحلیل چارت نفت
نگاهی به نمودار روزانه نفت برنت (UKOIL) نشان میدهد که قیمت پس از لمس سقف ۱۲۰ دلاری، اکنون در نواحی ۱۰۷.۹۰ دلار در حال نوسان است. این اصلاح موقت، بیش از آنکه نشاندهنده تغییر روند باشد، یک تخلیه هیجان تکنیکال به حساب میآید.
اندیکاتور RSI به محدوده اشباع خرید (بالای ۸۰) رسیده، سطحی که بسیار بیشتر از حالت معمول است.
درحالحاضر، محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۵ دلار به عنوان یک حمایت قوی عمل میکند و تا زمانی که قیمت بالای این سطح تثبیت شده باشد، خریداران همچنان فرمان بازار را در دست دارند.
اهرمهای فشار بر قیمت
آنچه ترمز صعود دیوانهوار نفت را در ساعات گذشته کشید، ورود مستقیم دونالد ترامپ به صحنه بود. او با ترکیبی از تهدیدهای نظامی و وعدههای اقتصادی سعی کرد تب بازار را پایین بیاورد.
ترامپ از یک سو با اعلام طرح اسکورت نظامی تانکرها در تنگه هرمز، سعی در کاهش ریسکهای امنیتی دارد و از سوی دیگر، با وعده آزادسازی ذخایر استراتژیک و افزایش بیرویه تولید داخلی آمریکا، به دنبال اشباع بازار است.
بازار اکنون در حال سنجش این واقعیت است که آیا این وعدهها قدرت مقابله با تنشهای فیزیکی در مسیرهای اصلی انتقال انرژی را دارد یا خیر.
پیشبینی مسیر پیشرو
آینده قیمت نفت در روزهای آینده به شدت به تحولات میدانی گره خورده است. در سناریوی نخست، اگر تنشها در خاورمیانه و مسیرهای کشتیرانی به ثبات نسبی نرسد، بازگشت به سمت ۱۴۰ دلار و ثبت رکورد جدید تاریخی دور از ذهن نخواهد بود.
اما در سناریوی جایگزین، اگر دیپلماسی فشار ترامپ موفق شود امنیت را به تنگه بازگرداند و تولیدکنندگان بزرگ عرضه را افزایش دهند، نفت میتواند تا محدوده ۹۰ دلار عقبنشینی کند، نقطهای که بسیاری از تحلیلگران آن را قیمت تعادلی برای اقتصاد جهانی در سال ۲۰۲۶ میدانند.
در این سطح از قیمتها، نوسانات روزانه ۵ تا ۷ دلاری به یک امر عادی تبدیل شده است. برای سرمایهگذاران، درک این نکته حیاتی است که «پریمیوم ریسک جنگ» فعلاً در قیمتها لحاظ شده است.
هرگونه خبر مثبت میتواند منجر به ریزشهای ناگهانی شود، در حالی که هرگونه اختلال فیزیکی در عرضه، قیمت را مجددا به پرواز درخواهد آورد. بنابراین، هوشیاری نسبت به اخبار لحظهای و پرهیز از هیجانات زودگذر، تنها راه بقا در این بازار به شدت نوسانی است.
در دوئل ترامپ و بازار نفت، چه کسی پیروز نبرد تنگه هرمز خواهد بود؟
در این دوئل سرنوشتساز، پیروزی نهایی به پایداری جریان فیزیکی نفت بستگی دارد تا بیانیههای سیاسی.
اگر ترامپ بتواند با استفاده از قدرت نظامی آمریکا، امنیت کامل تانکرها را در تنگه هرمز تضمین کند و همزمان تولید نفت شیل آمریکا را به رکورد جدیدی برساند، او پیروز میدان خواهد بود و قیمتها به زیر ۱۰۰ دلار عقبنشینی میکنند. در واقع، سلاح ترامپ در این نبرد، اعتماد معاملهگران به باز ماندن مسیرهای کشتیرانی است.
اما اگر تنشها از سطح تهدید کلامی فراتر رود و کوچکترین اختلال فیزیکی در تنگه هرمز (که ۲۰٪ نفت جهان از آن میگذرد) رخ دهد، بازار نفت پیروز خواهد شد. در این سناریو، حتی با وجود اسکورت نظامی، پریمیوم ریسک قیمت را به سمت بالاتر پرتاب میکند، چرا که بازارهای مالی همیشه «واقعیت کمبود عرضه» را فراتر از «وعدههای سیاسی» میبینند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران