بازار ارزهای دیجیتال امروز دوشنبه ۴ اسفند نشان میدهد که خرسها (فروشندگان) با استفاده از ساعات کمحجم بازار در آسیا، حملهای همهجانبه را آغاز کردهاند. بیت کوین در ابتدای امروز تا سطح ۶۴,۲۰۰ دلار سقوط کرد و اگرچه در آستانه بازگشایی بازارهای اروپایی تلاشی برای بازگشت به سمت ۶۶,۰۰۰ دلار داشت، اما ساختار کلی بازار نشاندهنده تسلط کامل فروشندگان است.
تحلیل شاخص توتال (TOTAL)
ارزش کل بازار کریپتو در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۳.۵ درصد کاهش یافته و به ۲.۲6 تریلیون دلار رسیده است. نکته نگرانکننده این است که در ساعات اولیه امروز، این رقم تا ۲.۲۲ تریلیون دلار نیز پایین رفت که تفاوت چندانی با کفهای قیمتی ثبت شده در روزهای ۵ و ۶ فوریه ندارد.
بهنظر میرسد فروشندگان عمداً ساعات با نقدینگی پایین را برای فشار به قیمت انتخاب کردهاند تا تثبیت قیمتی دو هفته اخیر را به نفع خود به پایان برسانند.
اگر کندل امروز با شدوی بلند پایینی بسته شود احتمالا بازار در کوتاه مدت به سمت ۲.۶ تریلیون دلار حرکت خواهد کرد؛ در غیر اینصورت سنتیمنت منفی خواهد ماند.
در میان ارزهای برتر، سولانا (SOL) و بیت کوین کش (BCH) با ریزش بیش از ۷ درصد سنگینترین ضربه را خوردهاند، در حالی که ترون (TRX) با کاهش ناچیز ۰.۳ درصد، بیشترین مقاومت را در برابر ریزش نشان داده است.
تحلیل قیمت بیت کوین
تلاش نافرجام گاوها (خریداران) برای حفظ سطوح بالای ۶۸ هزار دلار در روزهای گذشته، اکنون باعث شده تا مقاومتهای بیت کوین مستحکمتر شوند.
حمایت ۶۴,۰۰۰ دلار: این سطح اکنون به عنوان آخرین سنگر خریداران عمل میکند. اگر بیت کوین نتواند بالای ۶۴ هزار دلار تثبیت شود، مسیر برای سقوط به سمت مرز روانی ۶۰,۰۰۰ دلار کاملاً هموار خواهد شد.
باتوجهبه اینکه بسیاری از معاملهگران در سطوح بالاتر خرید کردهاند، شکستن حمایت ۶۴ هزار دلاری میتواند منجر به فعال شدن حد ضررها و یک ریزش شارپ تا منطقه ۶۰ هزار دلار شود.
اگر در ساعات باقیمانده از امروز، تغییری قوی در احساسات معاملهگران رخ ندهد و حمایتهای فعلی شکسته شوند، احتمال ریزش سریع بیت کوین تا پایان همین هفته بسیار بالاست.
چرا بازار در اسفند ۱۴۰۴ تحت فشار است؟
۱. خروج سرمایه از ETFها: دادههای اخیر نشان میدهد که جریان خروج پول از صندوقهای قابل معامله بیت کوین (ETF) در آمریکا همچنان ادامه دارد که نشاندهنده احتیاط شدید بازیگران نهادی است.
۲. ابهام در سیاستهای ترامپ: تقابل دولت با دیوان عالی بر سر تعرفهها و ابهام در مورد تیم اقتصادی جدید، باعث شده تا سرمایهگذاران ترجیح دهند داراییهای ریسکی مثل کریپتو را نقد کرده و به سمت طلا (که اکنون بالای ۵,۱۰۰ دلار است) حرکت کنند.
وضعیت شاخص ترس و طمع
تحلیل وضعیت شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) نشاندهنده وقوع یک اتفاق نادر تاریخی است. رسیدن این شاخص به عدد ۵، که تکرار کف قیمتی ۱۲ فوریه است، بازار را در وضعیت ترس مطلق قرار داده است. جالب است بدانید که در تمام تاریخ بازار کریپتو، این سومین بار است که شاهد سقوط شاخص به چنین سطحی هستیم.
اما چرا عدد ۵ لزوماً به معنای کف قیمت نیست؟
اگرچه از نظر تئوری، خرید در زمان ترس شدید یک استراتژی هوشمندانه برای سرمایهگذاران بلندمدت محسوب میشود، اما تجربه تاریخی نشان داده که شاخص احساسات میتواند بسیار سریعتر از قیمت سقوط کند و برای مدتی طولانی در همان پایین بماند.
- درس تاریخی از سال ۲۰۲۲: ژوئن ۲۰۲۲، شاخص برای مدتی طولانی در اعداد تکرقمی باقی ماند. در حالی که شاخص در آن زمان کف خود را ثبت کرده بود، قیمت بیت کوین ماهها بعد و در اوایل سال ۲۰۲۳ شروع به رشد واقعی کرد.
- واگرایی احساسات و قیمت: این موضوع ثابت میکند که رسیدن به ترس مطلق لزوماً با کمترین قیمت ممکن همزمان نیست. در واقع، بازار میتواند در حالی که همه ترسیدهاند، باز هم به ریزش فرسایشی خود ادامه دهد تا زمانی که نقدینگی جدید وارد شود.
تحلیل دادههای بنیادی بیت کوین
بررسی اخبار و دادههای بنیادی بازار نشاندهنده یک خروج سرمایه بیسابقه و تغییر ساختار قدرت در بازار ارزهای دیجیتال است. در حالی که خریداران خرد (Retail) در هر اصلاح قیمتی با خوشبینی خرید میکنند، غولهای نهادی در حال خروج سنگین نقدینگی هستند.
خروج بیسابقه نقدینگی
طبق گزارش CryptoQuant، ارزش کل بازار کریپتو در ۱۰۰ روز گذشته ۷۳۰ میلیارد دلار کاهش یافته است. این سرعت خروج سرمایه که بیسابقه توصیف شده، نشاندهنده انقباض شدید نقدینگی است.
- تضاد خریداران: دادههای Santiment نشان میدهد که معاملهگران خرد در حال انباشت در کفها هستند، اما در مقابل، سرمایهگذاران نهادی (Institutions) در ۵ هفته گذشته حجم عظیمی از داراییهای خود را فروختهاند. این عدم تقارن معمولاً به نفع نهادها تمام میشود و میتواند قیمت را به سطوح پایینتر سوق دهد.
- ضعف شبکه: آمارهای آنچین (On chain) نیز وضعیت خوبی ندارند؛ حجم تراکنشها، تعداد آدرسهای جدید و نرخ رشد شبکه همگی در مسیری نزولی قرار دارند که نشاندهنده کاهش پذیرش و استفاده واقعی از شبکه است.
احتمال سقوط تا ۵۰ هزار دلار
بابی لی (Bobby Lee)، مدیرعامل Ballet و چهره شناختهشده صنعت کریپتو، هشدار داده است که بیت کوین در هفتههای آینده میتواند مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را شکسته و تا حمایتهای ۵۰,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار سقوط کند. او حتی معتقد است که تا پایان سال ۲۰۲۶، قیمتها میتواند سطوح پایینتری را نیز لمس کند.
تسلیم ماینرها
کاهش درآمدهای استخراج از اکتبر ۲۰۲۵ باعث شده تا شرکتهای بزرگ ماینینگ برای پوشش هزینههای عملیاتی خود تحت فشار قرار بگیرند.
شرکت Bitdeer: این شرکت رسماً اعلام کرد که تمام ذخایر بیت کوین خود (حدود ۹۴۳ واحد BTC) را فروخته است تا بتواند عملیات خود را حفظ کند. تسلیم شدن (Capitulation) ماینرها معمولاً یکی از نشانههای مراحل پایانی بازار خرسی است، اما فشار فروش سنگینی را در کوتاهمدت وارد میکند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران