قیمت نفت خام در معاملات اخیر شاهد افزایش بود. این رشد عمدتاً به دلیل شکست مذاکرات صلح در مناطق حساس جهان بوده که باعث احیای ریسک ژئوپلیتیک (Risk Premium) در بازار شده است.
اکنون معاملهگران علاوه بر تحولات ژئوپلیتیک، به دادههای مهم اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) نیز چشم دوختهاند تا روند تقاضا، عرضه و موجودی ذخایر را بهتر ارزیابی کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت نفت
نفت سبک دوباره بالای سطح حمایتی ۵۹.۲۳ دلار قرار گرفته و بیش از ۱ درصد افزایش داشته است. به نظر میرسد بازار بیشتر تحتتأثیر «اتفاقی که رخ نداد» قرار دارد؛ یعنی نه توافقی حاصل شد، نه تحریمی کاهش یافت و نه جریان نفت روسیه بهبود پیدا کرد.
در لحظه انتشار این گزارش، قیمت معاملات نفت سبک در محدوده ۵۹.۴۲ دلار قرار دارد که ۰.۷۸ دلار یا ۱.۳۳ درصد رشد را نشان میدهد.
در نمودار، حفظ قیمت بالای سطح ۵۰ درصد اصلاحی فیبوناچی (۵۹.۲۳ دلار) باعث شده ساختار کوتاهمدت کمی صعودی شود. اکنون مهمترین مقاومت، میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۵۹.۹۸ دلار است؛ سطحی که از اواخر اکتبر مانع رشد قیمت شده و عبور قاطع از آن میتواند نشانه بازگشت خریداران باشد.
در صورت شکست این مقاومت، هدف بعدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۶۱.۰۵ دلار خواهد بود؛ سطحی که میتواند مسیر صعود را تقویت کند.
سطوح حمایتی مهم
- ۵۹.۴۴ دلار: آغاز ریسک نزولی
- ۵۸.۴۴ دلار: حمایت کلیدی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی؛ شکست این سطح میتواند افت بیشتری را فعال کند
درحالحاضر با توجه به واکنش مثبت قیمت، فشار خرید و استراتژی «خرید در اصلاح» همچنان بر بازار غالب است.
چرا قیمت نفت دوباره جهش کرد؟
رشد اخیر قیمت نفت خام دلایل محکمی دارد، زیرا امیدواریها برای توافق صلح موقتاً کنار گذاشته شده است.
نمایندگان پوتین و ترامپ پس از پنج ساعت مذاکره، بدون هیچ نتیجه ملموسی از اتاق خارج شدند. نه سازشی حاصل شد و نه مسیر مشخصی برای آینده ترسیم گشت (حداقل تا این لحظه).
- این بنبست سیاسی به این معنی است که تحریمها علیه شرکتهای بزرگ نفتی روسیه مانند روسنفت (Rosneft) و لوکاویل (Lukoil) همچنان پابرجا خواهند ماند.
- نتیجه مستقیم آن این است که عرضه نفت خام روسیه به بازار جهانی همچنان محدود باقی خواهد ماند.
تحلیلگران گلدمن ساکس معتقدند که بازار از قبل نیز امید زیادی به توافق سریع نداشت و خبر روز چهارشنبه تنها این دیدگاه را تأیید کرد. بازارهای پیشبینی و معاملهگران نفت نیز انتظار کاهش قریبالوقوع تحریمها را ندارند.
پوتین نیز روز سهشنبه با اظهارات خود، به آتش تنشها سوخت بیشتری اضافه کرد. او مدعی شد که قدرتهای اروپایی با پیشنهادهایی که مورد پذیرش مسکو نیستند، در حال خرابکاری در تلاشهای صلحآمیز آمریکا هستند.
- او سپس تهدید به اقدام تلافیجویانه علیه تانکرهای نفتی کشورهایی کرد که به اوکراین کمک میکنند.
- این یک تشدید غیرمستقیم پس از حملات هفته گذشته اوکراین به سایتهای صادرات نفت روسیه و هدف قرار دادن دو تانکر تحریمشده روسی بود.
روی دیگر ماجرا: موجودی انبارها اجازه رشد زیاد نمی دهد
همانطور که دیدیم عوامل ژئوپلیتیک قیمت نفت را بالا بردهاند، اما همه سیگنالها صعودی نیستند. افزایش سطح ذخایر نفت و سوخت آمریکا، عاملی است که جلوی رشد افسارگسیخته قیمتها را میگیرد.
بر اساس دادههای اخیر منتشر شده توسط انستیتو نفت آمریکا (API)، ذخایر نفت خام و سوخت در آمریکا طی هفته گذشته افزایش یافته است. این گزارش نشاندهنده انباشت و مازاد عرضه در بخشهای مختلف است:
- ذخایر نفت خام: ۲.۴۸ میلیون بشکه افزایش
- ذخایر بنزین: ۳.۱۴ میلیون بشکه افزایش
- ذخایر فرآوردههای پالایشی (مانند گازوئیل): ۲.۸۸ میلیون بشکه افزایش
این ارقام، تورم و افزایش ذخایر را در سرتاسر زنجیره تأمین سوخت نشان میدهد.
گزارش رسمی سازمان اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) امروز (چهارشنبه) منتشر خواهد شد. اجماع بازار انتظار دارد که در گزارش رسمی، شاهد کاهش ۱.۹ میلیون بشکهای ذخایر نفت باشیم.
اما، اگر آمار و ارقام EIA به واقعیت گزارش API نزدیکتر باشد (یعنی افزایش ذخایر را نشان دهد)، باید منتظر اعمال فشار بر قیمتها باشیم. نگرانیهای مربوط به مازاد عرضه میتواند بالهای رالی قیمت را بچیند، حتی اگر تنشهای ژئوپلیتیک همچنان نقش قوی خود را ایفا کنند.
در نهایت صعود یا ریزش نفت؟
نفت برای حرکت صعودی به یک کاتالیزور قوی نیاز دارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۵۹.۹۸ دلار همچنان مهمترین مقاومت تکنیکال است. عبور قدرتمند از این سطح میتواند جو بازار را از «احتیاط» به «مثبت» تغییر دهد.
اما اگر دادههای EIA ناامیدکننده باشد یا دوباره امیدی به مذاکرات صلح شکل بگیرد، ممکن است فشار خرید کاهش یابد.
درحالحاضر، معاملهگران حرفهای بیشتر روی ریسکهای ژئوپلیتیک حساب باز کردهاند، اما در کنار آن با دقت موجودی انبارها را نیز زیر نظر دارند. مسیر فعلی بازار تمایل به صعود دارد، اما این مسیر تنها زمانی ادامه پیدا میکند که عوامل بنیادی نیز آن را همراهی کنند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران