صندوق‌های اهرمی با استفاده از ساختار مالی اهرمی، امکان کسب بازدهی بیشتر را از سایر ابزارهای مالی بازار بورس فراهم می‌کنند البته به همان اندازه، ریسک بالاتری هم دارند. در سال ۱۴۰۴، تعداد قابل‌توجهی از این نوع صندوق در بازار فعال هستند و انتخاب بهترین صندوق اهرمی نیازمند بررسی شاخص‌هایی مانند بازدهی، اندازه صندوق، ریسک و نقدشوندگی است. در ادامه این مقاله از ایران بروکر پس از بررسی معیارهای مهم برای انتخاب مناسب‌ترین صندوق اهرمی، به معرفی بهترین آنها بر اساس آخرین داده‌های منتشرشده می‌پردازیم.
فاکتورهای مهم برای انتخاب صندوق‌های اهرمی مناسب
- بازدهی دوره‌ای
- ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)
- میزان ریسک و نوسان‌پذیری
- قیمت آماری واحد صندوق
- سابقه و تیم مدیریت
برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی، لازم است به چند شاخص کلیدی دقت کنید:
- عملکرد گذشته تضمینی برای آینده نیست اما بررسی بازدهی دوره‌ای (۳ ماهه، ۶ ماهه، یکساله) نشان می‌دهد مدیران صندوق چقدر توانسته‌اند استراتژی را به‌خوبی اجرا کنند.
- صندوق‌هایی با ارزش خالص دارایی (NAV) بالاتر معمولاً دارای نقدشوندگی بهتر و ثبات بیشتر هستند.
- صندوق‌های اهرمی به‌طور ذاتی پر ریسک هستند، اما برخی از آنها ساختاری پایدارتر دارند.
- اختلاف قیمت آماری واحدهای صندوق با NAV نشان می‌دهد آیا صندوق کمتر از ارزش واقعی معامله میشود یا بیشتر.
- مدیرانی با سابقه موفق احتمالاً عملکرد بهتر و کنترل مطلوب‌تری روی ریسک دارند.
معرفی بهترین صندوق‌های اهرمی فعال در ایران ۱۴۰۴
بر اساس اطلاعات موجود در تصویری که انتهای این بخش از مقاله قرار دارد، جدول زیر مهم‌ترین صندوق‌های اهرمی را همراه با بازدهی‌های کلیدی آنها نشان می‌دهد.
| نام صندوق | نماد | دوره تقسیم سود | بازده ۳ ماهه | بازده ۶ ماهه | بازده ۱ ساله | ضامن نقدشوندگی |
| سهامی اهرمی نارنج | نارنج اهرم | ندارد | 61.26% | 9.17%- | 77.52% | ندارد |
| سهامی اهرمی موج فیروزه | موج | ندارد | 62.61% | 6.33%- | 71.64% | ندارد |
| سهامی اهرمی بیدار | بیدار | ندارد | 56.73% | 4.06%- | 70.20% | ندارد |
| سهامی اهرمی شتاب آگاه | شتاب | ندارد | 63.25% | 6.28%- | 64.11% | ندارد |
| سهامی اهرمی جهش فارابی | جهش | ندارد | 67.61% | 13.45%- | 53.25% | ندارد |
| سهامی اهرمی پیشرو / پیشتازان پارسیان | پیشتازان | ندارد | 36.74% | 3.43% | 46.41% | ندارد |
| سهامی اهرمی توان مفید | توان | ندارد | 64.19% | 10.04%- | 40.43% | ندارد |
| سهامی اهرمی کاریزما | اهرم | ندارد | 53.16% | 12.01%- | 37.92% | ندارد |
| سهامی اهرمی شاخصی کیان | دوایکس | ندارد | 68.94% | 15.24%- | 19.60%- | ندارد |
بهترین صندوق های اهرمی با بیشترین بازدهی ۳ ماهه
- دوایکس (شاخصی کیان): 68.94%
- جهش: 67.61%
- توان مفید: 64.19%
- شتاب آگاه: 63.25%
بهترین صندوق اهرمی در بورس با بیشترین بازدهی ۶ ماهه
در این دوره تقریباً تمام صندوق‌ها بازده منفی داشته‌اند؛ تنها صندوق مثبت، پیشتازان است.
- پیشتازان پارسیان: مثبت 3.43%
- بیدار: منفی 4.06%
- شتاب آگاه: منفی 6.28%
- موج فیروزه: منفی 6.33%
به‌طور کلی بازده ۶ ماهه منفی این نوع صندوق‌ها، نشان می‌دهد صندوق‌های اهرمی نوسان بالا دارند و مناسب سرمایه‌گذاران صبور و ریسک‌پذیر هستند.
بیشترین بازدهی یکساله
- نارنج اهرم: 77.52%
- موج فیروزه: 71.64%
- بیدار: 70.20%
- شتاب آگاه: 64.11%
با بررسی بازدهی‌ها و داده‌های جدول، می‌توان گفت بهترین صندوق اهرمی در سال ۱۴۰۴، صندوق سهامی اهرمی نارنج است (منظور بازدهی یک سال گذشته از تاریخ مورد بررسی – آبان 1404 است).
- بازده یکساله نارنج ۷۷.۵۲٪ بوده که بالاترین بازده در بین صندوق‌های اهرمی است.
- بازده ۳ ماهه و ۶ ماهه نیز در سطح قابل‌قبول قرار دارد.
اما باید اشاره کرد که سایر صندوق‌ها مانند موج فیروزه (بازده یکساله ۷۱٪) و بیدار (بازده یکساله ۷۰٪) بازدهی تقریبا هم‌اندازه نارنج دارند و حتی میزان زیان‌ده بودنشان در بازه شش ماهه نسبت به نارنج کمتر است. در ادامه صندوق شتاب آگاه قرار دارد، هرچند از لحاظ بازدهی سالانه در رده چهارم قرار می‌گیرد، اما در بازه سه ماهه بیشترین بازدهی را در بین صندوق‌های اهرمی دارد.
نتیجه این تحلیل آن است که شما باید در زمان خرید بهترین صندوق اهرمی به ترکیب دارایی صندوق‌ها و حباب قیمتی، چارت تکنیکال توجه کنید و حتما برای خود حد ضرر در نظر بگیرید.
صندوق‌های اهرمی پرریسک
صندوق دوایکس در بین صندوق‌های اهرمی بدترین عملکرد یکساله را با بازده منفی 19 درصد دارد! البته باید توجه داشت این صندوق تازه تاسیس است و شاید زمان پذیره‌نویسی، بازار بورس در سقف قرار داشته و پس از آن اصلاح را شروع کرده است. اینجا معنی داشتن حد ضرری که بالاتر اشاره کردیم، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
البته باید بیان کرد صندوق دو ایکس بیشترین بازدهی را در تایم فریم 3 ماهه داشته است. پس چه در سودهی، چه در زیان‌دهی صندوق در گذشته، معنای تکرار آن در آینده نیست و زمان خرید باید فاکتورهای تاثیرگذار را در نظر بگیرید.
داده‌های فوق از سایت فیپیران در تاریخ 1404/08/30 گرفته شده است که در تصویر زیر قابل بررسی است:
نکات مهم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی
- دیدگاه بلندمدت
- ریسک‌پذیری
- مدیریت سرمایه
- توجه به ترکیب دارایی‌ها
- مقایسه قیمت خرید با ارزش خالص دارایی
همیشه با دیدگاه میان‌مدت و بلندمدت وارد شوید، صندوق اهرمی در بورس برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مناسب نیست، مگر آنکه به تحلیل تکنیکال مسلط بوده و قصد نوسان‌گیری داشته باشید.
اگر تمایل به ریسک‌پذیری بالا دارید و به‌دلیل ماهیت اهرمی این صندوق‌ها انتظار بازدهی قابل‌توجهی دارید، باید در نظر داشته باشید که این نوع صندوق‌ها با نوسانات شدید همراه هستند؛ بنابراین، بیشتر برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌اند که توانایی و آمادگی پذیرش ریسک‌های قابل‌توجه را دارند. همچنین با بخش اندکی از دارایی‌های خود وارد صندوق شوید. ازآنجاکه در صورت نزولی شدن بازار بورس، این صندوق ها بیشتر از سایر نمادها ریزشی خواهند بود، بهتر است در مدیریت سرمایه محتاط باشید.
به ترکیب دارایی‌ها و مدیریت صندوق توجه کنید؛ چراکه صندوق‌هایی که سهم‌های بنیادی‌تری دارند، ریسک کمتری دارند. درنهایت، قیمت خرید را با NAV مقایسه کنید. هیچ‌گاه در حباب مثبت خرید نکنید. همچنین اگر صندوق کمتر از ارزش واقعی معامله شود، فرصت خرید بهتری ایجاد می‌کند (البته حباب منفی همیشه سیگنال ورود نیست چون ممکن است ریزش ادامه‌دار باشد).
کلام پایانی | بهترین صندوق اهرمی در سال 1404
در مجموع، عملکرد صندوق‌های اهرمی در سال ۱۴۰۴ نشان داد این ابزار مالی می‌تواند در دوره‌های صعودی بازار سودهای چشم‌گیری را نصیب سرمایه‌گذاران کند (عملکرد سه‌ماهه فوق‌العاده)؛ اما در دوره‌های نزولی بسیار پرریسک‌تر از صندوق‌های معمولی عمل می‌کند. بنابراین توصیه میشود سرمایه‌گذاران پس از بررسی دقیق بازدهی، NAV، تیم مدیریت، میزان اهرم و رفتار صندوق در دوره‌های مختلف بازار، همچنین داشتن حد ضرر اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های اهرمی برای همه مناسب نیستند؛ بهتر است افرادی که تحمل ریسک بالا و مهارت تحلیل دارند در آن‌هاسرمایه‌گذاری کنند. در ادامه بهترین صندوق‌های اهرمی سال 1404 لیست زیر در یک نگاه آورده شده است:
سؤالات متداول | پرسودترین صندوق اهرمی
آیا سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی پر ریسک است؟
صندوق‌های اهرمی ذاتاً پر ریسک هستند؛ زیرا از اهرم برای تقویت سود و زیان استفاده می‌کنند، بنابراین برای افراد ریسک‌گریز مناسب نیستند.
آیا صندوق‌های اهرمی سود نقدی پرداخت می‌کنند؟
خیر؛ هیچ‌یک از صندوق‌های اهرمی سود نقدی پرداخت نمی‌کنند و سود آنها در قیمت واحد (NAV) منعکس میشود.
چگونه می‌توان در صندوق‌های اهرمی سرمایه‌گذاری کرد؟
اگر قصد خرید واحدهای اهرمی را دارید می‌توانید آنها را مستقیم از طریق پنل کارگزاری مانند سهام عادی خرید و فروش کنید. اگر واحدهای عادی را می‌خواهید بخرید، باید به سایت صندوق مراجعه کنید.
بهترین صندوق اهرمی در بورس کدام است؟
بر اساس آخرین داده‌های موجود، صندوق سهامی اهرمی نارنج بهترین بازده یکساله را دارد و بر اساس آن یکی از مناسب‌ترین گزینه‌ها محسوب میشود، اما فراموش نکنید که عملکرد گذشته همیشه به‌معنای عملکرد یکسان در آینده نیست.
نظرات کاربران