طلا در اوایل سشن اروپا در روز چهارشنبه به افزایش قیمت خود ادامه داد و بهبود دو روزه خود را تثبیت کرد. این صعود در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده هستند و نگرانی‌ها از وضعیت اقتصادی، دارایی‌های امن مانند طلا را تقویت کرده است.
تحلیل تکنیکال قیمت جهانی طلا
قیمت طلا همچنان در محدوده ۴,۰۹۴ دلار در حال تثبیت است؛ سطحی که پس از ریزش هفته گذشته حفظ شده و حمایت مهم ۴,۰۵۴ دلار را دست‌نخورده نگه داشته است. نمودار چهارساعته نشان می‌دهد که قیمت همچنان به خط روند صعودی که از اوایل نوامبر شکل گرفته، واکنش مثبت نشان می‌دهد؛ موضوعی که ساختار کلی بازار را با وجود نوسانات اخیر همچنان مثبت و صعودی نگه می‌دارد.
طلا بار دیگر بالای میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای قرار گرفته که نشان‌دهنده بازگشت قدرت کوتاه‌مدت خریداران است. در همین حال، میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای دقیقاً زیر قیمت قرار دارد و مانند یک لایه حمایتی ثانویه عمل می‌کند. اندیکاتور RSI نیز از محدوده‌های اشباع فروش فاصله گرفته و به سمت سطح ۵۰ بازگشته که نشان‌دهنده بهبود تدریجی مومنتوم بدون ورود به فاز اشباع خرید است.
در صورت عبور قیمت از ۴,۱۴۴ دلار، تغییر محسوس در احساسات بازار تأیید میشود و مسیر برای رشد تا ۴,۲۳۶ دلار و سپس سقف مهم ۴,۳۳۴ دلار باز خواهد شد. این ناحیه میتواند اولین هدف جدی خریداران در موج بازیابی باشد.
اگر طلا نتواند فشار خرید کافی ایجاد کند، احتمال اصلاح دوباره به ۴,۰۵۴ دلار وجود دارد. شکست این سطح میتواند حرکتی عمیق‌تر به سمت ۳,۹۹۶ دلار را رقم بزند؛ جایی که حمایت تاریخی و خط روند صعودی با یکدیگر همپوشانی دارند.
تا زمانی که طلا خط روند صعودی خود را حفظ و از آن دفاع می‌کند، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان محتاطانه صعودی ارزیابی میشود. عبور قاطع از ۴,۱۴۴ دلار نه‌تنها قدرت خریداران را تأیید می‌کند، بلکه میتواند آغاز یک موج بازیابی گسترده‌تر در روزهای پیش‌رو باشد.
نگرانی های کلان اقتصادی و عملکرد وال استریت
صعود طلا پس از یک ریزش قابل توجه در وال استریت اتفاق افتاد؛ جایی که شاخص‌های اصلی سهام در پی نگرانی‌هایی مبنی بر اینکه بن‌بست طولانی‌مدت دولت و تضعیف شاخص‌های کلان اقتصادی میتواند فعالیت‌های اقتصادی را تا پایان سال محدود کند، کاهش یافتند.
پس از طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا که عملیات اقتصادی را مختل کرد و انتشار داده‌های کلیدی را به تأخیر انداخت، احساسات بازار همچنان شکننده باقی مانده است.
این عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران را مجدداً به سمت دارایی‌های دفاعی سوق داده است و هم طلا و هم نقره از این تمایل مجدد به عنوان پناهگاه امن بهره برده‌اند.
فلزات گران‌بها نه تنها از نگرانی‌های داخلی اقتصاد آمریکا، بلکه از تنش‌های ژئوپلیتیکی گسترده‌تر نیز حمایت می‌گیرند که همچنان عامل اصلی ریسک‌گریزی جهانی هستند.
ابهام در سیاست فدرال رزرو، دلار را محدود کرد
دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطوح اخیر خود باقی ماند، اما نتوانست حرکت صعودی پایداری را به خود جذب کند. دلیل این امر، پیام‌های متناقض از سوی مقامات فدرال رزرو (Fed) است که انتظارات نرخ بهره را در ابهام نگه داشته است:
- احتیاط در کاهش نرخ: معاون فدرال رزرو، فیلیپ جفرسون، اخیراً بر لزوم احتیاط قبل از هرگونه تعهد به تسهیل بیشتر سیاست پولی تأکید کرد.
- اشاره به کاهش هدفمند: در مقابل، فرماندار کریستوفر والر پیشنهاد کرد که کاهش‌های هدفمند نرخ بهره میتواند به تثبیت بازار کار رو به کندی کمک کند.
این لحن‌های متفاوت، معامله‌گران را در مورد گام بعدی فدرال رزرو نامطمئن کرده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها درحال‌حاضر احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را حدود ۴۵ درصد قیمت‌گذاری می‌کنند که نسبت به انتظارات قبلی کمتر شده است. این تردید، توانایی دلار برای یک رالی قوی‌تر را محدود کرده و با حفظ سقف بازدهی واقعی به طور غیرمستقیم از طلا حمایت می‌کند.
تمرکز بازار بر داده‌های بازار کار
تمرکز سرمایه‌گذاران اکنون بر روی دو کاتالیزور کلیدی است: انتشار صورتجلسه FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) و گزارش تأخیر افتاده اشتغال بخش غیرکشاورزی.
- تضعیف بازار کار: تعداد هفتگی مطالبات بیکاری به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو ماه گذشته رسیده که نشان می‌دهد بازار کار ممکن است در حال از دست دادن شتاب خود باشد.
- اهمیت گزارش NFP: در صورتی که گزارش NFP ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، این امر انتظارات را مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است زودتر از موعد به سمت سیاست تسهیلی روی آورد، تقویت خواهد کرد.
برای فلزات گران‌بها، ترکیبی از کند شدن اقتصاد آمریکا و قدرت محدود دلار، یک پس‌زمینه حمایتی ایجاد می‌کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران