طلا هفته را در شرایطی محتاطانه آغاز کرد؛ جایی که تقویت شاخص دلار آمریکا و لحن محافظه‌کارانه مقامات فدرال رزرو، فشار فروش را بر فلزات گران‌بها افزایش داده است. معمولاً زمانی که بازار انتظار کاهش نرخ بهره و کاهش بازدهی اوراق را دارد، طلا تقویت میشود؛ اما اکنون شرایط برعکس شده و میل سرمایه‌گذاران برای خرید این فلزات کاهش یافته است.
چند تن از سیاست‌گذاران فدرال رزرو از جمله جفری شِمید (Jeffrey Schmid) رئیس فدرال رزرو کانزاس اعلام کردند که تورم همچنان «بیش از حد بالاست» و سیاست پولی باید همچنان در برابر تقاضای قوی مقاومت کند. همین دیدگاه باعث شده احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک کاهش یابد. بر اساس داده‌های CME، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر به زیر ۵۰٪ سقوط کرده است. این شرایط سه روز متوالی فشار فروش بر طلا ایجاد کرده است.
تحلیل تکنیکال قیمت جهانی طلا
قیمت طلا (XAU/USD) اکنون در محدوده ۴,۰۷۸ دلار در حال نوسان است. این ثبات پس از یک حرکت نزولی قابل توجه و خروج از کانال صعودی بلندمدت رخ داده که نشان‌دهنده از دست رفتن مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است.
قیمت طلا اکنون زیر میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره معامله میشود. این میانگین در محدوده ۴,۱۱۲ دلار به یک مقاومت قوی و کوتاه‌مدت تبدیل شده است.
میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره همچنان در سطح پایین‌تری در ۳,۹۶۴ دلار قرار دارد. این فاصله زیاد نشان می‌دهد که روند کلی و بلندمدت بازار طلا هنوز صعودی است، اما با فشار اصلاحی جدی در کوتاه‌مدت روبه‌رو شده است.
شکست قیمت از سطح ۴,۲۴۴ دلار یک بازگشت تمیز را تأیید کرد. شاخص RSI نیز که درحال‌حاضر در محدوده کمتر از ۴۵ قرار دارد، نشان‌دهنده ضعف مومنتوم در بازار است.
سناریوهای قیمتی
قیمت طلا برای تغییر وضعیت فعلی باید به سطوح تکنیکال زیر واکنش نشان دهد:
سناریوی نزولی:
شکست قیمت به زیر ۴,۰۳۲ دلار می‌تواند فشار فروش را تشدید کند. در صورت شکست حمایت ۴,۰۳۲ دلار، هدف بعدی قیمت، حمایت قوی ۳,۹۶۳ دلار خواهد بود که نزدیک به 200-SMA نیز هست.
سناریوی صعودی:
برای تغییر فاز بازار از نزولی به خنثی یا صعودی، طلا باید با قدرت بالای ناحیه مقاومتی ۴,۱۱۲ دلار تا ۴,۱۴۰ دلار تثبیت شود. این حرکت نشان می‌دهد که قیمت دوباره خریداران کافی برای بازگشت به کانال صعودی را پیدا کرده است.
به‌طور کلی، تا زمانی که طلا نتواند مقاومت کوتاه‌مدت ۴,۱۱۲ دلار و بالاتر از آن ۴,۱۴۰ دلار را پس بگیرد، احتمالاً تحت فشار فروش باقی خواهد ماند و زیر کانال صعودی شکسته‌شده نوسان خواهد کرد.
تأثیر تعویق انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا
تعویق در انتشار برخی داده‌های مهم آمریکا به دلیل ادامه‌دار بودن تعطیلی دولت نیز باعث افزایش احتیاط در بازار شده است. گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه اکتبر که باید زودتر منتشر می‌شد، اکنون به پنج‌شنبه موکول شده است. این تأخیرها معامله‌گران را محتاط‌تر کرده و تقاضا برای دلار را تقویت کرده است. دلار قوی، طبق معمول، قیمت طلا را تحت فشار قرار می‌دهد زیرا خرید آن‌ها را برای معامله‌گران غیرآمریکایی گران‌تر می‌کند.
با وجود احتمال کاهش سرعت اقتصاد آمریکا به‌دلیل تعطیلی دولت، معامله‌گران هنوز تمایلی ندارند کاهش بیشتر نرخ بهره را در قیمت‌ها لحاظ کنند و ترجیح می‌دهند تا انتشار داده‌های جدید صبر کنند.
حمایت محدود از سمت تقاضای پناهگاهی
تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی‌ها درباره مسیرهای حمل‌ونقل جهانی همچنان مقداری تقاضای پناهگاهی برای طلا ایجاد کرده است؛ اما این حمایت به اندازه‌ای نیست که بتواند اثر منفی سیاست‌های انقباضی را خنثی کند. بازار منتظر نشانه‌های واضح‌تری از سمت فدرال رزرو است تا جهت‌گیری جدیدی پیدا کند.
انتظار برای صورت‌جلسه فدرال رزرو و گزارش NFP
صورت‌جلسه فدرال رزرو که قرار است چهارشنبه منتشر شود و همچنین گزارش تأخیری NFP در روز پنج‌شنبه، می‌توانند جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کنند. معامله‌گران با دقت به دنبال سرنخ‌هایی درباره میزان تحمل فدرال رزرو نسبت به کندی رشد اقتصادی و احتمال تغییر سیاست‌های پولی در پایان سال هستند.
تا قبل از انتشار این داده‌ها، احتمالاً طلا تحت‌تأثیر دلار قوی و انتظارات محدود برای کاهش نرخ بهره، در یک رنج نوسان خواهند کرد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران