اتریوم پس از ریزشی مداوم، همچنان در تلاش است از روند نزولی خارج شود. دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار اکنون در محدوده یک مقاومت مهم قرار گرفته و برای عبور از آن نیازمند محرک قوی است. داده‌های آنچین نشان می‌دهد که رفتار هولدرهای بلندمدت می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در این مسیر ایفا کند.
از طرفی دیگر، همزمان با رشد چشمگیر برخی پروژه‌های دیفای مانند Uniswap، توجه معامله‌گران به این مسئله جلب شده که آیا اتریوم می‌تواند از مقاومت ۴۰۰۰ دلاری عبور کند یا خیر.
تحلیل قیمت اتریوم (ETH)
اتریوم پس از چند هفته فراز و نشیب، اکنون در محدوده ۳۵۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار در حال تثبیت است. بازگشت قیمت از حمایت ۳۰۰۰ دلاری نشان می‌دهد که تقاضا همچنان قوی است.
قیمت اتریوم تنها چند دلار تا مقاومت مهم ۳۶۶۶ تا ۳۷۲۰ دلار فاصله دارد. این سطح در هفته‌های گذشته، مانعی جدی برای ریزش اتریوم بود.
اگر اتریوم بتواند این سطح مقاومتی را باری دیگر به حمایت تبدیل کند، اهداف بعدی قیمت در محدوده ۳۹۶۰ دلار و سپس ۴۲۰۰ دلار قرار می‌گیرد. حمایت هولدرهای بلندمدت و افزایش روزافزون خوش‌بینی بازار می‌تواند انرژی لازم برای این صعود را فراهم کند.
در مقابل، اگر سرمایه‌گذاران در این محدوده اقدام به برداشت سود کنند، ممکن است قیمت زیر حمایت ۳۴۰۰ دلار سقوط کند. از دست دادن این سطح راه را برای اصلاح عمیق‌تر و بازگشت به محدوده ۳۱۰۰ دلار باز میکند. چنین رویدادی سناریوی صعودی را به‌طور کامل تضعیف خواهد کرد و روند نزولی را ادامه‌دار میکند.
در مجموع، اتریوم در نقطه‌ای حساس قرار دارد. کاهش فشار فروش از سوی هولدرهای بلندمدت و افزایش احساسات مثبت بازار، نشانه‌های تقویت روند صعودی هستند. اما شکست مقاومت ۳۶۶۶ دلار شرط اصلی آغاز حرکت رو به بالا است. در صورت عدم موفقیت، احتمال اصلاح دوباره قیمت همچنان وجود دارد.
آیا اتریوم در ماه جاری از ۴۰۰۰ دلار عبور میکند؟
آخرین اصلاح قیمتی باعث شد اتریوم به زیر حمایت مهمی سقوط کند، اما بازگشت قوی قیمت دوباره آن را به این سطح نزدیک کرده است. این روند نشان‌دهنده حضور قدرتمند خریداران است، اما برخی شاخص‌های تکنیکال همچنان سیگنال‌های متناقضی ارائه می‌دهند.
اتریوم فعلاً این سطح حمایتی را به مقاوومت تبدیل کرده و زیر آن قرار دارد. MACD کاهش فشار خرید را نشان می‌دهد اما احتمال شکل‌گیری یک کراس صعودی وجود دارد. در مقابل، کاهش شاخص CMF نگرانی‌هایی را درباره کمبود نقدینگی ایجاد کرده است. این موضوع بیانگر آن است که ممکن است رشدهای کوتاه‌مدت دوام زیادی نداشته باشند.
بنابراین، اتریوم برای جلب توجه خریداران باید ابتدا بالاتر از مقاومت مهم ۳۶۶۶ دلار تثبیت شود. شکست این سطح می‌تواند درهای صعودی جدیدی را باز کند.
بررسی آنچین اتریوم
شاخص HODLer Net Position Change که تغییر حجم انباشت و فروش هولدرهای بلندمدت را نشان می‌دهد، پس از یک دوره کاهش، اکنون روند صعودی به خود گرفته است. این تغییر نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت اتریوم فروش خود را کاهش داده‌اند؛ موضوعی که معمولاً به تثبیت قیمت کمک میکند.
اکنون حجم فروش این گروه به کمترین میزان در یک ماه گذشته رسیده است. این رفتار نشان‌دهنده افزایش اعتماد نسبت به چشم‌انداز بلندمدت اتریوم است. اگر روند کاهش فروش ادامه پیدا کند، می‌تواند احساسات بازار را تقویت کند و مانع ریزش دوباره قیمت شود.
شاخص Weighted Sentiment اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته جهش چشم‌گیری داشته و به بالاترین سطح خود در دو ماه و نیم اخیر رسیده است. این افزایش قابل توجه، نشان‌دهنده بهبود دیدگاه کلی سرمایه‌گذاران نسبت به اتریوم است.
افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران خرد و نهادی، معمولاً پیش‌زمینه‌ای برای رشد کوتاه‌مدت قیمت محسوب میشود. اگر این احساسات مثبت ادامه یابد، می‌تواند فشار خرید را افزایش داده و اتریوم را در عبور از مقاومت‌های پیش رو حمایت کند.
تحلیل سنتیمنت و بنیادی اتریوم
بنیادهای شبکه اتریوم همچنان در حال تقویت هستند. فعالیت در لایه‌دوها (Layer-2) مانند Arbitrum و Base در سطوح بالا باقی مانده و حجم تقاضای شبکه را افزایش داده است. میزان مشارکت در استیکینگ نیز رشد داشته و بخش قابل توجهی از عرضه در گردش را قفل کرده است؛ موضوعی که به کاهش فشار فروش کمک میکند.
از سوی دیگر، فعالیت توسعه‌دهندگان و ارزش قفل‌شده در حوزه دیفای (TVL) نیز در حال بازیابی تدریجی است. اگر این شاخص‌ها همراه با روند مثبت کلان اقتصادی بهبود یابند، اتریوم می‌تواند مسیر بازگشت به محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۲۰۰ دلار را طی کند و نشان‌دهنده بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران باشد.
درحال‌حاضر، اتریوم در نقطه‌ای حساس قرار دارد. بنیاد قوی، افزایش نقدینگی و تقویت شرایط بازار همگی به نفع شکل‌گیری یک روند صعودی هستند؛ اما عبور قطعی از ۴۰۰۰ دلار شرط لازم برای آغاز حرکت جدی به سمت اهداف بالاتر است.
سرمایه‌گذاران باید منتظر نشانه‌های قوی از جمله حجم بالای معاملات، شکست معتبر مقاومت‌ها و تغییر جریان دارایی‌ها در ETFها باشند. در صورت ادامه مسیر صعودی بیت کوین، احتمال حرکت اتریوم به سمت محدوده ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار نیز دور از ذهن نیست.
شوک عرضه اتریوم
پس از اوج‌گیری عرضه اتریوم در ماه‌های ژوئن و جولای، ذخایر صرافی‌ها از ابتدای نوامبر با سرعت کاهش یافته و اکنون به پایین‌ترین سطح خود از ماه می سال گذشته رسیده است. این خروج مستمر ETH از صرافی‌ها معمولاً به معنای آغاز فاز انباشت بلندمدت است.
سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی دارایی‌های خود را از صرافی‌ها خارج و در کیف‌پول‌های سرد یا راهکارهای نگهداری امن ذخیره می‌کنند؛ اقدامی که باعث کاهش موجودی قابل فروش در بازار میشود.
از نظر تاریخی، کاهش عرضه در صرافی‌ها یکی از نشانه‌های اولیه شروع روندهای صعودی میان‌مدت تا بلندمدت محسوب میشود. همزمان، قیمت اتریوم از اوج ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلاری در ماه‌های آگوست و سپتامبر به محدوده ۳۵۰۰ دلار بازگشته است؛ نشانه‌ای از آنکه بسیاری از معامله‌گران پس از تثبیت سود، اکنون در انتظار جهش‌های آینده هستند.
انباشت ۱۲.۵ میلیارد دلاری اتریوم توسط BitMine
شرکت BitMine Immersion Technologies اعلام کرد که در هفته گذشته ۱۱۰,۲۸۸ واحد اتریوم خریداری کرده است؛ معادل افزایش ۳۴ درصدی نسبت به هفته پیش و رساندن مجموع دارایی‌های این شرکت به ۳.۵ میلیون ETH با ارزش تقریبی ۱۲.۵ میلیارد دلار. متوسط قیمت خرید این شرکت حدود ۳۶۳۹ دلار برای هر واحد ETH گزارش شده است.
تام لی، رئیس هیئت‌مدیره BitMine، اعلام کرد که ریزش اخیر قیمت، فرصت طلایی برای خرید بوده و علاقه مؤسسات مالی به دارایی‌های توکنیزه‌شده رو به افزایش است. او بار دیگر پیش‌بینی خود مبنی بر رسیدن قیمت اتریوم به ۱۵ هزار دلار تا پایان سال را تکرار کرد.
BitMine اکنون حدود ۲.۹ درصد از کل عرضه اتریوم را در اختیار دارد و هدف این شرکت دستیابی به مالکیت ۵ درصد از کل عرضه ETH است. لی این روند را بخشی از یک «ابرچرخه رشد» توصیف کرد؛ چرخه‌ای که با افزایش شفافیت زنجیره‌ای و توکنیزه شدن دارایی‌های سنتی تقویت میشود.
افزایش ۵۲ درصدی خرید نهنگ‌ها
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که نهنگ‌هایی با موجودی بین ۱۰ هزار تا ۱۰۰ هزار اتریوم از اواخر آوریل تاکنون در مجموع ۷.۶ میلیون واحد اتریوم به دارایی‌های خود افزوده‌اند. این رقم معادل افزایش ۵۲ درصدی است و نشان می‌دهد آنها از اصلاح قیمت برای انباشت بیشتر استفاده کرده‌اند.
در مقابل، آدرس‌های کوچکتر با موجودی ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ واحد اتریوم، حدود ۱۶ درصد از دارایی خود را کاهش داده‌اند. این روند بیانگر آن است که سرمایه‌گذاران خرد محتاط‌تر عمل می‌کنند، اما سرمایه‌گذاران بزرگ فرصت را غنیمت شمرده‌اند.
در همین حال:
- نسبت ETH/BTC در کف چندماهه تثبیت شده
- حجم تراکنش‌های روزانه اتریوم نسبت به سپتامبر ۲۵ درصد افزایش یافته
- تخفیف stETH پس از اصلاح ۱۹ میلیارد دلاری اکتبر به حالت عادی بازگشته است
این موارد همگی نشانه‌ای از بهبود شرایط بنیادی بازار اتریوم هستند.
همزمانی بنیادهای قدرتمند با ارتقای مهم شبکه
ارتقای مهم Fusaka قرار است در تاریخ ۳ دسامبر روی شبکه اصلی فعال شود. این ارتقا شامل قابلیت‌های جدیدی مانند نمونه‌برداری از داده‌ها (Data Availability Sampling) و مسیرهای داده‌ای جدید برای رول‌آپ‌ها است.
مزایای این ارتقا عبارتند از:
- کاهش چشمگیر هزینه تراکنش‌ها
- افزایش ظرفیت پردازش لایه‌دوها
- بهبود کارایی و مشارکت اعتبارسنج‌ها
- ایجاد بستر مناسب برای رشد بیشتر برنامه‌های غیرمتمرکز
با توجه به این پیشرفت‌ها و هم‌گرایی شاخص‌های تکنیکال و بنیادی، اتریوم در آستانه احیای قدرتمند در اواخر سال ۲۰۲۵ قرار گرفته است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران