اتریوم (ETH) پس از تجربه کفهای قیمتی در محدوده ۱,۸۰۰ دلار در ماه آگوست، با ثبت یک صعود شارپ و رشد بیش از ۳۰ درصدی توانست خود را تا بالای محدوده ۲,۵۰۰ دلار بالا بکشد. این حرکت که عمدتاً با سوخت لیکوییدیشن سنگین پوزیشنهای فروش (Shorts) و خریدهای اگرسیو یا ریسکی همراه بود، اکنون دقیقاً به یک مقاومت تکنیکال سنگین رسیده و احتمال ثبت یک اصلاح کوتاهمدت را افزایش داده است.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه به زبان ساده)
- اتریوم با یک صعود پرقدرت از ۱,۸۰۰ به بالای ۲,۵۰۰ دلار رسید، اما حالا دقیقاً با سقف مقاومتی مهم و میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ هفتهای درگیر شده است.
- قرار گرفتن شاخص RSI روی عدد ۸۹ نشان میدهد بازار وارد فاز اشباع خرید شده؛ اتفاقی که معمولاً با سیو سود معاملهگران و یک عقبنشینی موقت همراه میشود.
- سوخت صعودی بالای ۲,۵۰۰ دلار کم شده اما نقدینگی سنگینی (حدود ۳.۲۸ میلیارد دلار پوزیشن خرید) زیر قیمت و در محدوده ۲,۲۵۰ تا ۱,۸۰۰ دلار جمع شده که احتمال اصلاح تا زون ۲,۰۰۰ دلار را بالا میبرد.
- شرکت Bitmine تنها در یک هفته بیش از ۳۲ هزار اتریوم دیگر خرید تا صاحب ۴.۸ درصد از کل اتریومهای جهان شود. این نهاد با استیک کردن اتریومهایش سالانه ۳۳۰ میلیون دلار درآمد دارد که نشاندهنده آینده فوقالعاده روشن اتریوم در بلندمدت است.
- در کوتاهمدت احتمال استراحت و اصلاح قیمت تا محدوده ۲,۰۰۰ دلار وجود دارد، اما اگر اتریوم بتواند بالای سطح ۲,۵۳۵ دلار محکم شود، صعود بیدرنگ به سمت اهداف بالاتر ادامه خواهد یافت.
تحلیل تکنیکال اتریوم (ETH)
نگاهی به چارت هفتگی اتریوم نشان میدهد که قیمت در حال برخورد و تست میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ و ۲۰۰ هفتهای در محدوده ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۵۰ دلار است. این خط، از دیرباز به عنوان یکی از تعیینکنندهترین معایارهای تشخیص روند کلان اتریوم شناخته میشود. از طرفی دیگر، همپوشانی این سطح با خط روند مقاومت صعودی که سقفهای قبلی را به هم متصل میکند، یک زون عرضه بسیار متراکم و سنگین در محدوده ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۳۵ دلار شکل داده است.
در کنار این مقاومت، شاخص اندیکاتور RSI در تایمفریم ۱ روزه به عدد ۸۹ رسیده است. عبور RSI از مرز ۷۰ نشان میدهد که اتریوم وارد محدوده اشباع خرید (Overbought) شده و هیجانات خریداران تا حد زیادی بالا رفته است. تاریخ بازار نشان داده که در چنین شرایطی، معاملهگران برای برداشت سود اقدام میکنند و فشار فروش مقطعی ایجاد میشود.
- سناریوی اصلاحی: اگر قیمت نتواند از زون مقاوتی ۲,۵۰۰ دلار عبور کند، احتمال بازگشت و حرکت قیمت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۲,۱۴۰ دلار) بالا است. این مسئله محدوده ۲,۰۰۰ دلار را به مهمترین زون حمایتی تبدیل میکند.
- سناریوی صعودی: شکست قاطعانه و کلوز بالای میانگین ۲۰۰ هفتهای، ساختار اصلاحی را ابطال کرده و مسیر اتریوم را برای اهداف بالاتر هموار میسازد.
بررسی وضعین آنچین اتریوم
موج صعودی اتریوم از ۱,۹۰۰ تا ۲,۵۰۰ دلار، تا حد زیادی سوخت خود را از لیکوییدیشن پوزیشنهای شورت اهرمی در صرافی بایننس دریافت کرد. وقتی قیمت به این زونها میرسید، معاملهگران شورت مجبور به خرید اجباری میشدند و قیمت را بالا میبردند. اما دادههای هیپمپ لیکوییدیشن ۱ ماهه نشان میدهند که شرایط تغییر کرده است:
- کمعمق شدن نقدینگی بالای قیمت: نقدینگی پوزیشنهای فروش بالای سطح ۲,۵۰۰ دلار تا حد زیادی برداشته شده و مجموع پوزیشنهای شورت قابل لیکویید شدن تا محدوده ۲,۶۰۰ دلار به رقم ۴۲۲.۴۲ میلیون دلار کاهش یافته است.
- تراکم سنگین نقدینگی در پایین قیمت: برعکس، محدودههای بسیار بزرگتری از نقدینگی پوزیشنهای خرید (Long) زیر قیمت فعلی و در زونهای ۲,۲۵۰ تا ۲,۳۵۰ دلار تشکیل شدهاند. بزرگترین زون لیکوییدیشن در محدوده ۱,۸۰۰ دلار کمین کرده که حدود ۳.۲۸ میلیارد دلار پوزیشن خرید اهرمی را در معرض خطر قرار میدهد.
کاهش انرژی صعودی در بالای قیمت و جذاب شدن نقدینگیهای پایین برای مارکتمیکرها، ریسک یک اصلاح مقطعی و پولبک تا سطح ۲,۰۰۰ دلار را تشدید میکند.
خرید ۳۲ هزار اتریوم در یک هفته
اما روی دیگر سکه به دادههای بنیادی کلان گره خورده است؛ جایی که ورود پول سنگین نهادی داستان متفاوتی را روایت میکند. شرکت Bitmine Immersion Technologies دارایی اتریوم خود را به رقم شگفتانگیز ۵.۸۵ میلیون ETH (به ارزش تقریبی ۱۴.۳ میلیارد دلار) رسانده است. این شرکت اکنون کنترل ۴.۸ درصد از کل عرضه در گردش اتریوم را در اختیار دارد.
تحرکات اخیر این بزرگترین خزانه شرکتی اتریوم در جهان نشان میدهد:
- تداوم خریدهای هفتگی: بیتماین تنها در هفته گذشته با اضافه کردن ۳۲,۴۴۷ اتریوم دیگر، خریدهای متوالی خود را حفظ کرد تا مجموع داراییهای خزانهداریاش (شامل بیت کوین، نقدینگی و سایر داراییها) به ۱۴.۹ میلیارد دلار برسد.
- امپراتوری استیکینگ و درآمد سالانه ۳۳۰ میلیون دلاری: این شرکت حدود ۵.۰۷ میلیون اتریوم (معادل ۸۷٪ از کل داراییهای اتریوم خود) را استیک کرده است. این حجم استیکینگ از طریق شبکه ولیدیتوری MAVAN، درآمد سالانه تکرارشوندهای در حدود ۳۳۰ میلیون دلار برای شرکت ایجاد میکند.
- فاصله اندک با هدف تاریخی ۵ درصدی: مدیریت بیت ماین اعلام کرده که این حجم از دارایی، به معنای تحقق ۹۷ درصد از هدف بلندمدت آنها برای تصاحب ۵ درصد از کل عرضه اتریوم است.
در جمعبندی نهایی، اگرچه تحرکات فوقالعاده نهادی مانند خرید بیوقفه Bitmine و سودآوری ۳۳۰ میلیون دلاری استیکینگ، افق بلندمدت اتریوم را فوقالعاده روشن نگه میدارند، اما در بعد تکنیکال و کوتاهمدت، افت سوخت پوزیشنهای شورت، ورود RSI به محدوده اشباع خرید و مقاومت سرسخت ۲,۵۳۵ دلاری همگی هشدار میدهند که قیمت ممکن است پیش از ادامه حرکت صعودی، ابتدا یک اصلاح و استراحت قیمتی را تجربه کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران