هشدار! بیت کوین سقوط کرد؛ این ریزش تا کجا ادامه دارد؟ ۱۶ مهر

رالی صعودی بیت کوین (BTC) بار دیگر توجه همه را به خود جلب کرده است.
پس از ثبت سقف‌های تاریخی جدید، معامله‌گران با حجم بالایی از اهرم معاملاتی (Leverage) وارد بازار شدند. اما اصلاح اخیر بازار باعث شده است بسیاری از پوزیشن‌های پرریسک با فشار فروش مواجه شوند.

اکنون نگاه‌ها به محدوده‌ی حمایتی ۱۲۰ هزار دلار دوخته شده است؛ سطحی کلیدی که می‌تواند تعیین کند آیا این رشد اخیر یک شکست واقعی بوده یا تنها یک تله گاوی (Bull Trap) دیگر است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین (BTC)

روز گذشته بیت کوین شاهد یک اصلاح قیمتی قابل توجه بود که از نظر تکنیکال پاسخی طبیعی بازار به ناحیه‌های اشباع خرید RSI و واگرایی قیمتی است. این ریزش، علاوه بر اصلاح قیمت، باعث لیکویید شدن عظیم پوزیشن‌های اهرمی شد که فشار قابل توجهی بر معامله‌گران با اهرم بالا وارد کرد.

سوالی که اکنون ذهن بسیاری از فعالان بازار را درگیر کرده این است: آیا این اصلاح ادامه‌دار خواهد بود یا تنها یک اصلاح کوتاه‌مدت پیش از ادامه روند صعودی بیت کوین است؟

اگرچه نوسانات اخیر ممکن است در کوتاه‌مدت موجب تردید شده باشد، چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین همچنان مثبت است. روند کلی بازار در تایم فریم‌های روزانه و هفتگی نشان‌دهنده یک مسیر صعودی پایدار است و هیچ نشانه‌ای از تغییر روند بلندمدت مشاهده نمی‌شود.

به عبارت دیگر، تحلیل‌های قبلی ما (تحلیل قیمت بیت کوین ۱۵ مهر) و داده‌های کلان بازار همچنان تایید می‌کنند که سرمایه‌گذاران بلندمدت و هولدرهای معتبر بازار، هنوز اعتماد خود را نسبت به روند صعودی حفظ کرده‌اند.

چشم انداز کوتاه مدت و نشانه های تکنیکالی

در کوتاه‌مدت، وضعیت کمی پیچیده‌تر است و بازار با سیگنال‌های متناقض تکنیکال روبرو است:

1. FVG و واکنش قیمت:
   قیمت بیت کوین اخیراً به محدوده‌ FVG (Fair Value Gap) در حوالی ۱۲۰ هزار دلار رسید و آن را پر کرد. سپس بازار واکنش قوی به این محدوده نشان داد که می‌تواند نشانه‌ای مثبت و حمایت روانی برای ادامه روند صعودی باشد.
2. تایم فریم ۴ ساعته:
   اما در تایم فریم کوتاه‌تر یعنی ۴ ساعته، ساختار بازار با تغییر همراه بوده است و نشانه‌هایی از تردید و عدم اطمینان کوتاه‌مدت دیده می‌شود. این موضوع احتمال ادامه اصلاح یا ریزش بیشتر را تقویت می‌کند.
3. سطوح حمایت و مقاومت حساس:
   بیت کوین اکنون بین حمایت و مقاومت کلیدی قرار دارد:
   • محدوده مقاومتی: ۱۲۳ تا ۱۲۴ هزار دلار
   • سطوح حمایتی: ۱۲۰ هزار دلار، ۱۱۷ هزار دلار و ۱۱۴ هزار دلار

اگر بیت کوین بتواند مقاومت ۱۲۳ تا ۱۲۴ هزار دلار را بشکند و بالای آن تثبیت شود، انتظار می‌رود روند صعودی بلافاصله از سر گرفته شود. اما در صورتی که قیمت به زیر ۱۲۰ هزار دلار بازگردد، احتمال ریزش ابتدا تا ۱۱۷ هزار دلار و حتی ۱۱۴ هزار دلار وجود دارد.

بنابراین، اصلاح اخیر بیت کوین پاسخی طبیعی به اشباع خرید و واگرایی RSI بود و باعث پاک‌سازی پوزیشن‌های اهرمی شد، در حالی که روند صعودی بلندمدت همچنان دست‌نخورده باقی مانده است. در کوتاه‌مدت، بازار با سیگنال‌های متناقضی روبروست؛ واکنش بیت کوین به FVG در ۱۲۰ هزار دلار مثبت ارزیابی می‌شود، اما ساختار ۴ ساعته تردید ایجاد کرده است. محدوده‌ی ۱۲۳ تا ۱۲۴ هزار دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی و سطوح ۱۲۰، ۱۱۷ و ۱۱۴ هزار دلار به‌عنوان حمایت حیاتی عمل می‌کنند و مسیر کوتاه‌مدت قیمت بستگی به این دارد که خریداران یا فروشندگان در این نواحی قدرت بیشتری داشته باشند.

نقشه حرارتی (Liquidation) بیت کوین چه میگوید؟

طبق داده‌های جدید نقشه حرارتی لیکوئیدیشن بیت کوین در Binance، تراکم زیادی از سفارش‌ها و سطوح لیکوئید در محدوده‌ی ۱۲۵،۵۰۰ تا ۱۲۶،۵۰۰ دلار وجود دارد، روشن‌ترین بخش نمودار که نشان‌دهنده بیشترین تمرکز نقدینگی است.

درحال‌حاضر، بیت کوین پس از اصلاح تا محدوده ۱۲۱ تا ۱۲۲ هزار دلار در حال بازیابی است و تحلیل‌گران انتظار دارند حرکت کوتاه‌مدت تا ۱۲۶ هزار دلار ادامه یابد تا پوزیشن‌های فروش (Short) انباشته در آن ناحیه تسویه شوند.

اگر بیت کوین بتواند از سطح ۱۲۶،۵۰۰ دلار عبور کرده و بالای آن تثبیت شود، احتمال رشد تا محدوده ۱۲۸،۵۰۰ تا ۱۳۰،۰۰۰ دلار وجود دارد که نشانه‌ای از بازگشت قدرت خریداران و روند صعودی جدید خواهد بود.
اما در صورت رد قیمت در همین ناحیه، احتمال بازگشت مجدد به ۱۲۲ هزار دلار یا حتی ۱۱۸ تا ۱۱۹ هزار دلار نیز مطرح است، به‌ویژه اگر فشار فروش افزایش یابد.

آیا بازار رمزارزها در سقف قیمتی قرار دارد؟

بررسی داده‌های تاریخی نشان می‌دهد رخدادهایی مانند لیکویید شدن ۶۴۴ میلیون دلاری اخیر معمولاً نشانه‌ ورود بازار به فاز نزولی نیست.
این اتفاقات اغلب به‌عنوان پاک‌سازی اهرمی کوتاه‌مدت (Leverage Reset) در دل روندهای صعودی رخ می‌دهند.

نمونه‌های مشابه در ماه‌های می، ژوئن و جولای نیز منجر به اصلاحات کوتاه‌مدت شدند که در عرض چند روز دوباره بازیابی شدند.
حتی در ۱۹ سپتامبر، بازار پس از یک موج لیکویید شدید فقط برای مدت کوتاهی وارد فاز تثبیت شد و سپس رشد خود را از سر گرفت.

چنین اصلاحاتی معمولاً باعث پاک شدن معاملات پرریسک، کاهش فشار اهرمی و بازگشت تعادل به بازار می‌شوند و در نتیجه، بستر مناسبی برای رالی‌های بعدی فراهم می‌کنند.

فعال شدن بیتکوین های قدیمی

طبق داده‌های CryptoQuant، بیش از ۳۲ هزار بیت کوین با عمر بین ۳ تا ۵ سال امروز در شبکه جابه‌جا شده است.
این بزرگ‌ترین تحرک کوین‌های قدیمی در ۱۸ ماه اخیر است.

جابجایی کوین‌های قدیمی معمولاً پیش‌زمینه‌ی تغییرات بزرگ در روند بازار است.
گاهی به معنی سیو سود (Profit-Taking) از سوی سرمایه‌گذاران قدیمی است و گاهی فقط جابجایی بین کیف‌پول‌ها یا صرافی‌ها محسوب می‌شود.
اگرچه در نگاه اول ممکن است سیگنالی نزولی به نظر برسد، اما در واقع نشان‌دهنده اعتماد به نقدشوندگی و پویایی بازار نیز هست.

گزارش‌های پیشین AMBCrypto نشان می‌دهد ورود سرمایه‌گذاران نهادی همچنان قوی است؛
شاخص Coinbase Premium Index در محدوده مثبت قرار دارد و فاندینگ ریت (Funding Rates) نیز متعادل مانده است.

زمانی که کوین‌های قدیمی دوباره در گردش قرار می‌گیرند و هم‌زمان ورودی سرمایه نهادی ادامه دارد، این نشانه‌ای از بلوغ بازار بیت کوین است؛ جایی که سیو سود و انباشت سرمایه می‌توانند در کنار هم وجود داشته باشند.

همبستگی طلا و بیت کوین

اخیرا طلا رشد چشمگیری داشته و تنها در ماه سپتامبر، پس از کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، حدود ۱۳ درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است.

تجربه نشان می‌دهد بیت کوین معمولاً با تأخیر نسبت به رشد طلا واکنش نشان می‌دهد، اما در ادامه با شتاب بیشتری خود را به روند صعودی می‌رساند.

یکی دیگر از عوامل کلان که می‌تواند از رشد بیت کوین حمایت کند، افزایش بازدهی اوراق قرضه آمریکا (Bond Yields) است.
این بازدهی‌ها همان نرخ بهره‌ای است که دولت آمریکا بابت بدهی‌های خود پرداخت می‌کند و افزایش آن نشانه‌ نگرانی بازار از سیاست‌های مالی دولت محسوب می‌شود.

برخی تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند دونالد ترامپ در صورت ادامه ریاست‌جمهوری، ممکن است در اوایل سال ۲۰۲۶، جروم پاول رئیس فعلی فدرال رزرو را با فردی سیاست‌گذارتر و متمایل به کاهش نرخ بهره (Dovish) جایگزین کند.
چنین تغییری می‌تواند باعث خروج سرمایه از بازارهای سنتی و در نتیجه افزایش قیمت طلا و بیتکوین شود.

مایک نووگراتز (Mike Novogratz)، مدیرعامل شرکت Galaxy Digital، نیز معتقد است در چنین سناریویی، احتمال دارد بیت کوین تا سطح ۲۰۰ هزار دلار رشد کند.

در کوتاه‌مدت، تحلیل‌گران شرکت Swissblock انتظار دارند بیت کوین در محدوده‌ ۱۱۷ تا ۱۲۰ هزار دلار تثبیت شود و سپس مسیر خود را برای ادامه‌ی رشد باز کند. به گفته آن‌ها:

کلید اصلی این هفته، حفظ ساختار فعلی بازار، کنترل هیجان خریداران و ایجاد پایه‌ای قوی برای رشد در سه‌ماهه چهارم سال است.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.