طلا همچنان در حال ثبت رکوردهای جدید است و از چشم‌انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو حمایت می‌گیرد. همزمان، دلار آمریکا چهار روز متوالی تضعیف شده و به پایین‌ترین سطح یک هفته اخیر رسیده که همین موضوع جذابیت خرید طلا را افزایش داده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
قیمت طلا در محدوده ۳۸۹۰ دلار قرار دارد و پس از رشد پرقدرت اخیر، در حال نوسان در محدوده مقاومتی فیبوناچی ۲/۲۷۲ تا ۲/۴۱۴ (۳۸۸۵ تا ۳۸۹۵ دلار) است. این محدوده به‌عنوان مقاومت کلیدی عمل می‌کند.
شاخص RSI در سطح ۶۶ قرار دارد که نشان می‌دهد روند صعودی همچنان تحت کنترل خریداران است، هرچند فضای محدودی تا ورود به وضعیت اشباع خرید باقی مانده است.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در سطح ۳۷۷۲ دلار به سمت بالا متمایل است و ساختار صعودی بازار را تأیید می‌کند.
- در صورت شکست مقاومت ۳۸۹۵ دلار و تثبیت قیمت بالای آن، هدف‌های بعدی در محدوده ۳۹۱۰ تا ۳۹۲۸ دلار قرار می‌گیرند.
- اما اگر طلا نتواند بالای ۳۸۳۸ دلار باقی بماند، احتمال اصلاح تا سطح ۳۸۲۱ دلار یا حتی حمایت EMA در ۳۷۶۲ دلار وجود دارد.
بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها تقریباً با اطمینان کامل انتظار دارند فدرال رزرو در ماه اکتبر نرخ بهره را کاهش دهد و احتمالاً در دسامبر هم یک مرحله دیگر کاهش داشته باشد. کاهش نرخ بهره معمولاً ارزش دلار را پایین آورده و تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا را تقویت می‌کند.
بااین‌حال، همه مقامات فدرال رزرو با این دیدگاه موافق نیستند. لوری لوگان (Lorie Logan)، رئیس فدرال رزرو دالاس، هشدار داده که «انتظارات تورمی نباید دست‌کم گرفته شود» و این نشان می‌دهد برخی سیاست‌گذاران همچنان نسبت به کاهش سریع نرخ بهره محتاط هستند.
تعطیلی دولت و تقاضای پناهگاه امن
بحران سیاسی در واشنگتن نیز بر جذابیت فلزات گرانبها افزوده است. شکست لایحه بودجه در سنا دولت آمریکا را تعطیل کرده و در صورت تداوم، می‌تواند رشد اقتصادی آمریکا را تضعیف کرده و فدرال رزرو را به سیاست‌های حمایتی‌تر سوق دهد. همین نگرانی‌ها باعث شده سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند.
تنش‌های ژئوپلیتیک و حمایت بیشتر از طلا
علاوه بر این، تشدید تنش‌های جهانی سرمایه‌گذاران را از بازارهای پرریسک مثل سهام دور کرده و توجه‌ها را به سمت دارایی‌های امن سوق داده است. طلا از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون حدود ۴۵ درصد رشد داشته و تنها در ماه سپتامبر بیش از ۱۱ درصد افزایش قیمت ثبت کرده است. این موضوع نشان می‌دهد نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک همچنان تقاضا برای طلا را بالا نگه داشته‌اند.
درکل، با توجه به شرایط فعلی روند کوتاه‌مدت فلزات گرانبها همچنان صعودی ارزیابی میشود، هرچند معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا در حوزه‌ی اشتغال و تولید هستند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران