بهترین صندوق های سرمایه گذاری در سال 1405

کسب بازدهی متناسب با میزان ریسک، یکی از مهم‌ترین اهداف سرمایه‌گذاران است. به همین دلیل اینکه بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است همیشه یکی از سؤالات افراد فعال در بازار بورس بوده است. برای پیداکردن پرسودترین صندوق های سرمایه گذاری ابتدا باید هدف خود را مشخص کنید و سپس در آن حوزه به‌دنبال برترین صندوق باشید. بااین‌حال در برخی از سال‌ها، یک حوزه خاص رشد زیادی دارد. برای مثال در بازه یک‌ساله منتهی به ۸ مهر ۱۴۰۵، برخی از صندوق‌های سهامی اهرمی در میان صندوق‌های پربازده بازار قرار داشته‌اند.

این مقاله از تیم ایران بروکر بر پایه داده‌هایی از سایت‌هایی مانند فیپیران و دیگر مراجع رسمی، بهترین صندوق های سرمایه گذاری در سال 1405 را بر اساس بازدهی، ریسک و مدیریت حرفه‌ای بررسی می‌کند.

 انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس ایران بر اساس ترکیب دارایی و روش خرید و فروش به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند.

از لحاظ روش خرید و فروش و نوع معامله صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو دسته زیر تقسیم می‌شوند:

• صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF (مخفف عبارت Exchange Traded Fund)
• صندوق صدور و ابطالی

از لحاظ ترکیب دارایی دسته‌بندی وسیعی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری داریم:

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق‌های تضمین اصل سرمایه
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی؛ برخی با استراتژی:
  • صندوق اهر‌می
  • صندوق شا‌خصی
  • صندوق بخشی
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی
  • صندوق طلا
  • صندوق نقره
  • صندوق زعفران
  • صندوق انرژی
• صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی
• صندوق‌های جسورانه
• صندوق‌های نیکوکاری

ترکیب دارایی صندوق یکی از عوامل مهم مؤثر بر ریسک و بازده آن است. برای مثال:

• صندوق‌های سهامی حداقل ۷۰ درصد دارایی‌شان به سهام و حق‌تقدم سهام اختصاص می‌یابد. برای کسانی مناسب است که ریسک بالا را تحمل می‌کنند تا بازدهی بیشتری کسب کنند.
• صندوق‌های درآمد ثابت بخش عمده دارایی خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و سایر دارایی‌های مجاز طبق مقررات و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری می‌کنند و معمولاً نسبت به صندوق‌های سهامی نوسان کمتری دارند.
• صندوق‌های مختلط ترکیبی از سهام، اوراق بهادار با درآمد ثابت و سایر دارایی‌های مجاز هستند و ریسک متوسطی دارند، معمولاً طبق حدنصاب‌های مقرر، بین ۴۰ تا ۶۰ درصد در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.

این دسته‌بندی‌ها بر اساس مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار ایران تعریف شده‌اند و هر صندوق باید استانداردهای شفافیت و گزارش‌دهی منظم را رعایت کند.

معیارهای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری

برای انتخاب بهترین صندوق های سرمایه گذاری باید معیارهای کلیدی، از زمان سرمایه‌گذاری و ویژگی شخصیتی خود گرفته تا نوع صندوق و ریسک و بازدهی هر صندوق در نظر گرفته شوند.

ابتدا باید هدف سرمایه‌گذاری و افق زمانی خود را مشخص کنید: آیا به‌دنبال رشد سرمایه در بلندمدت هستید؟ یا دریافت درآمد ثابت و دوره‌ای (ماهانه/فصلی) برایتان مهم است.

ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی سرمایه‌گذار

سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک بالاتر ممکن است صندوق‌های سهامی را در نظر بگیرند؛ در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً برای افرادی مناسب‌ترند که نوسان کمتر و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با درآمد ثابت را ترجیح می‌دهند.

بررسی شرایط کلی حاکم بر اقتصاد و جامعه

شرایط اقتصادی و وضعیت بازار می‌تواند بر عملکرد دارایی‌های مختلف اثر بگذارد؛ بنابراین هنگام انتخاب صندوق باید هم سطح ریسک‌پذیری و افق سرمایه‌گذاری، هم ترکیب دارایی صندوق و ویژگی دارایی‌های موجود در پرتفوی آن را بررسی کرد. اما منظور چیست؟

برای مثال، صندوق‌های طلا بخش عمده دارایی خود را طبق مقررات و امیدنامه صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر طلا و دارایی‌های مجاز مرتبط با آن سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ بنابراین عملکرد آن‌ها به شرایط بازار طلا و دارایی‌های پایه این اوراق وابسته است. در مقابل، صندوق‌های سهامی بخش عمده دارایی خود را در سهام و حق‌تقدم سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و عملکرد آن‌ها متأثر از وضعیت سهام و صنایع موجود در پرتفوی قرار می‌گیرد.

بنابراین صرفاً بر اساس وجود مثلا تورم یا تنش سیاسی نمی‌توان عملکرد آینده یک نوع صندوق را تعیین کرد. بهتر است پس از تعیین افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری، صندوق‌های هم‌گروه را از نظر ترکیب دارایی، بازدهی، ریسک، نقدشوندگی و سابقه عملکرد با یکدیگر مقایسه کنید.

بازدهی صندوق تاکنون

در مرحله بعدی باید بازدهی گذشته صندوق را بررسی کنید: برای مثال مقایسه بازدهی یک‌ساله، سه‌ماهه و ماهانه می‌تواند یکی از معیارهای بررسی عملکرد صندوق باشد. دقت کنید این بازدهی در انواع صندوق‌ها، طبیعی است که کاملاً متفاوت باشد پس باید بازدهی صندوق‌های هم نوع را باهم مقایسه کنید.

بررسی دارایی تحت مدیریت (AUM)

همچنین اندازه دارایی تحت مدیریت (AUM- Assets Under Management) اهمیت دارد؛ برای مثال در مهر 1405 در میان انواع صندوق‌ها، صندوق‌های در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی بیشترین کل ارزش خالص دارایی را دارند و نماد عیار بالاترین ارزش خالص دارایی‌ها را در این تاریخ بین همه صندوق‌ها دارد.

برای سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز بر اساس نوع می‌توانید این آیتم را در نظر بگیرید. اندازه دارایی تحت مدیریت می‌تواند در مقایسه صندوق‌های هم‌گروه، یکی از معیارهای مورد بررسی باشد.

نقدشوندگی صندوق

نقدشوندگی صندوق یا بررسی عملکرد بازارگردان نیز بسیار مهم است. برای مثال در تابستان 1404 (برعکس سال 1405)، صندوق‌های سهامی اهرمی حباب منفی زیادی داشتند و بازارگردان‌های آن‌ها عموما عملکرد مناسبی نشان ندادند. یکی از معیارهای بررسی نقدشوندگی ETFها، فاصله قیمت بازار با NAV و نحوه عملکرد بازارگردان در کاهش این فاصله است.

در مورد صندوق‌های طلا نیز می‌توان گفت در اردیبهشت 1404 که اکثر آن‌ها ریزش داشتند، در برخی تحلیل‌های مبتنی بر میانگین حباب، عملکرد بازارگردانی درخشان در حفظ حباب نزدیک صفر قابل توجه گزارش شده است.

مدیریت حرفه‌ای و سابقه مدیر

در نهایت مدیریت حرفه‌ای و سابقه مدیر صندوق نیز کلیدی است؛ سابقه تیم مدیریت، تغییرات مدیران و عملکرد صندوق در دوره‌های مختلف را می‌توان در کنار سایر معیارها بررسی کرد.

 لیست بهترین صندوق های سرمایه گذاری بورس از لحاط بازده سالانه

در تصویر زیر، پرسودترین صندوق های سرمایه گذاری بر اساس بازدهی یک‌ساله انتخاب شده‌اند. این لیست شامل انواع صندوق‌ها است و بر پایه داده‌های واقعی از سایت فیپیران تهیه شده است. دقت داشته باشید که این بررسی از یک سال گذشته تا اکنون است (نه یک سال شمسی) یعنی 8 مهر 1404 تا 8 مهر 1405.

ازآنجاکه در این سال با تورم زیادی مواجه بودیم و تنش‌هایی (مانند جنگ 40 روزه) نیز داشتیم بهترین و پرسودترین صندوق های سرمایه گذاری، صندوق‌های سهامی-اهرمی و برخی صندوق‌های سهامی-بخشی در میان پربازده‌ترین صندوق‌های بازار قرار داشته‌اند.

بیشتر بدانید: بهترین صندوق طلا کدام است؟

پرسودترین صندوق های سرمایه گذاری در سهام بر اساس بازدهی یک ساله

صندوق‌های در سهام در سال جاری نوسان بالایی داشته‌اند. در بین صندوق‌های در سهام، نماد سهامدار با 212.94%، صندوق فیروزه موفقیت با 211.27% و طلوع بامداد مهرگان با 204.59% بیشترین بازدهی یک ساله منتهی به 8 مهر 1405 را داشته‌اند.

نمادهای دوایکس شاخصی کیان با 600.9%، نارنج اهرم با 458.65% و جهش فارابی با 443.75% بیشترین بازدهی یک ساله منتهی به 8 مهر 1405 را در صندوق‌های نوع در سهام-سهامی اهرمی داشته‌اند.

 بهترین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت با سود ماهانه از لحاظ بازده یک ساله

با بررسی بازدهی یک ساله منتهی به 8 مهر 1405 به ترتیب صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری مهرآور راهین با 177.81%، مشترک سپهر تدبیرگردان با 37.99% و در اوراق بهادار با درآمد ثابت کوثر یکم با 37.19% پربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت دارای پرداخت سود دوره‌ای بوده‌اند. این صندوق‌ها پرداخت سود به‌صورت 3 و 1 ماهه داشته‌اند.

نکته‌ای که قبل از خرید صندوق درآمد ثابت باید به آن دقت کنید نوسان قیمتی است. صندوق‌های درآمد ثابت نیز ممکن است در قیمت بازار نوسان داشته باشند؛ بنابراین علاوه‌بر بازدهی، نحوه معامله، فاصله قیمت بازار و NAV و نقدشوندگی صندوق را نیز بررسی کنید.

در نهایت توجه داشته باشید که تمام این موارد بازدهی گذشته صندوق‌ها است و گذشته همیشه تضمینی برای بازدهی در آینده نیست.

نکات مهم پیش از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها

پیش از هر چیز باید سطح ریسک‌پذیری خود را بسنجید. صندوق‌های سهامی با وجود پتانسیل سودآوری بالا، نوسانات شدیدی دارند و مناسب افرادی هستند که تحمل ریسک بیشتری دارند؛ درحالی‌که صندوق‌های درآمد ثابت، معمولاً نسبت به صندوق‌های سهامی نوسان و ریسک کمتری دارند، اما بازدهی آن‌ها لزوما تضمین‌شده نیست و بیشتر برای سرمایه‌گذاران محتاط توصیه می‌شوند.

دومین مورد تنوع بخشی است. تنوع‌بخشی میان دارایی‌ها و صندوق‌های مختلف می‌تواند یکی از روش‌های مدیریت ریسک پرتفوی باشد.

کلام پایانی | نحوه انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری

در پایان، باید تأکید شود که پیداکردن پرسودترین صندوق سرمایه‌گذاری تنها به عدد بازده سالانه محدود نمی‌شود؛ بلکه ترکیبی از عوامل مهم است. ابتدا باید هدف مالی و مدت زمان سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید، سپس باتوجه‌به ریسک‌پذیری‌تان در میان انواع صندوق‌ها شامل سهامی، درآمد ثابت، مختلط یا کالایی انتخاب داشته باشید. حتی انتخاب یک صندوق پربازده در گذشته، به‌تنهایی تضمین‌کننده بازدهی سرمایه‌گذاری در آینده نیست؛ بنابراین زمان ورود، قیمت خرید و شرایط بازار نیز باید در کنار سایر عوامل بررسی شوند.

عملکرد صندوق‌های طلا در دوره‌های مختلف تحت تأثیر تغییرات قیمت دارایی‌های پایه آن‌ها قرار دارد؛ برای ارزیابی عملکرد این صندوق‌ها باید بازدهی آن‌ها را در بازه زمانی مشخص و در کنار سایر صندوق‌های هم‌گروه بررسی کرد.

در نهایت، برای بهره‌گیری کامل از پتانسیل صندوق‌ها لازم است دوره‌های بررسی منظم داشته باشید، عملکرد صندوق‌ها را در سال‌های متوالی رصد کنید و در صورت لزوم بتوانید پرتفوی خود را تعدیل کنید. تنها از این طریق است که نه فقط «پرسودترین صندوق» بلکه «مناسب‌ترین صندوق» را انتخاب خواهید کرد.