بازار ارزهای دیجیتال روز دوشنبه پس از یک توقف کوتاه دوباره وارد فاز نزولی شد. ارزش کل بازار به حدود ۳/۸۸ تریلیون دلار رسید که کمترین سطح در بیش از دو هفته اخیر است.
طبق روند معمول، آلت کوین‌ها بیشترین فشار را تحمل کردند؛ به طوری که اتریوم و ریپل طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵ درصد ریزش داشتند؛ یعنی دو برابر میزان کاهش بیت کوین. به این ترتیب، بازار دوباره به محدوده‌ای بازگشته که در ماه جولای به‌عنوان مقاومت عمل کرده بود. حال پرسش اصلی این است که آیا این محدوده می‌تواند به حمایت تبدیل شود یا خیر؟
تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین
بیت کوین با سقوط به محدوده ۱۱۵ هزار دلار، پایین‌ترین سطح خود در یازده روز اخیر را ثبت کرده است. این ریزش قیمتی موجب شده تا مهم‌ترین ارز دیجیتال بازار در آستانه آزمون یک سطح تکنیکال کلیدی قرار گیرد: میانگین متحرک ۵۰ روزه. این میانگین از ابتدای آوریل تاکنون بارها به‌عنوان یک خط حمایت معتبر عمل کرده و نقش پررنگی در حفظ روند صعودی بیت کوین داشته است.
اگر قیمت نتواند در بالای این میانگین حیاتی تثبیت شود، احتمال شروع یک موج اصلاحی عمیق‌تر به‌طور جدی افزایش می‌یابد. شکست قطعی زیر سطح ۱۱۵ هزار دلار نه‌تنها فشار فروش را تشدید می‌کند، بلکه اعتماد کوتاه‌مدت خریداران را نیز متزلزل خواهد ساخت. در این شرایط، بازار مستعد ورود به یک دوره اصلاحی فرسایشی خواهد بود.
تأیید نهایی ساختار نزولی زمانی شکل می‌گیرد که بیت کوین سطح ۱۱۲ هزار دلار (کف‌های اخیر) را از دست بدهد. چنین اتفاقی الگوی نزولی را تثبیت کرده و احتمال حرکت به سمت محدوده‌های ۱۰۷ تا ۱۰۵ هزار دلار را افزایش خواهد داد. این محدوده می‌تواند به‌عنوان منطقه حمایتی بعدی عمل کند؛ هرچند در صورت فشار فروش شدید، خطر سقوط به سطوح پایین‌تر نیز منتفی نخواهد بود.
به‌طورکلی، بازار اکنون در شرایط حساسی قرار دارد؛ جایی که تصمیم‌گیری معامله‌گران میان‌مدت و بلندمدت، نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده روند ایفا خواهد کرد. تثبیت قیمت بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی باشد، اما شکست این حمایت و از دست رفتن کف‌های اخیر، احتمال ورود به یک اصلاح گسترده‌تر را تقویت خواهد کرد.
آیا تاریخ تکرار می شود؟ دیدگاه تکنیکالی متفاوت
بیت کوین (BTC) ممکن است بار دیگر نشانه‌هایی مشابه با الگوی سقف سال ۲۰۲۱ را نشان دهد؛ موضوعی که ریسک اصلاح عمیق‌تر را در هفته‌های آینده افزایش داده است.
قیمت بیت کوین پس از ثبت رکورد بالای ۱۲۴,۵۰۰ دلار، حدود ۸ درصد ریزش کرده و الگوهای تکنیکال احتمال ریزش ۲۰ درصدی تا ماه سپتامبر را مطرح می‌کنند.
- نمودار هفتگی اخیر بیت کوین شباهت زیادی به الگوی سقف دوقلو ۲۰۲۱ دارد؛ الگویی نزولی که منجر به ریزش شدید شد.
- همزمان، واگرایی نزولی RSI (کاهش قدرت خرید در مقابل رشد قیمت) در حال شکل‌گیری است؛ دقیقاً مشابه آنچه پیش از سقوط ۷۰ درصدی سال ۲۰۲۱ رخ داد.
در آن زمان، بیتکوین از ۶۹ هزار دلار به زیر ۱۶ هزار دلار سقوط کرد.
اگر الگوی فعلی تأیید شود، نخستین هدف نزولی بیت کوین می‌تواند میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (EMA 50) در محدوده ۹۴,۷۵۰ دلار باشد؛ یعنی حدود ۲۰ درصد ریزش نسبت به آخرین سقف.
بسته شدن قیمت زیر EMA 50، سناریوی نزولی عمیق‌تر را فعال کرده و احتمال حرکت تا میانگین ۲۰۰ هفته‌ای در نزدیکی ۶۰,۲۷۵ دلار را مطرح می‌کند.
عوامل بنیادین متفاوت با ۲۰۲۱
با وجود هشدارهای تکنیکال، شرایط کلان اقتصادی در سال ۲۰۲۵ متفاوت است:
- در سال ۲۰۲۱، شکل‌گیری سقف بیت کوین همزمان با تغییر سیاست‌های فدرال رزرو به سمت افزایش نرخ بهره و انقباض مالی بود که نقدینگی را از بازار دارایی‌های پرریسک خارج کرد.
- اما در سال ۲۰۲۵، تورم در حال کاهش است و طبق داده‌های CME احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر افزایش یافته است.
- همچنین، عرضه پول جهانی (M2) در حال گسترش است؛ عاملی که از نظر تاریخی محرک صعودی برای بیت کوین محسوب میشود.
بنابراین، حتی اگر بیت کوین به سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای سقوط کند، این حرکت لزوماً به معنای آغاز بازار نزولی نخواهد بود. این سطح از میانه ۲۰۲۳ تاکنون حمایت کلیدی بوده و یک بازگشت موفق می‌تواند مسیر بیت کوین را برای دستیابی به اهداف بلندمدت حتی تا ۱۵۰ هزار دلار تا پایان ۲۰۲۵ هموار کند.
شاخص MVRV Z-Score: هنوز جا برای رشد باقی است
شاخص MVRV Z-Score که نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته بیت کوین را می‌سنجد، در سقف‌های تاریخی بازار همواره به محدوده ۷ تا ۱۰ رسیده است.
اکنون این شاخص هنوز کمتر از نصف آن سطوح قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد بازار وارد فاز هیجانی شدید مشابه سقف‌های قبلی نشده است.
این داده‌ها بیانگر آن است که با وجود ریسک‌های کوتاه‌مدت، پتانسیل صعود بلندمدت بیت کوین همچنان قوی باقی مانده و فضای رشد بیشتری تا رسیدن به اوج چرخه کنونی وجود دارد.
آخرین اخبار بازار رمزارزها (۲۷ مرداد)
طبق گزارش SoSoValue، ورود سرمایه به صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در هفته گذشته به ۵۴۷/۸ میلیون دلار رسید. مجموع سرمایه‌گذاری‌ها از زمان تأیید ETFهای بیت کوین در ژانویه ۲۰۲۴ تاکنون به ۵۴/۹۷ میلیارد دلار افزایش یافته است.
رکوردشکنی ETF اتریوم در آمریکا
ETFهای اسپات اتریوم در ایالات متحده نیز هفته‌ای درخشان داشتند. ورود سرمایه هفتگی این صندوق‌ها به ۲/۸۵ میلیارد دلار رسید. این روند مثبت اکنون ۱۴ هفته متوالی ادامه یافته و مجموع سرمایه ورودی از زمان راه‌اندازی در جولای ۲۰۲۴ به ۱۲/۶۷ میلیارد دلار رسیده است.
تحرکات استیبل کوین ها و سیگنال احتمالی رشد
بر اساس داده‌های CryptoQuant، ورود استیبل کوین‌ها به صرافی بایننس از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادهای مالی به یکی از بالاترین سطوح ماه‌های اخیر رسیده است. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از انتظار برای یک رالی صعودی جدید باشد.
نظر تحلیلگران چیست؟
- به گفته مایکل ون د پوپ (بنیان‌گذار MN Trading)، بیت کوین ممکن است پیش از ورود به فاز تثبیت کمی بیشتر اصلاح کند. او سطح ۱۲۱ هزار دلار را مقاومت کلیدی برای ادامه رشد می‌داند.
- شرکت Glassnode نیز سطح ۱۲۷ هزار دلار را به عنوان مقاومت مهم بعدی بیت کوین معرفی کرده است.
- معامله‌گر معروف Nebraskangooner معتقد است نمودار بیت کوین شرایط نوامبر ۲۰۲۱ را تکرار می‌کند؛ زمانی که BTC به اوج تاریخی ۶۹ هزار دلار رسید.
- تحلیلگر بنجامین کوون (Benjamin Cowen) هم می‌گوید بیت کوین طبق الگوی همیشگی خود بعد از هاوینگ عمل می‌کند: رشد تا اوج چرخه در سه‌ماهه چهارم سال و سپس ورود به بازار نزولی.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران