تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو دلار ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

در روزهای پایانی ژانویه، جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) مقداری از ارزش خود را از دست داد و در نزدیکی سطح 1.036 بسته شد. این هفته، هفته‌ای پرتنش بود، چرا که هر دو بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) و اروپا (بانک مرکزی اروپا) تصمیمات خود را در خصوص سیاست‌های پولی اعلام کردند.

فدرال رزرو دست نگه داشت

فدرال رزرو در نشست ژانویه خود تصمیم گرفت که نرخ بهره اصلی را در محدوده 4.25% تا 4.50% ثابت نگه دارد که این تصمیم مطابق با پیش‌بینی‌های بازار بود. مقامات ایالات متحده اعلام کردند که در حال حاضر قصدی برای تغییر سیاست‌های پولی ندارند و به‌ویژه به عدم اطمینان‌های تجاری جدید اشاره کردند که به سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ ربط داشت.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، از ورود به مباحث سیاسی خودداری کرد، اما تأکید کرد که فدرال رزرو به استقلال خود پایبند است و تصمیمات خود را بر اساس داده‌های اقتصادی خواهد گرفت.

در خصوص پیش‌بینی‌ها برای تورم، مقامات فدرال رزرو اطمینان دادند که تورم به تدریج به هدف 2% خواهد رسید، اما این فرآیند کند خواهد بود. پاول همچنین اشاره کرد که اگر بازار کار ضعیف‌تر شود یا تورم سریع‌تر از انتظار کاهش یابد، ممکن است فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد.

پس از اعلام این تصمیمات، دلار آمریکا بلافاصله افت کرد، اما خیلی زود به سطوح قبل بازگشت.

بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش داد

بانک مرکزی اروپا روز پنج‌شنبه جلسه‌ای داشت و همانطور که پیش‌بینی می‌شد، نرخ‌های سه‌گانه بهره را به میزان 25 واحد پایه کاهش داد. با این تصمیم، نرخ بهره برای عملیات اصلی تأمین نقدینگی به 2.9%، نرخ بهره وام‌های حاشیه‌ای به 3.15% و نرخ بهره تسهیلات سپرده‌گذاری به 2.75% رسید.

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در کنفرانس خبری پس از این نشست توضیح داد که نگرانی اصلی اروپا رشد ضعیف اقتصادی است، نه تورم. مقامات بانک مرکزی اروپا درهای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره را باز گذاشتند و اعلام کردند که تورم در مسیر رسیدن به هدف 2% در کوتاه‌مدت قرار دارد.

یورو پس از این تصمیم، شاهد افزایش تقاضا بود و جفت ارز EUR/USD به 1.0467 رسید، اما سپس کاهش یافت.

آمارهای ناامیدکننده از رشد اقتصادی

آلمان پیش‌بینی اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) خود را برای سه‌ماهه چهارم منتشر کرد که نشان می‌دهد رشد سالانه در سه‌ماهه پایانی سال 0.2% کاهش یافته است. در همین حال، منطقه یورو نیز رشد تولید ناخالص داخلی 0.9% را در همین دوره گزارش کرد.

ایالات متحده نیز برآورد خود را از GDP سه‌ماهه چهارم منتشر کرد که رشد اقتصادی 2.3% را نشان می‌دهد که کمی کمتر از 2.6% پیش‌بینی شده و 3.1% رشد ثبت‌شده در سه‌ماهه سوم است. همچنین، شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) در این دوره نسبت به سه‌ماهه قبلی 2.5% افزایش یافت، که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود.

آمارهای اقتصادی آلمان در طول هفته متفاوت بود، اما برخی از داده‌ها ناامیدکننده بودند، از جمله کاهش 1.6 درصدی در خرده‌فروشی ماه دسامبر که انتظار می‌رفت 0.2% افزایش یابد. همچنین، برآورد اولیه شاخص قیمت‌های مصرف‌کننده هماهنگ (HICP) در آلمان برای ژانویه نشان داد که تورم نسبت به سال قبل 2.8% افزایش یافته است.

چشم‌ انداز استخدام و پیشرفت اقتصادی در هفته پیش رو

هفته پیش رو با انتشار پیش‌بینی اولیه شاخص قیمت‌های مصرف‌کننده هماهنگ (HICP) در منطقه یورو آغاز خواهد شد که پیش‌بینی می‌شود 2.5% نسبت به سال گذشته باشد که نسبت به 2.4% ماه دسامبر افزایش یافته است. ایالات متحده نیز شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی برای ژانویه را منتشر خواهد کرد که قبلاً عدد 49.3 را ثبت کرده بود.

تمرکز به زودی به داده‌های مربوط به اشتغال در ایالات متحده خواهد رفت، از جمله گزارش‌های مختلف در هفته جاری. گزارش مشاغل باز (JOLTS) برای دسامبر روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد و گزارش تغییرات اشتغال در بخش خصوصی (ADP) برای ژانویه روز چهارشنبه منتشر می‌شود که در همان روز شاخص PMI خدمات ایالات متحده نیز منتشر خواهد شد. آمارهای مربوط به تعدیل مشاغل، آمار بیکاری هفتگی و بهره‌وری نیروی کار غیرکشاورزی سه‌ماهه چهارم نیز در روز پنج‌شنبه منتشر خواهد شد. در همین حال، منطقه یورو گزارش خرده‌فروشی ماه دسامبر را اعلام خواهد کرد.

در نهایت، روز جمعه گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) برای ژانویه منتشر خواهد شد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز یورو به دلار (EUR/USD)

جفت ارز EUR/USD پس از یک دوره صعودی کوتاه‌مدت، مجدداً وارد روند نزولی شده است. این روند نزولی با عبور میانگین متحرک ساده 20 روزه از میانگین‌های متحرک 100 و 200 روزه تأیید می‌شود. این امر نشان‌دهنده قدرت گرفتن روند نزولی و احتمال ادامه آن است.

در نمودار روزانه، جفت ارز یورو به دلار در حال به سمت پایین تحت فشار است. شاخص RSI نیز به زیر سطح 50 رسیده که نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در بازار است. این عوامل نشان‌دهنده احتمال ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت است.

سطوح حمایت و مقاومت:

• حمایت: سطح 1.0350 به عنوان یک حمایت مهم برای این جفت ارز شناخته می‌شود. شکسته شدن این سطح می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت به سمت سطوح 1.0300 و حتی 1.0177 (کمترین مقدار ماه ژانویه) شود.
• مقاومت: سطح 1.0450 به عنوان اولین مقاومت برای این جفت ارز عمل می‌کند. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی می‌تواند سطح 1.0532 (بالاترین مقدار هفتگی) باشد.

چشم‌انداز بلندمدت:

در نمودار هفتگی، روند کلی نزولی است و میانگین‌های متحرک نیز این روند را تأیید می‌کنند. این امر نشان می‌دهد که علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت، روند کلی بازار برای یورو به دلار نزولی است.

بر اساس تحلیل تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای جفت ارز EUR/USD نزولی است. با این حال، اگر سطح 1.0533 در نمودار روزانه شکسته شود و کندل روزانه بالاتر از این سطح بسته شود، چشم‌انداز میان‌مدت ما به سمت صعودی تغییر خواهد کرد.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.