در دنیای تحلیل تکنیکال، اندیکاتورها نقش راهنمای مسیر را برای معامله‌گران ایفا می‌کنند. این ابزارهای قدرتمند، اطلاعات بازار را به شکلی بصری ارائه می‌دهند و به شناسایی روندها، نقاط ورود و خروج مناسب و تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر کمک می‌کنند. یکی از انواع مهم این ابزارها، اندیکاتورهای پسرو (Lagging Indicator) هستند.
همانطور که از نامشان پیداست، این اندیکاتورها بر تحلیل روندهای گذشته تمرکز دارند و به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تصویری کلی از وضعیت بازار بدست آورند. با بررسی این اندیکاتورها، می‌توانید اطلاعات ارزشمندی راجع به جهت حرکت قیمت، سطوح حمایت و مقاومت و نقاط احتمالی تغییر روند به دست آورید.
در این مقاله، به بررسی جزئیات اندیکاتورهای پسرو می‌پردازیم. نحوه عملکرد این اندیکاتورها را شرح می‌دهیم و کاربردهای عملی آنها در تحلیل تکنیکال را مورد بحث قرار می‌دهیم.
ویژگی های اندیکاتور پسرو
اندیکاتور پسرو (Lagging Indicator) در دنیای تحلیل تکنیکال، نقشی حیاتی ایفا می‌کند. این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا با تجزیه و تحلیل داده‌های گذشته بازار، پیش بینی‌هایی آگاهانه در مورد حرکات آینده قیمت داشته باشند.
ویژگی کلیدی اندیکاتور پسرو این است که تنها پس از وقوع یک تغییر قابل توجه در بازار نمایان میشود. به همین دلیل، از این نوع اندیکاتورها به عنوان ابزاری برای تایید روندهای موجود استفاده میشود.
مزیت اصلی اندیکاتورهای پسرو در ثبات و پایداری آنها نهفته است. برخلاف اندیکاتورهای پیشرو که به طور مداوم در حال نوسان هستند و می‌توانند سیگنال‌های کاذب ارسال کنند، اندیکاتورهای پسرو تصویری واقعی و قابل اعتماد از روندهای بلندمدت بازار ارائه می‌دهند.
در مقابل، اندیکاتورهای پسرو با تأیید تغییرات واقعی در اقتصاد، تصویری شفاف‌تر از روندهای بلندمدت ارائه می‌دهند.
با استفاده از این اندیکاتور، معامله‌گران می‌توانند اطمینان بیشتری در تصمیم‌گیری‌های خود داشته باشند و از معاملات احساسی و بدون پشتوانه منطقی اجتناب کنند.
انواع اندیکاتورهای پسرو در تحلیل تکنیکال
در این بخش، به معرفی انواع متداول اندیکاتورهای پسرو و نحوه عملکرد آنها می‌پردازیم تا به شما در درک بهتر این ابزارها و استفاده از آنها در معاملاتتان کمک کنیم.
1. میانگین متحرک (Moving Average)
میانگین متحرک یکی از محبوب‌ترین و ساده‌ترین این نوع اندیکاتورها است که به دو نوع میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) تقسیم میشود:
- میانگین متحرک ساده (SMA): این نوع میانگین متحرک، میانگین قیمت‌های بسته شدن یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص (مانند 10 روز، 20 روز یا 50 روز) محاسبه می‌کند. هر چه بازه زمانی طولانی‌تر باشد، میانگین متحرک کندتر حرکت می‌کند و به نوسانات کوتاه‌مدت بازار کمتر حساس است.
- میانگین متحرک نمایی (EMA): این نوع میانگین متحرک، وزن بیشتری به داده‌های اخیر می‌دهد و به همین دلیل، نسبت به SMA به تغییرات قیمت حساس‌تر است و سریع‌تر به روندهای جدید بازار واکنش نشان می‌دهد.
برای آموزش نحوه استفاده از این اندیکاتور پسرو به صفحه میانگین های متحرک در ایران بروکر مراجعه کنید.
2. اندیکاتور مکدی (MACD)
اندیکاتور مکدی از تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی استفاده می‌کند و به‌طور معمول برای شناسایی نقاط ورود و خروج به کار می‌رود. این اندیکاتور دارای سه خط است:
- خط MACD: این خط، تفاوت بین دو EMA را نشان می‌دهد.
- خط سیگنال: این خط، میانگین متحرک خط MACD است.
- خط صفر: این خط، سطح صفر را نشان می‌دهد.
تقاطع خط MACD با خط سیگنال، سیگنال‌های خرید و فروش را نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که مکدی می‌تواند در دسته اندیکاتورهای پیشرو قرار بگیرد.
برای آموزش و نحوه استفاده این اندیکاتور به صفحه اندیکاتور سیگنال دهی با مکدی مراجعه کنید.
3. اندیکاتور بولینگر باند (Bollinger Bands)
اندیکاتور بولینگر باند از دو باند بالایی و پایینی تشکیل شده است که نشان‌دهنده نوسانات بازار هستند. این باندها به طور خودکار با قیمت دارایی تنظیم می‌شوند و هر چه باندها عریض‌تر باشند، نشان‌دهنده نوسانات بیشتر بازار است.
برای دانلود و آموزش کامل این اندیکاتور به صفحه باند بولینگر در ایران بروکر مراجعه کنید.
4. شاخص قدرت نسبی (RSI)
این شاخص از میانگین تغییرات قیمت در یک بازه زمانی خاص برای اندازه‌گیری قدرت خرید و فروش در بازار استفاده می‌کند. RSI بین 0 تا 100 نوسان دارد و به طور کلی، مقادیر بالای 70 نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید و مقادیر زیر 30 نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش است.
نکته: اندیکاتور RSI می‌تواند در گروه اندیکاتورهای پیشرو هم قرار بگیرد.
برای مطالعه بیشتر و آموزش استفاده از این اندیکاتور به صفحه آر اس آی در ایران بروکر مراجعه کنید.
مزایا و معایب اندیکاتورهای پسرو
استفاده از اندیکاتورهای پسرو دارای مزایا و معایب خاصی است که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم:
مزایا:
شناسایی روندهای پایدار: این اندیکاتورها به دلیل تمرکز بر داده‌های تاریخی، برای شناسایی روندهای پایدار و بلندمدت بسیار مناسب هستند. این امر به معامله‌گران کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در جهت روند بازار معامله کنند.
کاهش سیگنال‌های کاذب: این اندیکاتورها به دلیل تاخیر در واکنش نسبت به تغییرات قیمت، از تولید سیگنال‌های کاذب و ناگهانی جلوگیری می‌کنند. در نتیجه، معامله‌گران با سیگنال‌های دقیق‌تر و قابل اعتمادتری روبرو می‌شوند.
سهولت استفاده: بسیاری از اندیکاتورهای پسرو، به ویژه میانگین‌های متحرک، ساده و قابل فهم هستند و به راحتی در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرند. این امر به معامله‌گران، چه مبتدی و چه باتجربه، امکان استفاده از این ابزارها را می‌دهد.
معایب:
تاخیر در واکنش: بزرگ‌ترین ضعف اندیکاتورهای پسرو این است که به دلیل تاخیر در واکنش نسبت به تغییرات قیمت، ممکن است فرصت‌های معاملاتی را از دست بدهند. این امر به ویژه در بازارهای با نوسانات سریع، می‌تواند مشکل‌ساز باشد.
عدم پیش بینی دقیق: این اندیکاتورها برای پیش‌بینی تغییرات آینده مناسب نیستند و بیشتر به تحلیل روندهای جاری می‌پردازند. به همین دلیل، معامله‌گران باید در کنار استفاده از اندیکاتورهای پسرو، از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز بهره ببرند.
کارایی کمتر در بازارهای نوسانی: در بازارهایی با نوسانات زیاد، اندیکاتورهای پسرو ممکن است کارایی کمتری داشته باشند و نتوانند تغییرات سریع را به موقع شناسایی کنند. در این شرایط، معامله‌گران باید از اندیکاتورهای دیگری که برای بازارهای نوسانی مناسب‌تر هستند استفاده کنند.
شاخص های پسرو اقتصادی
در این بخش، به معرفی اندیکاتورهای پسرو اقتصادی و نحوه استفاده از آنها در معاملات می‌پردازیم.
هیئت کنفرانس آمریکا (Conference Board) هر ماه شاخصی از اندیکاتورهای پسرو را به همراه شاخص اندیکاتورهای پیشرو منتشر می‌کند. این شاخص شامل میانگین مدت بیکاری، میانگین نرخ بهره تجاری بانک‌ها و تغییر در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای خدمات است.
برخی از مثال‌های رایج برای شاخص های پسرو اقتصادی عبارتند از:
نرخ بیکاری: این شاخص نشان می‌دهد که چه تعداد از افراد در سن کار قادر به یافتن شغل نیستند. نرخ بیکاری بالا می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد باشد.
سود شرکت‌ها: این شاخص نشان‌دهنده سودآوری شرکت‌ها است. سود شرکت‌ها بالا می‌تواند نشان‌دهنده رونق اقتصادی باشد.
هزینه عملکرد نیروی انسانی: این شاخص نشان‌دهنده هزینه‌های مربوط به استخدام و نگهداری نیروی کار است. افزایش هزینه عملکرد نیروی انسانی می‌تواند نشان‌دهنده تورم باشد.
نرخ بهره: نرخ بهره می‌تواند تا زمانی که تغییرات نرخ به عنوان واکنش به تحرکات شدید در بازار باشد، به عنوان یک شاخص پسرو خوب عمل کند.
تولید ناخالص داخلی (GDP): این شاخص نشان‌دهنده ارزش کل کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در یک دوره زمانی خاص است. GDP بالا می‌تواند نشان‌دهنده رونق اقتصادی باشد.
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI): این شاخص نشان‌دهنده نرخ تورم در اقتصاد است. CPI بالا می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در قدرت خرید باشد.
تراز تجاری: این شاخص نشان‌دهنده تفاوت بین صادرات و واردات یک کشور است. تراز تجاری مثبت می‌تواند نشان‌دهنده رونق اقتصادی باشد.
مثالی از شاخص پسرو اقتصادی:
فرض کنید شما صاحب یک فروشگاه هستید. شما می‌دانید که وقتی اقتصاد خوب است، مردم پول بیشتری خرج می‌کنند. بنابراین، شما به دنبال شاخص‌هایی هستید که نشان می‌دهند اقتصاد خوب است یا خیر.
یک شاخص که ممکن است به آن نگاه کنید، نرخ بیکاری است. وقتی نرخ بیکاری پایین است، به این معنی است که افراد بیشتری شغل دارند و پول بیشتری برای خرج کردن دارند. بنابراین، نرخ بیکاری پایین یک شاخص پسرو خوب برای یک فروشگاه است زیرا نشان می‌دهد که مردم احتمالاً پول بیشتری خرج می‌کنند.
نحوه استفاده از اندیکاتورهای پسرو
استفاده از اندیکاتورهای پسرو در تحلیل تکنیکال نیازمند درک دقیق از نحوه کارکرد و محدودیت‌های آنها است. در ادامه به برخی از روش‌های استفاده از این اندیکاتورها اشاره می‌کنیم:
1. شناسایی روندها:
یکی از کاربردهای اصلی این اندیکاتورها، شناسایی روندهای بازار است. به عنوان مثال، میانگین‌های متحرک می‌توانند به تعیین جهت کلی روند کمک کنند.
- اگر قیمت بالای میانگین متحرک قرار گیرد، روند صعودی در نظر گرفته میشود.
- برعکس، اگر قیمت زیر میانگین متحرک قرار گیرد، روند نزولی در نظر گرفته میشود.
2. شناسایی نقاط ورود و خروج:
اندیکاتورهای پسرو می‌توانند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات کمک کنند. به عنوان مثال، تقاطع میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت می‌تواند به عنوان یک سیگنال خرید یا فروش در نظر گرفته شود.
- تقاطع صعودی (قیمت از زیر میانگین متحرک بلندمدت به بالای آن عبور کند): این سیگنال می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی باشد و فرصتی برای خرید باشد.
- تقاطع نزولی (قیمت از بالای میانگین متحرک بلندمدت به زیر آن عبور کند): این سیگنال می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی باشد و فرصتی برای فروش باشد.
3. تایید سیگنال‌ها:
این اندیکاتورها می‌توانند برای تایید سیگنال‌های سایر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شوند. به عنوان مثال، استفاده از مکدی برای تایید سیگنال‌های خرید و فروش در کنار اندیکاتور RSI می‌تواند کارایی تحلیل را افزایش دهد.
سخن پایانی
اندیکاتورهای پسرو ابزارهایی هستند که برای بررسی اتفاقاتی که در گذشته رخ داده‌اند استفاده می‌شوند. این اندیکاتورها بر اساس اطلاعات تاریخی ساخته می‌شوند و به ما نشان می‌دهند که تغییرات قبلی چه تأثیری داشته‌اند.
برای مثال، در اقتصاد، نرخ بیکاری یا تورم از جمله اندیکاتورهای پسرو هستند. آنها به ما می‌گویند که اقتصاد در گذشته چه وضعیتی داشته است. در کسب‌وکار هم می‌توان از این اندیکاتورها استفاده کرد. مثلاً برای بررسی اینکه تغییر مدیریت یا استراتژی چه تأثیری بر عملکرد شرکت داشته است.
به طور خلاصه: اندیکاتورهای پسرو به ما می‌گویند که چه اتفاقی افتاده است، نه اینکه چه اتفاقی خواهد افتاد.
آیا می‌توان از اندیکاتورهای پسرو در هر بازاری استفاده کرد؟
بله، این اندیکاتورها را می‌توان در انواع مختلف بازارها مانند سهام، فارکس، فلزات گرانبها و کریپتوکارنسی استفاده کرد.
آیا استفاده از اندیکاتورهای پسرو در معاملات ضرورتی دارد؟
خیر، استفاده از اندیکاتورهای پسرو ضرورتی ندارد. شما می‌توانید بدون استفاده از این اندیکاتورها نیز به معامله بپردازید.
کدام اندیکاتور پسرو برای من مناسب‌تر است؟
بهترین اندیکاتورها برای شما به نوع بازاری که در آن معامله می‌کنید، سبک معاملاتی شما و اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد.
نظرات کاربران