هفته گذشته، طلای جهانی (انس) پس از یک ریزش شدید، دوباره قدرتنمایی کرد. با وجود اینکه بسیاری تصور میکردند روند صعودی متوقف شده، اما خریداران با قدرت وارد شدند و قیمت را در سطحی بستند که حالا همه نگاهها به سمت شکستن رکورد تاریخی ۵۶۰۲ دلار است. این رفتار بازار نشان میدهد که سرمایهگذاران هنوز طلا را در این قیمتها ارزشمند میدانند و به جای ترس از سقوط، به دنبال فرصتی برای خرید هستند.
قیمت انس طلا در پایان هفته گذشته با رشدی بیشتر از ۲ درصد در سطح ۴۹۶۶ دلار تثبیت شد.
تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا
اگرچه جو بازار مثبت است، اما طلا در کوتاهمدت با دو مانع یا مقاومت روبروست که در محدوده ۵۰۳۷ تا ۵۱۴۳ دلار قرار دارند. بااینحال، شتابی که در معاملات روز جمعه دیدیم، نشان میدهد که اگر اخبار اقتصادی با بازار یاری کند، عبور از این موانع کار چندان سختی نخواهد بود.
در سطوح حمایت، ما با یک محدوده بسیار مستحکم روبرو هستیم. از یک طرف خط روند صعودی که از کف ۳۸۸۶ دلاری شروع شده، اکنون به سطح ۴۵۳۲ دلار رسیده است و از طرف دیگر، حمایتهای قدیمی در محدوده ۴۴۲۷ دلار قرار دارند. این تجمع حمایتها باعث شده تا یک سد محکم در برابر سقوط ایجاد شود که حتی در صورت نوسانات شدید، اجازه ریزش عمیق را به قیمت نمیدهد.
وضعیت بازار جهانی طلا در این هفته نشان میدهد که این فلز گرانبها همچنان بر سه پایه اصلی استوار است: الگو، قیمت و زمان. با وجود نوسانات اخیر، ساختار کلی طلا که بر پایه سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر بنا شده، هیچ تغییری نکرده است.
اگرچه هفته گذشته شاهد یک اصلاح شدید بودیم، اما این ریزش آنقدر عمیق نبود که بتواند ساختار صعودی را تخریب کند. تا زمانی که طلا با قدرت به سمت بالا حرکت میکند، عنصر زمان نگرانکننده نیست، مگر اینکه بازار برای مدتی طولانی وارد فاز درجا زدن و حرکت رنج شود.
در ادامه، سه محرک اصلی که نبض بازار طلا را در این هفته در دست دارند، بررسی میکنیم:
۱. خرید سنگین بانکهای مرکزی
یکی از دلایل اصلی که باعث میشود در هر ریزشی، خریداران دوباره وارد بازار شوند، حمایت بلندمدت بانکهای مرکزی است. طبق گزارشهای جدید، بانک مرکزی چین (PBOC) برای پانزدهمین ماه متوالی در ماه ژانویه به خرید طلا ادامه داده است. اگرچه این خبر مربوط به گذشته است، اما نشان میدهد که تقاضای کلان همچنان پابرجاست. تا وقتی بانکهای مرکزی در حال جمعآوری طلا هستند، استراتژی خرید در اصلاحها (Buy the Dip) بهترین گزینه است.
۲. گزارشهای اقتصادی آمریکا
این هفته، نگاه تمام معاملهگران به دادههای اشتغال و تورم مصرفکننده (CPI) در آمریکا دوخته شده است. این آمارها مستقیماً روی ارزش دلار و بازدهی اوراق قرضه تأثیر میگذارند.
- اگر آمارها ضعیف باشند: یعنی اقتصاد آمریکا در حال ضعیف شدن است. این موضوع احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در خردادماه (ژوئن ۲۰۲۶) را تقویت میکند و جرقهای برای پرتاب طلا به سمت قلههای جدید خواهد بود.
- اگر بازار کار سقوط کند: فدرال رزرو مجبور میشود خیلی زودتر از موعد اقدام به کاهش نرخ بهره کند که این سناریو به شدت به نفع طلا تمام میشود.
۳. پازل مذاکرات ایران و آمریکا در عمان
مذاکرات روز جمعه میان ایران و ایالات متحده در مسقط مثبت ارزیابی شده و قرار است در این هفته نیز ادامه یابد. در این مورد دو نکته حیاتی وجود دارد:
- حفظ ارزش پناهگاه امن: حتی اگر توافقی حاصل شود، تنشهای ریشهدار باعث میشود که طلا همچنان به عنوان یک سپر محافظ جذاب باقی بماند. شاید کمی فروش در بازار دیده شود، اما تقاضای حمایتی از بین نخواهد رفت.
- سناریوی شکست مذاکرات: اگر این گفتگوها به هر دلیلی با شکست مواجه شود، باید منتظر یک جهش انفجاری در قیمت جهانی طلا باشیم.
کلید حرکت بازار در روزهای آینده
طبق محاسبات تکنیکال، رفتار معاملهگران در محدوده قیمتی ۵۰۰۲ دلار تا ۵۱۴۳ دلار تعیینکننده مسیر این هفته خواهد بود:
- منطقه رنج: تا زمانی که قیمت بین این دو عدد نوسان میکند، بازار بلاتکلیف است.
- سیگنال صعود: عبور و تثبیت بالای ۵۱۴۳ دلار نشاندهنده قدرت بسیار زیاد خریداران است.
- سیگنال ضعف: ریزش قیمت به زیر ۵۰۰۲ دلار میتواند نشانهای از خستگی روند صعودی و نیاز به اصلاح بیشتر باشد.
تمرکز ما در این هفته نباید روی نوسانگیریهای کوتاه و خطرناک باشد، بلکه باید به دنبال پیدا کردن ارزش واقعی روی چارت هفتگی باشیم. تا زمانی که بنیادهای اقتصادی تغییر نکردهاند، طلا همچنان در یک مسیر صعودی معتبر قرار دارد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران