پس از پشت سر گذاشتن نوسانات شدید هفته گذشته، طلا در این هفته رفتار منطقیتری از خود نشان داد و در پایان معاملات روز جمعه، به نظر میرسید که آماده تثبیت در سطوح بالاتر است.
طلا هفته را با قیمت ۴۷۳۷ دلار آغاز کرد، اما از همان ابتدا با فشار فروش روبهرو شد. البته ابتدا تا ۴۸۴۴ دلار بالا رفت اما به سرعت تغییر مسیر داد و با شکستن حمایتهای نزدیک، به پایینترین سطح هفته یعنی محدوده ۴۴۵۰ دلار رسید. بااینحال طبق معمول بازار، این ریزش شدید با یک جهش سریع جبران شد و قیمت دوباره خود را به مرز ۴۸۰۰ دلار رساند.
در ادامه هفته، محدوده ۴۶۰۰ دلار به یک حمایت محکم تبدیل شد. معاملهگران آسیایی در یک رالی صعودی قیمت را به ۴۹۳۵ دلار رساندند و سپس نوبت به معاملهگران آمریکایی رسید تا قیمت را بالای کانال ۴۹۰۰ دلار تثبیت کنند. اوج هیجان بازار زمانی بود که قیمت تا آستانه ۵۱۰۰ دلار پیشروی کرد.
قیمت ۵۰۵۴ دلاری برای خریداران آمریکایی کمی سنگین بود و باعث شد قیمت دوباره تا سطح ۴۹۰۰ دلار اصلاح کند. تلاش مجدد برای بازگشت به بالای ۵۰۰۰ دلار نیز با مقاومت روبرو شد و طلا موقتاً تا ۴۸۰۰ دلار پایین آمد. در نهایت، طلا روز جمعه رفتار آرامتر و صعودیتری داشت و هفته را با قیمت ۴۹۶۵ دلار (تنها ۳۵ دلار فاصله تا مرز روانی ۵۰۰۰ دلار) به پایان رساند.
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز نشان میدهد که تحلیلگران وال استریت دوباره به قدرت کوتاهمدت طلا ایمان آوردهاند. از سوی دیگر، سرمایهگذاران خرد همچنان دیدگاهی صعودی دارند، اما هنوز از شوک ریزشهای هفته گذشته خارج نشدهاند.
دیدگاه کارشناسان وال استریت
ریچ چکان (Rich Checkan)، مدیرعامل Asset Strategies International، معتقد است که کاهش قیمتهای اخیر در بازار طلا و نقره بیش از حد بوده است. او میگوید اصول بنیادی بازار تغییری نکرده و فقط قیمتها اصلاح شدهاند. به باور او، این یک مورد کلاسیک از برداشت سود و تثبیت قیمت است که فرصتی عالی برای خرید در دل یک بازار صعودی فراهم کرده است.
دارین نیوسوم (Darin Newsom)، تحلیلگر Barchart.com، به نوسانات عجیب این هفته اشاره میکند. او میگوید قیمت طلا در این هفته هر سه مسیر ممکن را طی کرد: دوشنبه ریزش شدید، سهشنبه و چهارشنبه صعود بزرگ و از پنجشنبه تا صبح جمعه حرکت رنج. او هشدار میدهد که از نظر تکنیکالی، احتمال یک ریزش دیگر وجود دارد، اما از نظر بنیادی، آشفتگیهای جهانی و خرید بانکهای مرکزی همچنان از قیمت حمایت میکنند.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد فارکس دات کام، میگوید اگرچه ریزش قیمت در ابتدای هفته شدید بود، اما واکنش سریع خریداران او را همچنان نسبت به صعود خوشبین نگه داشته است. او معتقد است عبور از مرز ۵۰۰۰ دلار هنوز یک چالش است، اما در هر کاهش قیمتی، به دنبال اضافه کردن به داراییهای خود است. آدریان دی (Adrian Day) نیز معتقد است نوسانات رفتوبرگشتی تا چند هفته طبیعی است، اما روند کلی همچنان به سمت بالا خواهد بود.
دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد RJO Futures، معتقد است ریزش اخیر با سقوط سال ۲۰۱۱ متفاوت بود. او میگوید این بار معاملهگران حرفهای زودتر کنار کشیدند و بازار بیشتر تحت تاثیر خریدارهای تازهکار و آپشنهای گرانقیمت (Options) بود. او همچنین به نوسانات شدید در بازار مس اشاره کرد که باعث اضطراب در کل بازار شد. بااینحال، او معتقد است طلا حمایتهای خوبی در محدوده ۴۶۶۰ تا ۴۷۰۰ دلار پیدا کرده و به جای حرکتهای انفجاری، شاهد یک رشد آرام و تدریجی خواهیم بود.
پاویلونیس تاکید میکند که دلیل اصلی معاملات طلا تغییر نکرده است: مردم همچنان میخواهند از دلار آمریکا فاصله بگیرند و سرمایه خود را در داراییهای امنتری قرار دهند.
نتایج نظرسنجی کیتکو طلا
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۸ تحلیلگر برجسته وال استریت شرکت کردند که نتایج نشاندهنده بازگشت اعتماد به بازار پس از صعود دوباره طلا است. ۱۲ کارشناس (معادل ۶۷ درصد) پیشبینی میکنند که قیمت طلا در هفته پیشرو بار دیگر به بالای مرز ۵۰۰۰ دلار بازگردد. در مقابل، تنها ۲ نفر (۱۱ درصد) انتظار کاهش قیمت را دارند و ۴ تحلیلگر (۲۲ درصد) نیز معتقدند ریسکهای بازار متعادل است و قیمت روند ثابتی خواهد داشت.
در بخش سرمایهگذاران خرد (Main Street) نیز ۳۲۹ نفر در نظرسنجی آنلاین شرکت کردند. اگرچه این گروه نسبت به هفتههای قبل کمی محتاطتر شدهاند، اما همچنان اکثریت آنها به صعود طلا باور دارند. ۲۱۰ معاملهگر خرد (۶۴ درصد) منتظر افزایش قیمتها هستند، در حالی که ۶۲ نفر (۱۹ درصد) پیشبینی میکنند قیمت طلا کاهش یابد. همچنین ۵۷ سرمایهگذار (۱۷ درصد) انتظار دارند قیمتها بدون تغییر خاصی در همین سطوح باقی بمانند.
تقویم اقتصادی و رویدادهای هفته پیشرو
اگرچه هفته پیشرو از نظر تعداد گزارشها شلوغترین هفته نیست، اما چند رویداد کلیدی پتانسیل تکان دادن شدید بازارها را دارند. اولین جرقه در روز یکشنبه زده میشود، جایی که انتخابات دولت جدید ژاپن (Japan) برگزار خواهد شد. این اتفاق میتواند به طور مستقیم بر ارزش ین (Yen)، بازارهای ارز جهانی و بازار بدهیهای دولتی تاثیر بگذارد.
- سهشنبه: انتشار آمار خردهفروشی (U.S. Retail Sales) ماه دسامبر که وضعیت مصرفکنندگان را نشان میدهد.
- چهارشنبه: گزارش بسیار مهم اشتغال بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) که با تاخیر منتشر میشود و نبض بازار کار است.
- پنجشنبه: آمار هفتگی مدعیان بیکاری و فروش خانههای موجود (Existing Home Sales) ماه ژانویه.
- جمعه: شاخص تورم مصرفکننده (U.S. CPI) ماه ژانویه که اصلیترین سنجه برای تصمیمگیریهای بعدی فدرال رزرو خواهد بود.
آیا ریزش بزرگ طلا به پایان رسیده است؟
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است طلا قبل از تعطیلات آخر هفته حمایت خوبی در محدوده ۴۶۵۵ دلار پیدا کرده است. او پیشبینی میکند هفته پیشرو قیمتها صعودی باشد. از نظر او، کلید اصلی بازگشت به روند قدرتمند، بسته شدن قیمت بالای مرز ۵۰۰۰ دلار است. اگر طلا بتواند از سطح ۵۱۴۰ دلار عبور کند، میتوان گفت دوره اصلاح شدید قیمت به پایان رسیده است.
بازار صعودی طلا هنوز ۷ تا ۸ سال ادامه دارد
جسی کلمبو (Jesse Colombo)، تحلیلگر مستقل و بنیانگذار BubbleBubble Report، ریزش شدید اخیر را تنها یک واکنش طبیعی به رشد انفجاری ماه ژانویه میداند. او که قبلاً سقف ۱۲۱ دلاری را برای نقره پیشبینی کرده بود، میگوید علیرغم نوسانات شدید، آسمان به زمین نیامده (اتفاق عجیبی نیافتده) است. کلمبو معتقد است ما در یک بازار صعودی بلندمدت هستیم که دستکم ۷ تا ۸ سال دیگر ادامه خواهد داشت و عوامل بنیادی که طلا را به رکوردهای جدید رساندند، هنوز پابرجا هستند.
او همچنین اشاره کرد که ترس و ناامیدی فعلی در میان سرمایهگذاران خرد، یک سیگنال مثبت برای خرید است، چرا که معمولاً وقتی همه میترسند بازار به نقطه چرخش و صعود نزدیک میشود.
سناریوی نزولی
در مقابل، الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر FxPro، همچنان در جبهه فروشندگان قرار دارد. او میگوید اگرچه قیمت نسبت به کف هفته گذشته ۵۵۰ دلار بازیابی شده، اما معتقد است روند صعودی سه ساله طلا شکسته شده است. او هشدار میدهد که حتی اگر قیمت به بالای ۵۰۰۰ دلار برسد، احتمالا فروشندگان زیادی در آن سطح آماده خروج از بازار هستند و قیمت را دوباره پایین میکشند.
پیشنهاد خرید CPM و تحلیلهای تکنیکال
تحلیلگران سیپیام گروپ (CPM Group) روز جمعه پیشنهاد خرید طلا را با هدف قیمتی ۵۴۰۰ دلار (برای بازه ۹ تا ۲۰ فوریه) صادر کردند و حد ضرر را روی ۴۸۰۰ دلار قرار دادند. آنها انتظار دارند نوسانات در دو هفته آینده بین ۴۴۰۰ تا ۵۲۰۰ دلار ادامه یابد.
مایکل مور (Michael Moor)، موسس Moor Analytics، نیز با نگاه به آمارهای بلندمدت، معتقد است طلا همچنان قدرت صعود دارد. او سطوح حمایتی ۴۸۷۰ دلار را بسیار مهم میداند و معتقد است تثبیت بالای این سطح میتواند راه را برای رسیدن به اهداف بالاتر باز کند.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو، اشاره کرد که رشد شاخص دلار و بهبود بازارهای سهام، کمی از جذابیت طلا به عنوان پناهگاه امن کاسته است. او مقاومتهای اصلی را در ۵۰۰۰ و ۵۰۴۵ دلار و حمایتهای کلیدی را در ۴۸۰۰ و ۴۶۷۰ دلار میبیند.
نظرات کاربران