در هفته‌ای که گذشت، نگرانی‌ها درباره احتمال کاهش قیمت طلا پس از رسیدن به مرز ۳،۰۰۰ دلار بی‌اساس بود؛ زیرا این فلز گران‌بها روند صعودی خود را ادامه داد و در نهایت به اوج ۳،۰۸۷ دلار در هر اونس رسید. عوامل مختلفی از جمله تعرفه‌ها، تورم و ریسک‌های ژئوپلیتیکی باعث افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای این دارایی امن شد.
در ابتدای هفته، قیمت هر اونس طلای اسپات با نرخ ۳،۰۲۴ دلار معامله شد و در یک محدوده ۱۰ دلاری نوسان داشت. با آغاز سشن معاملاتی آمریکای شمالی در روز دوشنبه، قیمت طلا کاهش یافت و تا بعدازظهر به سطح ۳،۰۰۰ دلار رسید. اما این سطح حمایتی حفظ شد و پس از آن، قیمت طلا دیگر به این نقطه نزدیک نشد. در روزهای بعد، بازار بین ۳،۰۱۰ تا ۳،۰۳۰ دلار در نوسان بود.
نخستین افزایش قابل‌توجه هفته از ساعت ۱۰ شب چهارشنبه آغاز شد، زمانی که معامله‌گران آسیایی قیمت طلا را به بالای ۳،۰۳۷ دلار رساندند. پس از اصلاحی کوتاه تا سطح ۳،۰۲۷ دلار، معامله‌گران اروپایی توانستند قیمت را به ۳،۰۵۵ دلار افزایش دهند.
با آغاز معاملات آمریکای شمالی، قیمت مجدداً کاهش یافت، اما این بار سطح حمایتی جدید در نزدیکی ۳،۰۴۰ دلار شکل گرفت. این حمایت باعث شد که قیمت طلا مجدداً افزایش یابد و تا ظهر به ۳،۰۵۷ دلار برسد.
در ادامه، دوباره معامله‌گران آسیایی نقش اصلی را در افزایش قیمت ایفا کردند و نهایتاََ، طلا به رکورد تاریخی ۳،۰۷۵ دلار دست یافت. این روند صعودی ادامه یافت و قیمت به اوج ۳،۰۸۷ دلار رسید.
بر اساس جدیدترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز درباره بازار طلا، کارشناسان دیدگاهی بسیار صعودی نسبت به روند قیمت طلا در آینده دارند. در مقابل، معامله‌گران خرد با وجود افزایش اندک خوش‌بینی، همچنان محتاطانه به چشم‌انداز قیمتی طلا در هفته پیش‌رو نگاه می‌کنند.
نظر کارشناسان در مورد طلا چیست؟
بر اساس جدیدترین نظرسنجی کیتکو نیوز، کارشناسان بازار دیدگاهی کاملاً صعودی نسبت به آینده قیمت طلا دارند. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌های تورمی و سیاست‌های تجاری ایالات متحده از جمله عواملی هستند که به رشد بیشتر قیمت طلا دامن زده‌اند.
کالین سیژینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست بازار در SIA Wealth Management، معتقد است که طلا همچنان مسیر صعودی خود را حفظ خواهد کرد. او می‌گوید:
طلا بار دیگر از سطوح مقاومتی عبور کرده و از نظر تکنیکال همچنان قدرتمند به‌نظر می‌رسد، به‌ویژه در دنیایی که با عدم اطمینان اقتصادی روبه‌رو است.
بااین‌حال، وی هشدار داد که ممکن است بازار در هفته آینده نوسانات شدیدی را تجربه کند، به‌خصوص در تاریخ ۲ آوریل که بستگی به سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور ترامپ دارد.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، نیز نگاهی مثبت به بازار دارد و معتقد است که طلا بدون هیچ مشکلی از سد ۳،۰۰۰ دلار عبور کرده است. وی می‌گوید:
دلایل خرید طلا همچنان پابرجا است و ظرفیت بالایی برای افزایش تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی، مصرف‌کنندگان چینی و سرمایه‌گذاران آمریکای شمالی وجود دارد.
ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر Asset Strategies International، اظهار داشت که عبور قدرتمند طلا از سطح ۳،۰۰۰ دلار نشان‌دهنده قدرت روند صعودی آن است.
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیل‌گر ارشد Barchart.com، نیز تأکید کرد تا زمانی که وضعیت ژئوپلیتیکی تغییری نکند، طلا به‌عنوان یک دارایی امن در مسیر صعودی باقی خواهد ماند.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد Forex.com، معتقد است که روند صعودی همچنان در اختیار خریداران است. وی می‌گوید:
تا زمانی که سطح ۳،۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت حفظ شود، دلیلی برای نگرش نزولی نسبت به بازار وجود ندارد.
آدام باتن (Adam Button)، مدیر Forexlive.com، نظری متفاوت دارد و پیش‌بینی می‌کند که کاهش تنش‌های تجاری جهانی به کاهش قیمت طلا منجر خواهد شد. اما او این افت قیمت را فرصتی مناسب برای خرید مجدد طلا می‌داند.
جان ویر (John Weyer)، مدیر بخش معاملات در Walsh Trading، بر این باور است که ترکیب نگرانی‌های تورمی و تعرفه‌های تجاری، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی همچون طلا سوق خواهد داد. وی می‌گوید:
حتی اگر سیاست‌های تعرفه‌ای کاهش یابد، طلا همچنان دلایل کافی برای حفظ قیمت‌های بالا خواهد داشت و احتمالاً در محدوده ۳،۰۰۰ دلار باقی می‌ماند.
او همچنین سناریوی دیگری را مطرح می‌کند که در آن، اعمال تعرفه‌های سنگین و افزایش نگرانی‌های اقتصادی می‌تواند قیمت طلا را به سطوح بی‌سابقه‌ای برساند:
در صورت تحقق پیش‌بینی‌ها، ممکن است قیمت طلا تا ۳،۲۰۰ یا حتی ۳،۳۰۰ دلار افزایش یابد، چراکه سرمایه‌گذاران بیشتری به خرید آن روی خواهند آورد.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۲۰ تحلیل‌گر بازار طلا شرکت کردند و بر خلاف هفته گذشته که دیدگاه‌ها متعادل‌تر بود، کارشناسان وال استریت تقریباً به‌طور کامل به ادامه روند صعودی طلا اعتقاد دارند.
نتایج نظرسنجی کارشناسان:
- ۱۵ تحلیل‌گر (۸۵٪) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت.
- ۱ تحلیل‌گر (۵٪) انتظار کاهش قیمت را داشت.
- ۲ تحلیل‌گر (۱۰٪) معتقد بودند که بازار طلا در همین محدوده تثبیت خواهد شد.
دیدگاه معامله‌گران خرد (Main Street):
در همین حال، ۲۰۲ سرمایه‌گذار خرد نیز در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند. احساسات بازار نسبت به هفته گذشته تنها کمی بهبود یافت:
- ۱۲۹ نفر (۶۴٪) انتظار افزایش قیمت طلا را داشتند.
- ۳۹ نفر (۱۹٪) پیش‌بینی کاهش قیمت را داشتند.
- ۳۴ نفر (۱۷٪) معتقد بودند که قیمت طلا در محدوده فعلی نوسان خواهد داشت.
اخبار اقتصادی مهم هفته پیش رو
در هفته آینده، تیترهای مهم اقتصادی تحت‌تأثیر اعمال تعرفه‌های تجاری جهانی از سوی دولت ترامپ در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه خواهند بود. تحلیلگران هشدار داده‌اند که این دو رویداد می‌توانند جذابیت طلا را به‌عنوان یک دارایی امن تقویت کنند.
سایر داده‌های اقتصادی مهم هفته آینده شامل موارد زیر است:
- سه‌شنبه: شاخص مدیران خرید (ISM Manufacturing PMI) و گزارش فرصت‌های شغلی (JOLTS).
- چهارشنبه: گزارش اشتغال بخش خصوصی (ADP Employment).
- پنج‌شنبه: شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) و آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری.
دیدگاه تحلیلگران درباره آینده قیمت طلا
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، اعلام کرد که ترکیب رکوردهای تاریخی قیمت طلا و عدم قطعیت ناشی از تعرفه‌های تجاری، شرایط را برای پیش‌بینی کاهش قیمت طلا دشوار کرده است.
وی نوشت:
با تشدید جنگ تجاری آمریکا، طلا به رکوردهای جدیدی دست یافته است. هدف بعدی ۳,۱۰۰ دلار است، اما پیش‌بینی مقاومت در چنین سطوحی دشوار است.
چندلر همچنین اشاره کرد که بسیاری انتظار داشتند تعرفه‌ها به نفع دلار باشد، اما طلا همچنان مسیر صعودی خود را طی کرده است:
شاخص دلار (DXY) برای دومین هفته متوالی افزایش یافته، اما به نظر می‌رسد طلا مسیر مستقلی را در پیش گرفته است.
دیوید موریسون (David Morrison)، تحلیل‌گر ارشد Trade Nation، اشاره کرد که شاخص MACD همچنان در محدوده اشباع خرید (Overbought) قرار دارد، اما نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد اصلاح ناگهانی بازار کاهش یافته است.
وی افزود:
تاکنون، فشار فروش منجر به کاهش‌های محدود شده که بلافاصله با خریدهای جدید همراه بوده است. بااین‌حال، این احتمال را افزایش می‌دهد که در آینده شاهد اصلاح بزرگ‌تری باشیم. اگر چنین اصلاحی رخ دهد، آیا این نشانه‌ای از پایان روند صعودی خواهد بود یا مقدمه‌ای برای یک موج صعودی دیگر؟
جسی کلمبو (Jesse Colombo)، تحلیل‌گر مستقل بازار فلزات گران‌بها، معتقد است که سطوح حمایت و مقاومت طلا را می‌توان در افزایش‌های ۱۰۰ دلاری بررسی کرد.
او گفت:
در اواخر اکتبر، سقف قیمت ۲،۸۰۰ دلار بود که در ژانویه شکسته شد. در فوریه مجدداً به این سطح بازگشت و سپس به ۲،۹۰۰ دلار و ۳،۰۰۰ دلار رسید. اکنون ۳،۰۰۰ دلار سطح حمایتی جدیدی است که چند روز پیش موفق به حفظ آن شد.
وی افزود:
تا زمانی که روند صعودی ادامه دارد، بستن موقعیت‌های خرید (Long Positions) منطقی نیست. من تنها زمانی بازار را نزولی در نظر می‌گیرم که نشانه‌های واضحی از تغییر روند دیده شود.
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیل‌گر ارشد FxPro، معتقد است که قیمت طلا همچنان فضای رشد دارد، حتی در شرایطی که به سطوح تاریخی جدیدی دست یافته است.
او نوشت:
پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت در پایان هفته گذشته، طلا دوباره رکوردهای تاریخی خود را شکست. جنگ‌های تجاری جدید تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده و کاهش ارزش دلار نیز به رشد طلا کمک کرده است. انتظار می‌رود در چند هفته آینده قیمت طلا به ۳،۱۸۰ دلار و تا پایان تابستان به ۳،۴۰۰ دلار برسد.
تحلیلگران گروه CPM Group توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران همچنان موقعیت‌های خرید (Long Positions) خود را حفظ کنند، با هدف قیمتی اولیه ۳،۲۰۰ دلار.
آن‌ها نوشتند:
ما خریدار طلا در قیمت‌های فعلی (بیش از ۳،۱۰۰ دلار) هستیم و انتظار داریم در بازه زمانی چهار روزه یا یک ماهه، قیمت‌ها افزایش یابد. در این میان، ممکن است برای دوره‌های کوتاه‌مدت شاهد اصلاحاتی تا ۳،۰۹۰ یا حتی ۳،۰۴۰ دلار باشیم.
تحلیلگران این گروه همچنین معتقد هستند که رشد اخیر قیمت طلا، ناشی از نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی در سطح جهانی است:
سطح عدم قطعیت، ریسک و نگرانی در جهان، بیش از هر زمان دیگری از دسامبر ۱۹۴۱ تاکنون افزایش یافته است؛ این موضوع در افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای طلا و نقره منعکس شده است.
جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر ارشد Kitco News، انتظار دارد که روند صعودی طلا همچنان ادامه یابد:
طلا همچنان تحت‌تأثیر تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن و نمودارهای صعودی، به رشد خود ادامه خواهد داد.
در مجموع، تحلیلگران بر این باور هستند که با توجه به نوسانات اقتصادی، جنگ‌های تجاری و ضعف ارزش دلار، قیمت طلا همچنان روندی صعودی خواهد داشت و ممکن است در ماه‌های آینده به سطوح بالاتری نیز دست یابد.
