طلا (XAU/USD) به روند صعودی خود ادامه داده و با قیمتی نزدیک به 2615 دلار معامله میشود. این افزایش قیمت ناشی از ترکیبی از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی بوده است. با وجود کاهش حجم معاملات
به دلیل تعطیلات سال نو، طلا همچنان بهعنوان یک دارایی امن مورد توجه سرمایهگذاران در شرایط عدم اطمینان جهانی باقی مانده است. این فلز گرانبها در آستانه پایان سال 2024 با بازدهی چشمگیر 27 درصدی، بهترین عملکرد سالانه خود از سال 2010 تاکنون را ثبت کرده است.
عوامل بنیادی طلا
خریدهای بانکهای مرکزی و تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی، از جمله درگیریهای مداوم در اروپای شرقی و خاورمیانه، بهطور قابلتوجهی بر جذابیت طلا افزوده است.
همچنین، گمانهزنیها پیرامون سیاستهای تجاری دولت آینده ترامپ، با نگرانیهایی در مورد اعمال تعرفهها و تأثیر آن بر تجارت جهانی، عدم اطمینان را افزایش داده و تقاضا برای طلا را تقویت کرده است.
چشم انداز نرخ بهره و بازده اوراق خزانه
درحالیکه چشمانداز طلا همچنان قوی بهنظر میرسد، رویکرد فدرال رزرو در قبال نرخهای بهره در سال 2025 ممکن است از سرعت رشد آن بکاهد. فدرال رزرو اخیراً نرخ بهره پایه خود را 0/25 درصد کاهش داده، اما سیگنالهایی از کاهش آهستهتر در آینده ارائه کرده است.
بازده پایین اوراق خزانه ایالات متحده، با نرخ بازده 4/32 درصدی برای اوراق 2 ساله و 4/62 درصدی برای اوراق 10 ساله، همچنان از جذابیت طلا بهعنوان یک دارایی بدون بازده حمایت میکند.
طلا بهعنوان یک دارایی امن همچنان حمایت صعودی خود را حفظ کرده است؛ زیرا بازارها در انتظار سیگنالهایی درباره اقتصاد ایالات متحده تحت مدیریت دولت آینده ترامپ و همچنین سیاستهای نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2025 هستند.
تقاضا برای این فلز گرانبها ممکن است به دلیل نگرانیها پیرامون تعرفهها و سیاستهای تجاری احتمالی دولت ترامپ افزایش یابد؛ چراکه این سیاستها میتوانند باعث ایجاد درگیریهای تجاری و تقویت حس اجتناب از ریسک شوند. بااینحال، پیشبینی کاهش محدودتر نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2025 میتواند از رشد بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند.
عوامل مؤثر بر تقاضای طلا
تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان به تقویت قیمت طلا کمک میکنند. از جمله این عوامل میتوان به تداوم جنگ روسیه و اوکراین و تنشهای جاری در خاورمیانه اشاره کرد. روز یکشنبه، نیروهای اسرائیلی حملاتی به دو بیمارستان در شمال غزه انجام دادند که از جمله آنها حمله به طبقه فوقانی بیمارستان الوفاء در شهر غزه بود که منجر به کشتهشدن حداقل 7 نفر و مجروحیت شدید چندین نفر دیگر شد.
تحلیل تکنیکال طلا – نمودار روزانه
نمودار روزانه طلا درحالحاضر الگوی مثلث متقارن را ترسیم میکند که نشان از یک دوره تثبیت قیمت دارد. این الگو معمولاً پیش از یک حرکت قیمتی مهم شکل میگیرد. نکته قابلتوجه، حفظ سطوح حمایتی کلیدی و واکنش مثبت اخیر قیمت به محدوده 2,580 دلار است که همراستا با میانگین متحرک ساده 100 روزه بوده و نشان از قدرت حمایت این سطح دارد.
میانگین متحرک ساده 100 روزه و 200 روزه نشاندهنده حرکت صعودی در بازار هستند. احتمالاً شکست قیمتی از الگوی مثلث متقارن، حرکت بعدی مهم در بازار طلا را تعیین خواهد کرد.
شاخص RSI همچنان در محدوده خنثی قرار دارد که نشاندهنده فضای کافی برای ادامه تثبیت قیمت است.
نمودار ۴ ساعته طلا
تحلیل تکنیکال ۴ ساعته طلا نشان میدهد که قیمت درحالحاضر زیر خط روند نزولی در حال معامله است. این امر بهطور کلی نشاندهنده غالببودن فشار فروش و احتمال ادامه روند نزولی در کوتاهمدت است. بااینحال، تشکیل یک الگوی تثبیت در ماه دسامبر حاکی از آن است که احتمالاََ روند نزولی فعلی در حال ازدستدادن قدرت خود باشد.
شاخص RSI نیز در نزدیکی سطح ۵۰ قرار دارد که نشاندهنده تعادل نسبی بین نیروهای عرضه و تقاضا است. در صورت شکستهشدن خط مقاومت، احتمال آغاز یک روند صعودی افزایش مییابد. از سوی دیگر، شکست سطح حمایتی ۲,۵۵۰ دلار میتواند تأییدی بر ادامه روند نزولی باشد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
