امشب ساعت ۲۳:۰۰ به وقت تهران، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو قرار است در کنفرانس خبری خود درباره سیاست‌های پولی این نهاد صحبت کند. این سخنرانی یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی سال جاری است و انتظار می‌رود که تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد.
پاول در این سخنرانی باید به سؤالات مهمی در مورد آینده سیاست‌های پولی آمریکا پاسخ دهد. آیا فدرال رزرو همچنان روند افزایش نرخ بهره را ادامه خواهد داد؟ آیا احتمال کاهش نرخ بهره در آینده وجود دارد؟ و آیا فدرال رزرو برای مقابله با تورم، اقدامات دیگری انجام خواهد داد؟
پاسخ‌های پاول به این سؤالات می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای مالی داشته باشد. علاوه بر بازارهای سهام و اوراق قرضه، سخنرانی پاول می‌تواند بر بازار ارزهای دیجیتال، بازارهای نفت و گاز و سایر بازارهای مالی نیز تأثیر بگذارد؛ بنابراین، همه چشم‌ها امشب به جروم پاول دوخته شده است.
داده‌های اقتصادی منتشر شده هفته گذشته نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۳ با رشد ۳.۳ درصدی، فراتر از انتظارات ۲ درصدی اقتصاددانان، رشد کرد. این رشد قوی نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان آمریکایی همچنان در حال خرج‌کردن هستند. روز گذشته نیز گزارش‌ها نشان داد که اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه ژانویه به بالاترین سطح خود در دو سال گذشته رسیده است. در همین حال، تعداد فرصت‌های شغلی ایجاد شده در ماه دسامبر به بالاترین سطح خود در سه ماه گذشته رسیده است.
انتظار می‌رود گزارش ADP امروز نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده در ژانویه، ۱۵۰ هزار شغل اضافه کرده است. این رقم اندکی کمتر از ۱۶۴ هزار شغل در دسامبر است و نشان می‌دهد که بازار کار ایالات متحده همچنان قوی است. البته باید دید آیا این رقم نیز بازار کار ایالات متحده را غافلگیر می‌کند یا مطابق با انتظارات اقتصاددانان است.
در مقابل با وجود مهار تورم، فدرال رزرو نگران است که بازار کار انعطاف‌پذیر، مجدداً رشد دستمزدها را افزایش دهد. این امر در نهایت باعث افزایش تقاضا و شعله‌ور شدن مجدد تورم خواهد شد.
با توجه به داده‌های اقتصادی منتشر شده، می‌توان به این نتیجه رسید که اقتصاد ایالت متحده قوی‌تر از انتظارات ظاهر شده است؛ به همین دلیل، اگر فدرال رزرو امروز سیگنال کاهش نرخ بهره در ماه مارس را ارسال کند، بسیار غیرمنتظره خواهد بود.
به‌صورت کلی و خلاصه
با توجه به شاخص‌های اقتصادی و پیش‌بینی‌ها، اقتصاد ایالات متحده در حال حاضر در وضعیت نسبتاً خوبی قرار دارد. نرخ رشد اقتصادی در حال افزایش و بازار کار پررونق است و بیکاری در سطح پایینی قرار دارد.
با این حال، فدرال رزرو احتمالاً در سه ماهه اول سال جاری، عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره نخواهد داشت. فدرال رزرو می‌خواهد از رسیدن تورم به سطح هدف خود مطمئن شود و سپس می‌تواند در مورد کاهش نرخ بهره تصمیم‌گیری کند؛ بنابراین انتظار می‌رود امشب نرخ بهره ثابت بماند که این احتمالا باعث میشود شاخص دلار تقویت شود. همچنین احتمال تضعیف طلا نیز وجود دارد.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تصویر زیر آپدیتی از چارت شاخص دلار است. همان‌طور که قابل مشاهده است، بعد از تأیید الگوی سر و شانه معکوس، این نماد تقویت شد اما قبل از رسیدن به مقاومت مورد نظر در اصلاح قرار گرفت و به سطوح فیبوناچی نیز واکنش نشان داد.
شاخص دلار بیشتر از دو هفته است که درون رنج قرار گرفته است؛ به همین دلیل از لحاظ تکنیکال در تایم‌فریم‌های ۴ ساعته و پایین‌تر در وضعیتی خنثی قرار دارد. البته با توجه به ساختار بازار (Market Structure) و تحلیل فاندمنتال می‌توان انتظار صعود از آن را داشت.
همچنین به این نکته نیز توجه کنید که داده‌های اقتصادی می‌توانند کاملا غیر قابل پیش‌بینی ظاهر شوند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر شده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران