جفتارز یورو به دلار (EUR/USD) در معاملات روز سهشنبه، حرکت صعودی آرامی را به سمت محدوده ۱.۱۵۵۰ ثبت کرد. این ریکاوری موقت، تحت تأثیر انتظارات مارکت از رویکرد تهاجمی (Hawkish) بانک مرکزی اروپا در نشست روز پنجشنبه شکل گرفته است. بااینحال، به دلیل بلاتکلیفیهای کلان و ریسکهای جاری، پتانسیل جهش قیمت کماکان محدود ارزیابی میشود.
سناریوی ریزشی چطور محقق شد؟
ما در تحلیل گذشته یورو به دلار (تحلیل فاندامنتال و تکنیکال یورو دلار ۱۲ خرداد)، به صراحت تاکید کردیم که تلاش گاوها برای صعود، با برخورد به سد محکم میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ناکام مانده است. همچنین با کنار هم قرار دادن سه نشانه قطعی (کندل دوجی در سقف، تایید آن با کندل پوشای نزولی و اشباع خرید در RSI)، فرضیه ریزش قیمت را مطرح کردیم.
دقیقاً همراستا با آن پیشبینی، یورو مرز روانی ۱.۱۶ را از دست داد و فروشندگان با قدرت، قیمت را تا هدف اعلامشده ما یعنی محدوده ۱.۱۵۰۰ پایین کشیدند تا برتری مطلق خرسها در میانمدت اثبات شود.
بعد فاندامنتال یورو به دلار
جهتگیری فاندامنتال این هفته بازار یورو، حول دو محور اصلی میچرخه:
- نشست پولی روز پنجشنبه ECB: پس از شتاب گرفتن تورم حوزه یورو به ۳.۲ درصد در ماه می، مارکت افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را کاملاً پیشخور کرده است. تمرکز اصلی معاملهگران روی کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد است؛ اگر نشانهای از نگرانی مداوم درباره تورم و تمایل به انقباض بیشتر دیده شود، یورو حمایت خواهد شد. بهبود جزئی تولیدات صنعتی آلمان (رشد ۰.۴ درصدی) نیز پس از مدتها سیگنال مثبتی برای بدنه اقتصاد اروپا صادر کرده است.
- انتظار برای دیتای تورم آمریکا (CPI): در سمت دیگر، شاخص دلار موقتاً از سقف دوماهه خود کمی عقبنشینی کرده و در محدوده ۹۹.۸۵ معامله میشود. مارکت در انتظار دیتای CPI (چهارشنبه) و PPI (پنجشنبه) آمریکا است. درحالحاضر شانس افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال ۵۰۰ درصد است و یک دیتای تورمی قوی، دلار را مجدداً برای سرکوب یورو سوق خواهد داد. از طرفی، سیگنالهای مثبت ترامپ درباره احتمال توافق با ایران، موقتاً تقاضای پناهگاه امن برای دلار را آرام کرده است.
تحلیل تکنیکال و چشمانداز پیش رو
یورو پس از شکستن الگوهای کلاسیک قبلی، وارد یک فاز تثبیت موقت شده است. اما واقعیت چارت روزانه این است که ناکامی قیمت در عبور و ریکاوری به بالای میانگینهای متحرک کلیدی (۵۰ و ۲۰۰ روزه در محدوده ۱.۱۶۷۰)، سوگیری خرسها را کاملاً معتبر نگه میدارد. همچنین قرار گرفتن شاخص RSI زیر مرز ۵۰، تاییدی بر ضعف قدرت خریداران است.
سناریوهای حرکتی هفته:
- سناریوی نزولی (مبنای میانمدت): صعود فعلی یورو صرفاً یک استراحت تکنیکال پیش از اخبار روزهای چهارشنبه و پنجشنبه است. برای تداوم و تمدید موج ریزشی، فروشندگان نیاز به شکست قطعی و تثبیت قیمت زیر مرز ۱.۱۵۰۰ دارند. با تحقق این شرط، مسیر سقوط یورو به سمت هدف ۱.۱۴۵۰ و در نهایت ثبت کف جدید سال ۲۰۲۶ در محدوده ۱.۱۴۱۰ باز خواهد شد.
- سناریوی صعودی (نامحتمل): هرگونه ریکاوری جدی در چارت، مشروط به فتح مجدد مرز ۱.۱۶۰۰ و سپس شکستن لایه میانگینهای متحرک در ۱.۱۶۷۰ است تا ساختار سقفهای بالاتر تایید شود؛ سناریویی که باتوجهبه ساختار فعلی بازار، در اولویت بعدی قرار دارد.
بنابراین، روند میانمدت یورو به دلار کماکان نزولی است. رالی صعودی فعلی به سمت ۱.۱۵۵۰ فرصتی برای بازآرایی پوزیشنهای فروش (Short) پیش از طوفان تورم آمریکا و بیانیه ECB ارزیابی میشود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران