از دست رفتن مرز روانی ۲,۰۰۰ دلار برای اتریوم (ETH) حتی برای چند ساعت، موجی از هراس را در بازار به راه انداخته است؛ اما چارتهای بزرگتر پالسهای متفاوتی میفرستند.
در تحلیل تکنیکال، گاهی برای فهمیدن آینده باید گذشته را ورق زد. نگاهی به رفتار تاریخی اتریوم نشان میدهد که این سقوط فرساینده نهتنها به معنای نابودی نیست، بلکه میتواند بخشی از یک سناریوی تکرارشونده برای ساختن یک سقف جدید باشد. در این تحلیل، چارت هفتگی اتریوم و سیگنال حیاتی شاخص RSI را بررسی میکنیم.
برای درک بهتر دلایل خروج نقدینگی و فرار سرمایهگذاران بزرگ از این شبکه، پیشنهاد میکنیم ابتدا مقاله بررسی فاندامنتال اتریوم ۷ خرداد را مطالعه کنید.
کپی برداری اتریوم از سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲
بررسی چارت هفتگی اتریوم (ETH/USD) یک شباهت ساختاری حیرتانگیز را با دو دوره کلیدی قبلی یعنی سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲ آشکار میکند. در هر دو دوره گذشته، بازار کریپتو پس از یک زمستان سخت، فرآیند بازیابی و صعود خود را آغاز کرده بود، اما درست در بحبوحه شروع رالی، قیمت با یک سقوط ناگهانی و عمیق، همه را غافلگیر کرد.
نکته حائز اهمیت این الگو در رفتار شاخص RSI در تایمفریم هفتگی نهفته است:
سال ۲۰۱۹: شاخص RSI هفتگی تا مرز ۳۰ (اشباع فروش مطلق) سقوط کرد. قیمت همزمان یک ریزش سنگین ثبت کرد، اما این نقطه دقیقاً کف مطلق چرخه نزولی بود.
سال ۲۰۲۲: تاریخ تکرار شد؛ سقوط RSI به محدوده ۳۰، به عنوان «قناری در معدن زغالسنگ» عمل کرد و پایان زمستان کریپتو را فریاد زد.
چرخه فعلی (۲۰۲۶): اتریوم دقیقاً همان ساختار قیمتی و رفتاری را روی چارت پیاده کرده و اندیکاتور RSI بار دیگر به محدوده ۳۰ برخورد کرده است. از نظر آماری، این سیگنال در گذشته نرخ برد ۱۰۰ درصدی داشته و نشان میدهد چرخه کلان خرسی عملاً به پایان رسیده است.
چرا قیمت پیش از صعود، کفها را مجدداً تست میکند؟
اینجا بزرگترین علامت سوال برای معاملهگران ایجاد میشود: اگر چرخه خرسی تمام شده، پس چرا قیمت به زیر ۲,۰۰۰ دلار سقوط کرده است؟
پاسخ در «مکانیسم پاکسازی بازار» است. در سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲ نیز دقیقاً پس از صدور سیگنال کف توسط RSI، قیمت بلافاصله صعودی نشد؛ بلکه مارکت ابتدا یک حرکت نهایی زد تا کف قبلی چرخه (Cycle Low) را مجدداً لمس و تست (Retest) کند.
هدف از این حرکت روی چارت، شکار نقدینگی، تکاندن دستهای ضعیف (سرمایهگذاران ترسو) و پاکسازی کامل پوزیشنهای اهرمی است. همانطور که در تحلیل فاندامنتال اتریوم اشاره کردیم، محرک اصلی سرعت گرفتن این ریزش، راهاندازی یک آبشار لیکویدیشن یا همان لانگ اسکویز (Long Squeeze) سنگین در صرافیها بود که پوزیشنهای اهرمی را به طور کامل پاکسازی کرد.
چارت هفتگی فعلی نشان میدهد اتریوم دقیقاً در همین فاز تست مجدد کف قرار دارد. بنابراین، عقبنشینی قیمت تا مرز ۱,۷۵۰ دلار، کاملاً در چارچوب این الگوی تاریخی است و اصلاً به معنی شکستن ساختار بلندمدت اتریوم نیست.
برخلاف جو منفی حاکم بر بازار، محرکهای کلان بلندمدت همچنان پابرجا هستند. تصویب قوانین حمایتی و زیرساختی مانند طرح کلاریتی (Clarity Act) در آمریکا، در کنار دیتای اقتصادی امشب واشنگتن که پالسهای اولیه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را صادر کرد، بادهای موافق بلندی برای رشد بازار کریپتو در میانمدت هستند.
بنابراین، تجمع این ساختار تکنیکال و فاندامنتال نشان میدهد که ریزش فعلی به سمت محدوده ۱,۷۵۰ دلار، آخرین فرصت برای خریداران جامانده است تا در قیمتهایی وارد بازار شوند که اتریوم شاید تا سالها نظیر آنها را به خود نبیند.
نتیجهگیری و سطوح کلیدی چارت
ساختار تکنیکال اتریوم در تایمفریم هفتگی، تصویر بسیار بزرگتری از نوسانات چند درصدیِ روزانه را نشان میدهد. از دست رفتن مرز ۲,۰۰۰ دلار از نظر روانی ترسناک است، اما بر اساس شواهد تاریخی ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲، این ریزش آخرین گام از فرآیند کفسازی اتریوم قبل از آغاز رالی صعودی اصلی است.
باتوجهبه ساختار چارت، چند مسیر برای روزهای آینده متصور هستیم:
- سناریوی اول؛ درجا زدن و هضم ریزش (محتملترین مسیر): قیمت برای مدتی در محدوده ۱,۸۵۰ تا ۲,۱۰۰ دلار به صورت فرساینده و رنج جابهجا شود تا بازار این حجم از لیکویدیشن را هضم کند. در این فاز، خریداران پلهای خرد حمایت میکنند و معاملهگران بزرگ نیز در قیمتهای بالا با عرضه داراییهای خود، اجازه رشد بیشتر به قیمت نمیدهند.
- سناریوی دوم؛ صعود احتمالی و شورت اسکویز: اگر اتریوم بتواند با حجم معاملات بسیار بالا، محدوده ۲,۱۵۰ تا ۲,۲۰۰ دلار را پس بگیرد، ساختار ریزشی موقتاً باطل شده و با لیکوید شدن فروشندگان، قیمت میتواند تا ۲,۵۰۰ دلار صعود کند.
- سناریوی سوم؛ بدبینانه: کلوز قطعی هفتگی زیر ۱,۸۵۰ دلار، مسیر را برای تارگتهای ۱,۵۰۰ دلار باز خواهد کرد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران