گزارش هفتگی کیتکو | آیا طلا به رکوردهای تاریخی خود دست می‌‌یابد؟

قیمت طلا در هفته گذشته با نوسانات شدیدی همراه بود. خبرهای مثبت و منفی متعددی قیمت این فلز گران‌بها را تحت تاثیر قرار دادند، اما در مجموع، طلا هفته خوبی را پشت سر گذاشت.

هفته با قیمت ۲۳۹۱/۶۲ دلار برای هر اونس طلا آغاز شد. در روزهای یکشنبه شب و دوشنبه صبح، قیمت طلا روند نزولی داشت. سپس، خبر عدم خرید طلا توسط بانک مرکزی چین در ماه دوم متوالی، باعث کاهش شدید قیمت به ۲۳۵۴/۳۰ دلار شد.

پس از آن، قیمت طلا در محدوده نسبتا کوچکی بین ۲۳۵۰ تا ۲۳۶۵ دلار نوسان کرد. با اظهارات نسبتا آرام جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنگره، قیمت طلا روند صعودی گرفت. بازارها سپس توجه خود را به گزارش‌های تورمی آمریکا معطوف کردند.

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه ژوئن که بهتر از انتظار بود، باعث افزایش سریع قیمت طلا به ۲۴۰۷/۶۶ دلار شد. در ادامه، قیمت به بالای ۲۴۲۰ دلار نیز رسید.

با انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز جمعه، طلا کمی کاهش یافت، اما دوباره به بالای ۲۴۰۰ دلار بازگشت و در نهایت نزدیک به بالاترین قیمت هفته بسته شد.

نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که کارشناسان تقریباً به طور قاطع به افزایش قیمت طلا در هفته آینده امیدوار هستند. نظرسنجی معامله‌گران خرد نیز نشان‌دهنده خوش‌بینی آن‌ها به بازار طلاست.

به گفته مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل شرکت بنوکبرن گلوبال فارکس (Bannockburn Global Forex)، روند کلی قیمت طلا صعودی است. کاهش نرخ بهره در آمریکا و تضعیف دلار باعث افزایش قیمت طلا شده است. به‌ویژه پس از انتشار آمار تورم پایین‌تر از انتظار، قیمت طلا به نزدیک ۲۴۲۵ دلار رسید. انتظار می‌رود قیمت طلا در کوتاه‌مدت تثبیت شود، اما روند کلی بازار مثبت است.

برخلاف تصور عمومی، افزایش قیمت طلا به دلیل کاهش تورم و تأثیر آن بر دلار و نرخ بهره است، نه افزایش تورم. همچنین، با وجود اینکه بانک مرکزی چین ممکن است در ماه گذشته طلا نخریده باشد، اما گزارش شده که سایر بانک‌های مرکزی در آسیا و اروپا اقدام به خرید طلا کرده‌اند. علاوه بر این، یک نظرسنجی توسط UBS نشان می‌دهد که بزرگترین نگرانی ۴۰ بانک مرکزی مورد بررسی، تنش‌های ژئوپلیتیک و سلاح‌سازی از ذخایر ارزی است.

جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، معتقد است که بازار طلا همچنان تحت کنترل خریداران است و حفظ سطح حمایتی در طول سه ماهه دوم، حتی با وجود تشکیل چندین الگوی نزولی، نشان‌دهنده قدرت خریداران است. او پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا می‌تواند به ۲۵۰۰ دلار نیز برسد.

با این حال، دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، تنها کارشناسی است که نظر مخالف دارد. او معتقد است که اگر قرارداد فیوچرز طلا برای ماه آگوست بتواند تا پایان هفته جاری افزایش قیمت را حفظ کند، این سومین هفته متوالی افزایش قیمت در یک روند نزولی میان‌مدت خواهد بود. این وضعیت یادآور یک ضرب‌المثل قدیمی است که می‌گوید «مهمان و ماهی پس از سه روز/هفته/ماه بوی بد می‌گیرند.» از نظر تکنیکال، ممکن است قیمت طلا در نمودار هفتگی وارد روند نزولی کوتاه‌مدت شود.

شان لاسک (Sean Lusk)، مدیر Walsh Trading، در تلاش است تا با بررسی داده‌های متناقض اقتصادی آمریکا، مسیر احتمالی قیمت طلا و اقتصاد کلان را تعیین کند. او معتقد است که داده‌های ضعیف مربوط به شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) باعث تقویت اولیه دلار شد، اما پس از آن، کاهش اعتماد مصرف‌کننده باعث کاهش ارزش دلار شده است. لاسک می‌گوید که نمی‌توان به طور قطعی گفت که کدام یک از این عوامل بر دیگری غلبه دارد، اما با توجه به شرایط فعلی، منطقی نیست که نسبت به طلا موقعیت فروش اتخاذ کرد.

لاسک اضافه می‌کند که با توجه به افزایش اخیر قیمت طلا و تثبیت قیمت در سطوح بالا، مسیر حرکت قیمت به سمت بالاست. او هدف قیمتی خود را ۲۰ درصد بالاتر از قیمت فعلی در حدود ۲۴۸۵ دلار تعیین کرده است.

لاسک همچنین معتقد است که با توجه به دو هدف اصلی بانک مرکزی آمریکا (اشتغال و تورم)، داده‌های اخیر تغییرات زیادی ایجاد نکرده است. او می‌گوید که ارقام اشتغال و تورم مهم‌ترین عوامل هستند. لاسک همچنین انتقاداتی را به آمار اشتغال منتشر شده توسط اداره آمار کار آمریکا وارد کرده و می‌گوید که این آمار قابل اعتماد نیست. او معتقد است که اشتغال ایجاد شده در بخش دولتی، بهداشت و سایر حوزه‌های عمومی متمرکز شده و برنامه‌های دولتی حمایت‌کننده از این مشاغل موقتی و تورم‌زا هستند.

در نهایت، لاسک می‌گوید که داده‌های اقتصادی متناقض و عدم کاهش هزینه‌های دولت، آینده قیمت طلا را پیچیده می‌کند.

به طور خلاصه، اکثر کارشناسان معتقدند که قیمت طلا در روند صعودی قرار دارد و احتمال افزایش بیشتر آن وجود دارد.

نظرسنجی کیتکو نیوز

بر اساس نظرسنجی اخیر کیتکو نیوز، اکثر تحلیلگران وال استریت انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. از ۱۳ تحلیلگر شرکت‌کننده، تنها یک نفر پیش‌بینی کاهش قیمت طلا را دارد و بقیه معتقدند که قیمت طلا بالاتر خواهد رفت.

در بین سرمایه‌گذاران عادی نیز بیشتر افراد (۶۷ درصد) انتظار افزایش قیمت طلا را دارند. در مقابل، ۱۸ درصد کاهش قیمت و ۱۵ درصد بدون تغییر بودن قیمت طلا را پیش‌بینی کرده‌اند.

داده‌های اقتصادی هفته پیش‌رو

در هفته آینده، بازارها توجه خود را از بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) به بانک مرکزی اروپا معطوف می‌کنند. این بانک قرار است روز پنج‌شنبه تصمیم نرخ بهره خود را اعلام کند. انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را تغییر ندهد، اما بازارها به دنبال نشانه‌هایی از احتمال کاهش نرخ بهره در آینده خواهند بود.

از نظر داده‌های اقتصادی مهم، آمار ‌خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئن که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، مورد توجه قرار خواهد گرفت. اقتصاددانان هشدار می‌دهند که ضعف بیشتر در مصرف می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش دهد.

همچنین، شاخص تولید ایالت نیویورک، اظهارات رئیس فدرال رزرو، آمار ساخت و ساز مسکن آمریکا، شاخص تولید فیلادلفیا و آمار بیکاری هفتگی از دیگر داده‌های مهم هفته آینده هستند.

تحلیلگران درباره طلا خوش‌بین هستند

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، با اشاره به عبور قیمت طلا از سطح ۲۴۰۰ دلار، چشم‌انداز خوبی برای این فلز زرد پیش‌بینی می‌کند و احتمال رسیدن به رکورد جدیدی را که صدها دلار بالاتر از رکورد قبلی است، مطرح می‌کند. وی معتقد است که کاهش نرخ تورم در آمریکا باعث افزایش قیمت طلا شده و این افزایش قیمت نسبت به دفعات قبلی پایدارتر به نظر می‌رسد.

آدام باتون (Adam Button)، رئیس بخش استراتژی ارز در Forexlive.com، ضمن تأکید بر اهمیت اظهارات اخیر رئیس فدرال رزرو، کاهش قیمت را به دلیل کاهش خرید طلا توسط چین در دو ماه متوالی منطقی می‌داند. با این حال، او از پایداری نسبی قیمت طلا پس از این کاهش خرید تعجب کرده و احتمال عدم صداقت چین در اعلام این کاهش قیمت را مطرح می‌کند. همچنین، باتون کاهش نرخ تورم در آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را عوامل مهمی در افزایش قیمت طلا می‌داند.

تحلیلگران گروه CPM نیز با اشاره به حمایت از قیمت طلا توسط نگرانی‌های سیاسی و کاهش نرخ تورم، پیش‌بینی می‌کنند که طلا در کوتاه‌مدت روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد و احتمال شکستن رکورد قیمت در ماه‌های آینده وجود دارد.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو نیز با تأکید بر گرایش فدرال رزرو، وضعیت فنی طلا را مثبت ارزیابی می‌کند.