تحلیل طلا

گزارش هفتگی کیتکو | آیا طلا درخشش خود را به رخ خواهد کشید؟

تحلیل طلا

مطالعه در 7 دقیقه

قیمت طلا بعد از یک دوره رنج، بالاخره این هفته جان گرفت. آمار ضعیف اشتغال در آمریکا باعث شد تا فلز زرد از روند خسته‌کننده اخیر خود خارج شود و دوباره به سطح قیمتی ۲۴۰۰ دلار نزدیک شود.

قیمت طلا در ابتدای هفته به قیمت ۲۳۲۶/۷۲ دلار برای هر اونس معامله شد و در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه نیز در محدوده ۱۵ دلاری همین قیمت باقی ماند. سپس روز چهارشنبه با انتشار داده‌های اقتصادی و اخبار مهم همراه شد. داده‌های اشتغال شرکت‌های خصوصی (ADP)، آمار بیکاری هفتگی و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) همگی در صبح آن روز، پیش از تعطیلات روز استقلال آمریکا (چهارم جولای) منتشر شدند. همچنین صورتجلسه نشست کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) در ماه ژوئن نیز در بعد از ظهر همان روز منتشر گردید.

این داده‌ها نشان‌دهنده تضعیف بازار کار در ایالات متحده بود و صورتجلسات فدرال رزرو نیز تمایل کمی برای افزایش نرخ بهره را نشان می‌داد. این ترکیب باعث شد تا قیمت طلا از وضعیت رنج به 2363.77 دلار برسد.

این فلز زرد در طول تعطیلات روز استقلال با اختلاف چند دلاری نسبت به بالاترین قیمت جدید خود معامله شد. سپس معامله‌گران در روز جمعه صبح بازگشتند تا تایید نهایی آنچه داده‌های ابتدای هفته به آن‌ها گفته بود را دریافت کنند: اشتغال، طبق گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه ژوئن، در حال کاهش بود، به طوری که تجدید نظرها بیش از 100000 شغل را از دو ماه قبل کم کرد، در حالی که نرخ بیکاری به طور غیرمنتظره‌ای به 4.1 درصد افزایش یافت.

این همان چیزی بود که معامله‌گران فلزات گرانبها نیاز داشتند ببینند. آن‌ها قیمت طلا را از 2367 دلار برای هر اونس در دقایق قبل از انتشار گزارش به بالاترین سطح هفتگی یعنی بالای 2390 دلار تا اوایل بعد از ظهر سوق دادند.

چارت هفته گذشته طلا

نظرسنجی طلای هفتگی اخیر کیتکو نیوز نشان می‌دهد که تقریباً همه کارشناسان و معامله‌گران خرد پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت.

یکی از این دلایل، کاهش احتمالی نرخ بهره است. مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که کاهش نرخ بهره باعث جذابیت بیشتر طلا برای سرمایه‌گذاران می‌شود. او همچنین اشاره می‌کند که اندیکاتورها نشان‌دهنده روند صعودی طلا هستند.

دلیل دیگر، انتظارات برای ضعیف شدن دلار آمریکاست. دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، بر این باور است که با ضعیف شدن دلار، تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن افزایش خواهد یافت.

البته همه کارشناسان با این پیش‌بینی موافق نیستند. مارک لیبوویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter، معتقد است که قیمت طلا در نهایت به محدوده ۲۰۰۰ دلار باز خواهد گشت.

گروه CPM نیز با پیش‌بینی افزایش قیمت طلا در چند هفته آینده موافق است. آن‌ها معتقدند که عوامل سیاسی و اقتصادی مختلفی از جمله نگرانی در مورد انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و کند شدن رشد اقتصادی جهانی باعث افزایش تقاضا برای طلا می‌شود.

تحلیلگران CPM همچنین اشاره می‌کنند که قیمت طلا در حال حاضر در یک محدوده نسبتاً ثابت قرار دارد. آن‌ها معتقدند که خروج از این محدوده نیازمند یک عامل محرک قوی است.

این هفته، ۱۲ تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و اکثریت آن‌ها سیگنال‌های مثبتی برای طلای زرد می‌بینند. ده کارشناس، معادل ۸۳ درصد، انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که یک تحلیلگر (۸ درصد) کاهش قیمت را پیش‌بینی می‌کند و یک نفر دیگر روند خنثی را برای قیمت طلا در هفته پیش‌رو متصور است.

در همین حال، ۱۶۴ رای در نظرسنجی آنلاین Kitco به ثبت رسید که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد دوباره خوش‌بین شده‌اند. ۱۰۸ معامله‌گر خرد، معادل ۶۶ درصد، به دنبال افزایش قیمت طلا در هفته آینده هستند. ۲۶ نفر دیگر (۱۶ درصد) انتظار کاهش قیمت طلا را دارند، در حالی که ۳۰ پاسخ‌دهنده (۱۸ درصد باقیمانده) پیش‌بینی می‌کنند قیمت طلا در طول هفته آینده بدون تغییر باقی بماند.

نظرسنجی کیتکو نیوز

رویدادهای مهم اقتصادی در هفته آینده:

  • اظهارات جروم پاول: روز سه‌شنبه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در مقابل کمیته بانکی سنا و روز چهارشنبه در مقابل کمیته خدمات مالی مجلس شهادت خواهد داد. اظهارات او در مورد چشم‌انداز اقتصاد و سیاست‌های پولی آینده می‌تواند بر بازار طلا تاثیر بگذارد.
  • شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه ژوئن: این گزارش که روز پنجشنبه منتشر می‌شود، نشان می‌دهد که قیمت‌ها در اقتصاد آمریکا چقدر افزایش یافته‌اند. اگر CPI بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند منجر به افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شود که می‌تواند برای قیمت طلا منفی باشد.
  • ادعای بیکاری هفتگی: این گزارش که روز پنجشنبه منتشر می‌شود، تعداد آمریکایی‌هایی را که در هفته گذشته برای مزایای بیکاری تقاضا کرده‌اند، نشان می‌دهد. اگر تعداد متقاضیان بیکاری بیشتر از حد انتظار باشد، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد باشد که برای قیمت طلا مثبت است.
  • شاخص قیمت تولید‌کننده (PPI) آمریکا برای ماه ژوئن: این گزارش که روز جمعه منتشر می‌شود، نشان می‌دهد که قیمت‌هایی که تولیدکنندگان برای کالاها و خدمات خود دریافت می‌کنند چقدر افزایش یافته است. اگر PPI بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند منجر به افزایش تورم شود که می‌تواند برای قیمت طلا مثبت باشد.
  • نظرسنجی اولیه احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان: این نظرسنجی که روز جمعه منتشر می‌شود، بینشی را در مورد دیدگاه مصرف‌کنندگان در مورد اقتصاد ارائه می‌دهد. اگر احساسات مصرف‌کننده بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند نشان‌دهنده اعتماد به نفس بیشتر در اقتصاد باشد که برای قیمت طلا مثبت است.

نظر تحلیلگران در مورد عوامل موثر بر قیمت طلا در هفته آینده:

آدام باتن (Adam Button)، استراتژیست ارشد ارز در Forexlive.com، معتقد است که شرایط سیاسی آمریکا باعث افزایش تقاضا برای طلا شده است. او می‌گوید:

احتمالا یکی از مهمترین لحظات تاریخ سیاست آمریکا را تجربه می‌کنیم. کنار رفتن بایدن از انتخابات می‌تواند تاثیر زیادی بر قیمت طلا داشته باشد.

کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، فکر نمی‌کند که اطلاعات ضعیف اشتغال لزوما به معنای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشد، اما ضعف در سایر بازارهای دارایی باعث افزایش قیمت طلا شده است. او همچنین اشاره می‌کند که صورتجلسه ماه ژوئن فدرال رزرو برای بازارها غافلگیر‌کننده نبوده است.

  • بیت کوین: سیزینسک معتقد است که کاهش قیمت بیت کوین در این هفته یکی از عوامل اصلی افزایش قیمت طلا بوده است. او می‌گوید: به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران از بیت کوین خارج شده و به سمت طلا و نقره روی آورده اند.
  • بازار سهام: ضعف کلی بازار سهام (به جز برخی از سهام‌های فناوری) نیز به گفته سیزینسکی برای طلا مثبت است.

اگرچه به نظر می‌رسد بازار به احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر خوش‌بین است، اما سیزینسکی با اشاره به تعطیلات اخیر محتاط است و می‌گوید:

فکر نمی‌کنم این هفته چیز زیادی تغییر کرده باشد. تعطیلات باعث کم‌تحرکی بازار شده و نمی‌توان نتیجه‌گیری قطعی از تحولات این هفته گرفت.

با این حال، او همچنان طلا را در موقعیت خوبی برای افزایش قیمت در هفته آینده می‌بیند.

مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics، با بررسی نمودار طلا معتقد است که عبور از سطوح کلیدی می‌تواند نشانه افزایش یا کاهش قیمت باشد.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco نیز می‌گوید که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، وضعیت تکنیکال قیمت طلا را تقویت کرده است.

به طور خلاصه، عوامل سیاسی، ضعف در سایر بازارهای دارایی، کاهش قیمت بیت کوین، ضعف بازار سهام و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از جمله عواملی هستند که تحلیلگران معتقدند بر افزایش قیمت طلا در هفته آینده تاثیر خواهند گذاشت.

تحلیلگر، معامله‌گر، خالق محتوا

مقالات بیشتر از این نویسنده

مقالات منتخب سردبیر

دیدگاه خود را درباره این مطلب بنویسید(0نظر)

امتیاز شما:

از 5

( )

امتیازی ثبت نشده

نظر خود را بنویسید