تحلیل طلا

گزارش هفتگی کیتکو | آیا طلا در آستانه فروپاشی قرار دارد؟

تحلیل طلا

مطالعه در 8 دقیقه

پس از عملکرد قوی در هفته گذشته، طلای جهانی روند صعودی خود را حفظ کرد و به سطوح قیمتی جدید دست یافت. با این حال، در اواسط هفته، این روند با تردید خریداران مواجه شد و نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد.

در آغاز هفته، قیمت جهانی طلا در حدود 2722 دلار در هر اونس معامله می‌شد. در ساعات اولیه معاملات آسیا و اروپا، این فلز گرانبها تا نزدیکی سطح 2740 دلار صعود کرد. با این حال، با آغاز معاملات در آمریکا، نگرانی‌ها در مورد آینده طلا افزایش یافت و قیمت به زیر سطح 2720 دلار کاهش یافت.

در روزهای بعد، طلا روند صعودی خود را از سر گرفت و به سطوح بالاتر حرکت کرد. در روز سه‌شنبه، قیمت طلا به اوج هفتگی خود در حدود 2757.80 دلار رسید. با این حال، همانند روز دوشنبه، ورود معامله‌گران آمریکایی باعث کاهش تقاضا و افت قیمت شد.

در روزهای پایانی هفته، طلا در یک محدوده قیمتی نسبتا کوچک بین 2715 تا 2740 دلار نوسان کرد. در پایان هفته، قیمت طلا در حدود 2740 دلار تثبیت شد.

نمای چارت طلا در هفته گذشته

نظرسنجی اخیر کیتکو نیوز حاکی از کاهش چشمگیر خوش‌بینی تحلیلگران و سرمایه‌گذاران خرد نسبت به آینده قیمت طلا در کوتاه‌مدت است.

در این نظرسنجی، هر دو گروه از کارشناسان و سرمایه‌گذاران خرد دیدگاه‌های مشابهی را در مورد روند آینده قیمت طلا ارائه داده‌اند. این امر نشان می‌دهد که علی‌رغم نوسانات اخیر بازار طلا، دیدگاه کلی در مورد آینده این فلز گران‌بها به سمت احتیاط بیشتر گرایش یافته است.

تحلیل بازار طلا: نظر کارشناسان درباره روند آینده قیمت طلا

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، انتظار دارد قیمت طلا در کوتاه‌مدت وارد مرحله‌ای از تثبیت شود و ریسک‌های نزولی بیشتری برای این فلز گران‌بها پیش‌بینی می‌کند. او معتقد است که خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و گمانه‌زنی‌ها درباره پیامدهای تورمی سیاست‌های احتمالی دولت بعدی ایالات متحده از عوامل اصلی تقویت‌کننده بازار طلا هستند. چندلر می‌گوید:

به نظر غیرمنطقی می‌رسد که دلار، نرخ بهره و سهام آمریکا در کنار طلا در حال افزایش بوده‌اند. شکستن سطح 2700 دلار احتمالاً باعث تحت فشار قرار دادن خریداران بلندمدت خواهد شد. حدس من این است که قبل از رسیدن به 2800 دلار، شاهد 2600 دلار باشیم.

کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، مدیر استراتژی بازار در SIA Wealth Management، برای هفته آینده نگاهی نزولی به طلا دارد. او توضیح می‌دهد که نشست اخیر کشورهای بریکس (BRICS) هیچ تأثیر قابل توجهی بر فلزات گران‌بها نداشت و با توجه به رشد قیمتی طلا پیش از این نشست، اکنون احتمالا وارد اصلاح قیمتی خواهد شد. وی همچنین به عدم برگزاری جلسات بانک مرکزی در این هفته اشاره می‌کند. او افزود:

در بلندمدت، عوامل اصلی افزایش قیمت طلا مانند کاهش ارزش پول‌های کاغذی و ریسک‌های سیاسی همچنان به قوت خود باقی است. با این حال، موضع نزولی من برای طلا صرفاً به دلیل احتمال اصلاح کوتاه‌مدت است.

جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد در Forex.com، نظر مثبتی به روند قیمت طلا دارد و می‌گوید:

با اینکه گاوها نتوانسته‌اند سطح ۲۷۵۰ دلار را به‌راحتی بشکنند، هنوز شواهدی مبنی بر پایان روند صعودی وجود ندارد. خریداران در طول هفته گذشته چندین بار از سطوح حمایتی قوی دفاع کرده‌اند، بنابراین تا زمانی که نشانه‌های معکوس واضحی نبینم، با روند غالب همراه خواهم بود.

آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، از احتمال یک اصلاح نزولی صحبت می‌کند. او می‌گوید:

ممکن است اصلاح مورد انتظار در راه باشد، اما بعید است طولانی یا عمیق باشد. عوامل بنیادی همچنان به نفع طلا هستند؛ مانند استفاده از دلار توسط بانک‌های مرکزی، نگرانی‌های اقتصادی، وضعیت بانک‌ها در چین، کاهش نرخ بهره، و تورم پایدار در آمریکای شمالی و اروپا.

دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، معتقد است که طلا در هفته آینده به احتمال زیاد با کاهش قیمت مواجه خواهد شد. وی اشاره می‌کند که در نمودار روزانه برای قرارداد دسامبر ۲۰۲۴، یک الگوی بازگشت نزولی کلیدی شکل گرفته که به کاهش کوتاه‌مدت قیمت اشاره دارد. با این حال، نیوسام در بلندمدت، به دلیل ریسک‌های تورمی و ژئوپلیتیکی، چشم‌انداز مثبتی برای طلا دارد و انتظار کاهش این ریسک‌ها را در آینده نزدیک ندارد.

او ادامه می‌دهد:

در شرایط فعلی، احتمال افزایش قیمت طلا همچنان وجود دارد، زیرا ریسک‌های تورمی و عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی همچنان پابرجاست. سرمایه‌گذاران در زمان عدم قطعیت معمولاً به دنبال دارایی‌های امن مانند طلا هستند و از سهام به عنوان گزینه‌های پرریسک‌تر فاصله می‌گیرند.

با این حال، نیوسام معتقد است که در بلندمدت، قیمت طلا عمدتا تحت تاثیر ریسک‌های تورمی و ژئوپلیتیکی در ایالات متحده و خارج از آن قرار دارد و به این زودی‌ها شاهد کاهش این ریسک‌ها نخواهیم بود.

نظرسنجی هفتگی کیتکو

در حالی که هفته گذشته اکثریت قریب به اتفاق تحلیلگران به صعود قیمت طلا امیدوار بودند، این هفته شاهد کاهش این روند هستیم. از میان ۹ تحلیلگر شرکت‌کننده در نظرسنجی، ۵ نفر (۵۶ درصد) انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. ۲ نفر (۲۲ درصد) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا کاهش خواهد یافت و ۲ نفر دیگر (۲۲ درصد) نسبت به روند کوتاه‌مدت طلا بی‌طرف هستند.

در نظرسنجی آنلاین کیتکو نیز، سرمایه‌گذاران خرد دیدگاه‌های مشابهی دارند. از میان ۲۱۳ رای، ۱۲۶ رای (۵۹ درصد) به افزایش قیمت طلا در هفته آینده امیدوار هستند. ۴۷ رای (۲۲ درصد) انتظار کاهش قیمت طلا را دارند و ۴۰ رای (۱۹ درصد) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده روندی رنج خواهد داشت.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز

تقویم اقتصادی هفته پیش رو

تقویم اقتصادی این هفته مملو از رویدادهای مهم است که بر بازارهای مالی تأثیرگذار خواهند بود.

اوج اخبار اقتصادی هفته پیش‌رو، انتشار گزارش اشتغال ماه سپتامبر ایالات متحده در روز جمعه خواهد بود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که در ماه سپتامبر حدود ۱۴۰ هزار شغل جدید ایجاد شده باشد که به طور قابل توجهی کمتر از رقم ۲۵۴ هزار شغلی است که در ماه آگوست ایجاد شده بود.

علاوه بر این، بازارها به گزارش‌های زیر نیز توجه خواهند کرد:

  • سه‌شنبه: گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS
  • چهارشنبه: داده‌های اشتغال ADP، تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم و فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده
  • چهارشنبه عصر: تصمیم بانک مرکزی ژاپن در مورد سیاست پولی
  • پنج‌شنبه: شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته (PCE)، درآمد شخصی و هزینه‌های مصرفی در ماه سپتامبر، ادعای اولیه بیکاری و شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM

این گزارش‌ها بر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و نوسانات بازارهای مالی تاثیرگذار خواهند بود. به ویژه، گزارش اشتغال ماه سپتامبر می‌تواند سرنخ‌های مهمی در مورد وضعیت بازار کار ایالات متحده و سیاست‌های آینده بانک فدرال ارائه دهد.

چشم‌ انداز هفته پیش رو

تحلیلگران بازار طلا در مورد روند کوتاه‌مدت و بلندمدت این فلز گران‌بها نظرات متفاوتی دارند.

Michael Moor، بنیان‌گذار Moor Analytics، معتقد است که طلا در روند صعودی بلندمدتی قرار دارد و احتمالاً در مراحل پایانی آن است. وی پیش‌بینی می‌کند که طلا می‌تواند به سطوح قیمتی بالاتری دست یابد. با این حال، در کوتاه‌مدت، پس از اصلاح اخیر، ممکن است شاهد ادامه روند صعودی طلا باشیم.

Alex Kuptsikevich، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد که طلا در کوتاه‌مدت با اصلاح قیمت مواجه شود. وی پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا ممکن است به محدوده ۲۶۷۰ تا ۲۷۰۰ دلار بازگردد. با این حال، او معتقد است که این اصلاح قیمت، روند صعودی بلندمدت طلا را خدشه‌دار نخواهد کرد.

Bob Haberkorn، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، همچنان به روند صعودی طلا بسیار خوش‌بین است. وی معتقد است که انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا و افزایش ریسک‌های سیاسی و اقتصادی، تقاضا برای طلا را افزایش خواهد داد. همچنین، کاهش ارزش دلار و افزایش نرخ تورم نیز از عوامل حمایت‌کننده قیمت طلا هستند.

Jim Wyckoff، تحلیلگر ارشد کیتکو نیز بر حمایت عوامل تکنیکال و بنیادی از قیمت طلا تأکید می‌کند. وی معتقد است که روند صعودی طلا همچنان ادامه دارد و تقاضای پناهگاه امن به حمایت از قیمت طلا کمک خواهد کرد.

در مجموع، تحلیلگران بازار طلا در مورد روند کوتاه‌مدت اختلاف نظر دارند، اما اکثر آنها معتقدند که روند صعودی بلندمدت طلا همچنان ادامه خواهد داشت. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به عوامل اقتصادی و سیاسی، مانند نرخ بهره، تورم و انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا توجه کنند.

فعال در تولید محتوا با تخصص در تحلیل بازارهای مالی و مهارت در نرم‌افزارهای تولید محتوا و سئو.

مقالات بیشتر از این نویسنده

بروکر های پیشنهادی

صرافی های پیشنهادی

دیدگاه خود را درباره این مطلب بنویسید(0نظر)

امتیاز شما:

از 5

( )

امتیازی ثبت نشده

نظر خود را بنویسید