پس از نوسانات شدید قیمت فلزات گرانبها در هفته‌های ابتدایی دوره دوم ریاست جمهوری ترامپ، این هفته بازار طلا عملکردی منظم‌تر و مبتنی بر داده‌ها داشت.
هفته با قیمت ۲،۸۸۲/۴۸ دلار به ازای هر اونس آغاز شد و پس از عبور مجدد از مرز ۲،۹۰۰ دلار، در روز دوشنبه، همزمان با تعطیلی بازارهای آمریکا به مناسبت روز رئیس‌جمهور، یکی از کم‌نوسان‌ترین روزهای خود را تجربه کرد.
در معاملات بازار آسیا، قیمت طلا افزایش یافت و در زمان بازگشایی بازارهای آمریکای شمالی در روز سه‌شنبه، هر اونس طلا با قیمت ۲،۹۲۴ دلار معامله می‌شد؛ سطحی که در طول هفته به عنوان حمایت کلیدی برای این فلز گرانبها عمل کرد.
در ادامه، قیمت طلا به ۲،۹۴۶ دلار در هر اونس رسید، اما بازارهای آمریکای شمالی مجدداً فشار فروش ایجاد کردند و باعث کاهش قیمت به زیر ۲،۹۲۰ دلار شدند.
با این حال، این سطح به عنوان کف قیمتی در کوتاه‌مدت عمل کرد و پس از انتشار صورتجلسه نشست قبلی فدرال رزرو، قیمت طلا بار دیگر افزایش یافت و در نهایت به اوج هفتگی ۲،۹۵۵ دلار در هر اونس رسید.
با این وجود، این افزایش دوام نداشت و انتشار گزارش هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری و شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا باعث کاهش قیمت طلا از ۲،۹۴۴ دلار به ۲،۹۲۵ دلار در عرض نیم ساعت شد. با آغاز معاملات آمریکای شمالی، طلا بار دیگر به محدوده ۲،۹۴۰ دلار بازگشت و در نهایت به سقف ۲،۹۴۶ دلار رسید.
در ادامه، نوبت به معامله‌گران آسیایی و اروپایی رسید تا فشار فروش را افزایش دهند و قیمت طلا به ۲،۹۱۹ دلار کاهش یافت، اما پس از آن، تا زمان بازگشایی بازارهای آمریکای شمالی، دوباره به ۲،۹۳۰ دلار بازگشت.
آخرین تلاش برای بازپس‌گیری سقف هفتگی در سطح ۲،۹۴۱ دلار با ناکامی مواجه شد و بازار تا پایان هفته در محدوده ۲،۹۳۳ تا ۲،۹۳۸ دلار تثبیت شد.
دیدگاه کارشناسان درباره روند قیمت طلا
جدیدترین نظرسنجی هفتگی Kitco News نشان می‌دهد که کارشناسان وال‌استریت نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا محتاط‌تر شده‌اند، در حالی که معامله‌گران خرد با امید بیشتری به رشد قیمت طلا نگاه می‌کنند.
کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست بازار در SIA Wealth Management، گفت:
من این هفته نسبت به طلا نظری خنثی دارم. به نظر می‌رسد که بازار همچنان در حال تثبیت رشدهای اخیر است.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست Forex.com، معتقد است که قیمت طلا همچنان صعودی خواهد بود:
روند صعودی همچنان ادامه دارد و این هفته نیز شاهد یک کندل هفتگی قوی بوده‌ایم. به نظر من، احتمال لمس سطح ۳،۰۰۰ دلار در بازار اسپات بسیار زیاد است، اما در این سطح ممکن است با نوساناتی مواجه شویم.
در مقابل، آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، پیش‌بینی می‌کند که طلا با اصلاح مواجه خواهد شد:
طلا به استراحت نیاز دارد، زیرا در دو ماه گذشته رشد آن بسیار فراتر از روند معمول بوده است. بنابراین، احتمال کاهش قیمت وجود دارد، اما فکر نمی‌کنم این کاهش طولانی یا عمیق باشد. دلایلی که باعث افزایش قیمت طلا شده‌اند، همچنان پابرجا هستند، در حالی که سرمایه‌گذاران آمریکایی هنوز به طور جدی وارد بازار نشده‌اند.
وی هشدار داد:
در حال حاضر شاهد خروج سرمایه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) و فروش خالص سکه‌های طلا هستیم، اما به تدریج تعادل میان خریداران و فروشندگان در حال تغییر است. زمانی که این روند معکوس شود، طلا دوباره جهش خواهد کرد.
ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس شرکت Asset Strategies International، روند صعودی طلا را ادامه‌دار می‌داند:
طلا در اخبار و رسانه‌ها بیشتر از قبل مورد توجه قرار گرفته است. این موضوع، همراه با تداوم عدم قطعیت‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی، نشان می‌دهد که طلا به زودی سطح ۳،۰۰۰ دلار را آزمایش خواهد کرد. من معتقدم که هفته آینده یک گام دیگر در این مسیر برداشته خواهد شد.
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، احتمال اصلاح قیمتی طلا در کوتاه‌مدت را مطرح کرد:
طلا در ۲۰ فوریه به رکورد ۲،۹۵۵ دلار رسید، اما اکنون از نظر تکنیکال در معرض یک اصلاح قرار دارد. رشد بیش از ۱۳ درصدی طلا از ابتدای سال ممکن است باعث ایجاد شوک قیمتی و کاهش خریدها شود. همچنین، شاخص‌های مومنتوم این رکورد قیمتی را تأیید نکرده‌اند که نشانه‌ای از واگرایی نزولی است.
وی سطح حمایتی اولیه را محدوده ۲،۸۷۵ تا ۲،۸۸۰ دلار پیش‌بینی کرد، اما افزود:
با این حال، انتظار دارم که در صورت افت قیمت، خریداران وارد بازار شوند، به‌ویژه با توجه به اینکه تهدید تعرفه‌های تجاری آمریکا در ماه آینده وارد مرحله جدیدی خواهد شد.
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد Barchart.com نیز پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا افزایش یابد:
آشفتگی جهانی که توسط دولت آمریکا ایجاد شده، به این زودی‌ها از بین نمی‌رود. همین امر باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران همچنان طلا را به عنوان یک دارایی امن در نظر بگیرند.
باربارا لمبرشت (Barbara Lambrecht) از Commerzbank نیز بر ادامه روند صعودی تأکید کرد:
سرمایه‌گذاران طلا از این عدم قطعیت‌ها سود می‌برند. سطح ۳،۰۰۰ دلار برای هر اونس به‌طور مداوم نزدیک‌تر می‌شود و احتمالاً به‌زودی به آن خواهیم رسید.
لوکمان اوتونگا (Lukman Otunuga)، مدیر FXTM، بر تأثیر ضعف دلار بر رشد قیمت طلا تأکید کرد:
اگر دلار در هفته آینده همچنان تحت فشار باشد، این موضوع می‌تواند محرک صعودی برای طلا باشد و تحقق رویای ۳،۰۰۰ دلاری را نزدیک‌تر کند.
کوین گرادی (Kevin Grady)، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، معتقد است که قیمت طلا تحت تأثیر سیاست‌های ترامپ و واکنش‌های بازار قرار دارد:
بازار به دنبال درک تأثیر سیاست‌های ترامپ است. همه بازارها (از سهام گرفته تا فلزات و کالاها) در حال بررسی تأثیر تعرفه‌ها هستند. مشکل این است که تعرفه‌ها یک هدف متحرک هستند. حتی اگر اعلام شوند، ممکن است در صورت مذاکرات جدید تغییر کنند.
وی هشدار داد که نوسانات بازار همچنان ادامه خواهد داشت:
با توجه به اینکه ترامپ بر دستاوردهای یک ماه اول دولتش تأکید دارد، احتمالاً سیاست‌های جدیدی را اجرا خواهد کرد که موجب نوسانات بیشتر در بازارها خواهد شد.
وی سطح ۳،۰۰۰ دلار را یک مقاومت روانی مهم دانست:
۳،۰۰۰ دلار یک سطح روانی است، مشابه ۱۰۰،۰۰۰ دلار برای بیت کوین. بسیاری از سرمایه‌گذاران این سطح را به عنوان یک هدف قیمتی در نظر دارند، اما بعید است که در اولین تلاش به راحتی از آن عبور کنیم.
وی معتقد است که بانک‌های مرکزی حتی در قیمت‌های بالاتر نیز به خرید طلا ادامه خواهند داد.
نظرسنجی کیتکو نیوز
در نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز (Kitco News) این هفته، 17 تحلیلگر شرکت کردند. در این نظرسنجی، خوش‌بینی تحلیلگران وال استریت نسبت به افزایش قیمت طلا، با احتیاط بیشتری همراه بود. 9 کارشناس، معادل 53 درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته پیش رو افزایش خواهد یافت. در مقابل، 4 تحلیلگر، معادل 24 درصد، کاهش قیمت این فلز گرانبها را پیش‌بینی کردند و 4 تحلیلگر دیگر نیز انتظار داشتند که طلا در هفته آینده به صورت رنج معامله شود.
در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، 204 رای به ثبت رسید و سرمایه‌گذاران خُرد (Main Street) در واقع نسبت به عملکرد این هفته، خوش‌بین‌تر شدند. 144 معامله‌گر خرد، معادل 71 درصد، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که 34 نفر دیگر، معادل 17 درصد، پیش‌بینی کردند که این فلز زرد کاهش خواهد یافت. 26 سرمایه‌گذار باقی‌مانده، معادل 13 درصد از کل، انتظار داشتند که طلا در کوتاه‌مدت تثبیت شود.
تقویم اقتصادی هفته پیش رو
این هفته، انتشار اخبار اقتصادی زودتر از حد معمول آغاز می‌شود، زیرا فعالان بازار به نتایج انتخابات پارلمانی آلمان که روز یکشنبه برگزار می‌شود، توجه ویژه‌ای خواهند داشت.
روز سه‌شنبه، گزارش اعتماد مصرف‌کنندگان ایالات متحده برای ماه فوریه منتشر خواهد شد و پس از آن، آمار فروش خانه‌های نوساز در ماه ژانویه در روز چهارشنبه اعلام می‌شود.
روز پنج‌شنبه، بازارها داده‌های مهمی از جمله برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه چهارم ایالات متحده، سفارشات کالاهای بادوام برای ژانویه و آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری را دریافت خواهند کرد. همچنین، آمار فروش معلق خانه‌ها در ادامه روز منتشر می‌شود.
اما مهم‌ترین رویداد اقتصادی این هفته، انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) در روز جمعه خواهد بود. این شاخص که معیار اصلی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، همراه با گزارش درآمد و هزینه‌های شخصی ماه ژانویه منتشر خواهد شد و می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده نرخ بهره به معامله‌گران طلا ارائه دهد.
تحلیل کارشناسان درباره روند قیمت طلا در هفته پیش رو
آدام باتن (Adam Button)، رئیس Forexlive.com، رویکردی بی‌طرفانه نسبت به قیمت طلا در هفته آینده اتخاذ کرده است.
وی معتقد است که طلا ممکن است آخرین جهش خود را تا ۳۰۰۰ دلار تجربه کند، اما نسبت ریسک به ریوارد در شرایط فعلی برای معاملات خرید چندان مناسب نیست. او همچنین ضعف اخیر دلار آمریکا را عاملی می‌داند که می‌تواند موجب رشد بیشتر طلا شود، در صورتی که این روند ادامه داشته باشد.
شان لاسک (Sean Lusk)، مدیر Walsh Trading، در تلاش است تا عملکرد قوی اخیر طلا را با پیش‌بینی‌های اخیر فدرال رزرو درباره نرخ بهره مقایسه کند.
وی معتقد است که شرایط فعلی بازار پر از نویز و ابهام است و با وجود اینکه نرخ بهره در حال حاضر کاهشی به نظر نمی‌رسد، اما طلا همچنان از عوامل حمایتی قوی برخوردار است. او تصریح کرد:
واقعاً مشخص نیست که فدرال رزرو چه تصمیمی درباره نرخ بهره خواهد گرفت. به نظر من، بحث کاهش نرخ بهره فعلاً تمام شده است، هرچند برخی همچنان آن را محتمل می‌دانند.
لاسک توضیح داد که پیش‌بینی‌های فدرال رزرو درباره کاهش نرخ بهره بر پایه پیش‌بینی ضعف بازار کار بود، اما اکنون این نگرانی‌ها کمتر شده است. او معتقد است که حتی با افزایش قیمت‌های اخیر، تقاضا برای خرید طلا از سوی دولت‌ها، نهادها و سرمایه‌گذاران فردی همچنان بالا خواهد ماند.
مایکل مور (Michael Moor)، بنیان‌گذار Moor Analytics، روند کلی طلا را همچنان صعودی ارزیابی می‌کند اما در کوتاه‌مدت انتظار اصلاح قیمت را دارد.
از سوی دیگر، جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco، انتظار دارد که قیمت طلا در کوتاه‌مدت همچنان افزایش یابد. او معتقد است که تقاضای بالای طلا به‌عنوان یک دارایی امن و عوامل تکنیکال صعودی باعث خواهند شد که بازار طلا در آینده نزدیک از حمایت قوی برخوردار باشد.
