گزارش هفتگی کیتکو نیوز | آیا طلا می تواند به ۳۰۰۰ دلار برسد؟

در هفته‌ای که گذشت، بازار طلا تحت تأثیر داده‌های تورمی، اظهارات رئیس فدرال رزرو در کنگره، تهدیدهای تعرفه‌ای و تحولات ژئوپلیتیکی دچار نوسانات چشمگیری شد. با این حال، تا بعدازظهر جمعه فشار فروش کاهش یافت و برخی معامله‌گران استراتژی صعودی کوتاه‌مدت خود را مورد بازبینی قرار دادند.

طلا هفته را با قیمت 2,863.31 دلار در هر اونس آغاز کرد، اما به سرعت از این سطح فاصله گرفت. در نیمه‌شب دوشنبه (به وقت شرقی)، قیمت تا 2,880 دلار افزایش یافت و در زمان بازگشایی بازار آمریکای شمالی به 2,905 دلار رسید. روند صعودی ادامه داشت تا اینکه به بالاترین سطح خود در هفته یعنی 2,940 دلار دست یافت.

روز سه‌شنبه، پیش از آغاز اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قیمت طلا به 2,884 دلار کاهش یافت. اما با شروع جلسه در کمیته بانکی سنا، قیمت مجدداً به 2,900 دلار بازگشت.

صبح چهارشنبه، قیمت طلا به 2,871 دلار رسید که پایین‌ترین سطح هفتگی آن بود. با این حال، انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که فراتر از انتظارات بود، باعث شد قیمت دوباره به محدوده 2,890 دلار بازگردد. سپس در جریان اظهارات پاول در کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان، قیمت طلا به 2,908 دلار افزایش یافت.

بعدازظهر چهارشنبه، طلا با یک اصلاح جزئی مواجه شد، اما پس از آن، روندی صعودی و پایدار را آغاز کرد و به 2,922 دلار رسید.

انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در پنجشنبه که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود، باعث یک افت موقتی شد. اما طلا تا پایان معاملات بازار آمریکای شمالی به حدود 2,930 دلار بازگشت و در ادامه، تحت تأثیر عملکرد مثبت در بازارهای آسیا و اروپا، به سقف هفتگی خود یعنی 2,940 دلار نزدیک شد.

با این حال، تلاش سه‌باره طلا برای شکست سطح 2,940 دلار ناکام ماند و این امر باعث شد قیمت‌ها به شدت کاهش یابد. این افت با انتشار گزارش خرده‌فروشی ماه ژانویه که کمتر از حد انتظار بود، تشدید شد. قیمت طلا از 2,932 به 2,886 دلار سقوط کرد و تا پایان معاملات روز جمعه در همین محدوده نوسان داشت.

بر اساس آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز درباره بازار طلا، کارشناسان طلا همچنان نسبت به روند صعودی این فلز گران‌بها خوش‌بین هستند، اما دیدگاه‌های آن‌ها تا حدودی مخالف و متنوع شده است. از سوی دیگر، معامله‌گران خرد نیز محتاط‌تر شده و انتظارات خود برای افزایش بیشتر قیمت طلا را تعدیل کرده‌اند.

نظر کارشناسان در مورد طلا

کارشناسان بازار مالی همچنان بر روند صعودی طلا تأکید دارند، اما برخی معتقدند که این فلز گران‌بها ممکن است پیش از عبور از سطح 3,000 دلار با اصلاحاتی مواجه شود.

جیمز استنلی (James Stanley))، استراتژیست بازار در Forex.com، اظهار داشت:

روند صعودی همچنان تحت کنترل گاوهای بازار است و فکر نمی‌کنم هنوز به سقف قیمتی رسیده باشیم. احتمال دارد که پیش از تست سطح 3,000 دلار، شاهد یک اصلاح قیمتی بزرگ باشیم، اما فعلاً این سناریو را چندان محتمل نمی‌دانم. با توجه به روند قوی بازار، همچنان به چشم‌انداز صعودی طلا معتقدم.

از سوی دیگر، کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست بازار در SIA Wealth Management، دیدگاه بی‌طرفانه‌ای دارد و معتقد است که طلا نیاز به یک دوره تثبیت دارد. او گفت:

طلا اخیراً رشد خوبی داشته و از نظر تکنیکال به نظر می‌رسد که نیاز به یک مکث و تثبیت دارد. علاوه بر این، تعطیلات آخر هفته طولانی و هفته معاملاتی کوتاه خواهد بود.

آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، همچنان به روند صعودی طلا خوش‌بین است و بیان کرد:

شتاب بازار همچنان به نفع طلا است و دلایل خرید این فلز گران‌بها همچنان پابرجاست.

ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیرعامل Asset Strategies International، نیز بر ادامه روند صعودی تأکید کرد و گفت:

روند طلا مستحکم است و عدم قطعیت‌های اقتصادی همچنان وجود دارد. داده‌های CPI و PPI نشان می‌دهند که تورم به این زودی‌ها از بین نمی‌رود و طلا در چنین شرایطی به عنوان پوششی در برابر تورم و بی‌ثباتی اقتصادی عملکرد خوبی دارد. نزدیک شدن به سطح 3,000 دلار ممکن است منجر به اصلاحات کوتاه‌مدت شود، اما هنوز نه.

دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، نیز به طور قاطع گفت که طلا صعودی خواهد بود و افزود:

چرا؟ به دلیل زیادی! این بهترین توصیف است. سرمایه‌گذاران بلندمدت در شرایطی که بازارها با اعلام تعرفه‌ها و سپس تعلیق آن‌ها، همراه با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، دچار نوسانات عمدی و شاید غیرقانونی می‌شوند، چه انتخابی دارند؟

او در ادامه افزود که رسیدن طلا به بالاترین رکورد تاریخی، باعث تردید او نشده است. با این حال، هشدار داد که اگر همه معامله‌گران روی یک جهت خاص تمرکز کنند (در اینجا روند صعودی)، ممکن است بازار با اصلاحاتی مواجه شود.

کارستن فریتش (Carsten Fritsch)، تحلیلگر کالا در Commerzbank، ضمن تأکید بر روند مثبت طلا، به معامله‌گران توصیه کرد که محتاط باشند. او گفت:

به نظر می‌رسد که رکورد قیمتی اخیر آخرین سقف قیمتی نباشد. نزدیکی به سطح 3,000 دلار احتمال افزایش قیمت را بیشتر می‌کند، اما در عین حال، ریسک اصلاح قیمتی را نیز افزایش خواهد داد.

باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، معتقد است که کاهش قیمت طلا در روز جمعه بیشتر به دلیل تحولات ژئوپلیتیکی و گزارش ضعیف خرده‌فروشی ایالات متحده بوده است. او توضیح داد:

حتی پیش از انتشار داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده، اخبار مربوط به مذاکرات صلح در اوکراین باعث ضعف بازار شده بود. سپس، با انتشار گزارش خرده‌فروشی کمتر از حد انتظار، این احتمال تقویت شد که فدرال رزرو در ماه مارس نرخ بهره را کاهش ندهد و این باعث اصلاح قیمتی طلا شد.

با این حال، او معتقد است که بازار طلا همچنان تقاضای بالایی دارد و کاهش قیمت‌های اخیر، فرصت مناسبی برای افزایش موقعیت‌های معاملاتی محسوب می‌شود.

او همچنین اشاره کرد که جابجایی ذخایر طلا از لندن و اروپا به ایالات متحده و انبارهای Comex توجه بسیاری از معامله‌گران را جلب کرده است. به گفته وی، این روند ممکن است باعث شود قیمت طلا به بالای 3,000 دلار صعود کند و حتی برخی تحلیلگران از احتمال رسیدن قیمت به 4,000 دلار در آینده نزدیک سخن می‌گویند.

هابرکورن در پایان گفت:

ماه‌های آینده برای طلا بسیار جالب خواهند بود. باید ببینیم طلا با چه سرعتی می‌تواند اوج بگیرد. با توجه به روند فعلی، احتمال رسیدن به 3,000 دلار بسیار زیاد است و بسیاری از سرمایه‌گذاران نسبت به آینده طلا هیجان‌زده هستند. کاهش قیمت امروز نیز فرصت خوبی برای خرید و افزایش موقعیت‌های معاملاتی است.

نظرسنجی هفتگی کیتکو طلا

در هفته اخیر، ۱۴ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. پس از چند هفته خوش‌بینی بی‌سابقه در میان کارشناسان وال استریت، اکنون دیدگاه‌ها واقع‌بینانه‌تر شده است. ۱۰ کارشناس، معادل ۷۱ درصد، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده به روند صعودی خود ادامه دهد. در مقابل، دو تحلیلگر، معادل ۱۴ درصد، انتظار کاهش قیمت طلا را دارند و دو تحلیلگر دیگر نیز پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده در محدوده مشخصی تثبیت شود.

همزمان، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، ۲۰۱ رای توسط سرمایه‌گذاران خرد ثبت شد. در این نظرسنجی نیز، سرمایه‌گذاران خرد از خوش‌بینی شدید اخیر خود کاسته‌اند، اما همچنان نسبت به چشم‌انداز طلا خوش‌بین هستند. ۱۳۱ معامله‌گر خرد، معادل ۶۵ درصد، انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. ۴۸ نفر، معادل ۲۴ درصد، پیش‌بینی می‌کنند که فلز زرد با کاهش قیمت مواجه شود. ۲۲ سرمایه‌گذار باقی‌مانده، معادل ۱۱ درصد، انتظار دارند که طلا در کوتاه‌مدت روندی خنثی را طی کند.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو

پس از یک هفته جذاب با داده‌ها و اخبار مهم بازار، هفته آینده با تعطیلی بازارها در روز دوشنبه به مناسبت روز رئیس‌جمهور در ایالات متحده، کمی آرام‌تر خواهد بود.

با این حال، رویدادهای مهمی در انتظار بازارها هستند:

• سه‌شنبه: شاخص تولیدی ایالت نیویورک
• چهارشنبه: انتشار صورتجلسه آخرین نشست سیاست پولی فدرال رزرو و همچنین داده‌های مربوط به شروع ساخت مسکن و مجوزهای ساخت در ایالات متحده
• پنج‌شنبه: انتشار آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری و شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا
• جمعه: انتشار شاخص PMI فلش S&P و آمار فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که طلا در کوتاه‌مدت به سقف قیمتی خود رسیده است. او می‌گوید:

طلا در پایان هفته گذشته، علیرغم کاهش ارزش دلار آمریکا و افت نرخ بهره، نتوانست سقف جدیدی ثبت کند. به نظر می‌رسد اصلاح یا تثبیت قیمت در پیش باشد. سطح حمایتی طلا در محدوده ۲۸۵۵ تا ۲۸۶۵ دلار قرار دارد.

چندلر همچنین در مورد بازگشت احتمالی ایالات متحده به استاندارد طلا اظهار داشت که چنین موضوعی همچنان در حد گمانه‌زنی است و در صورت تحقق، اجرای آن سال‌ها زمان خواهد برد. او اضافه کرد:

ارزش‌گذاری مجدد ذخایر طلای آمریکا در نهایت یک فرآیند حسابداری است، مگر اینکه دولت قصد فروش آن را داشته باشد. در غیر این صورت، نیازی به تغییر ارزش‌گذاری آن روی کاغذ نیست. شاید نقره نیز در آینده رشد کند.

آیا طلا می‌تواند به ۳۰۰۰ دلار برسد؟

آدام باتن (Adam Button)، مدیر Forexlive.com، نسبت به توانایی طلا در حفظ روند صعودی اخیر تردید دارد. او معتقد است که قیمت ۳۰۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان یک سطح مقاومتی عمل کند، اما احتمال افت قیمت نیز وجود دارد. باتن می‌گوید:

به پایان دوره فصلی رشد قیمت طلا نزدیک می‌شویم، بنابراین برخی سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از سود خود را نقد کنند. طلا رشد خوبی داشته، اما اکنون پرسش‌های زیادی درباره ادامه این روند مطرح شده است.

وی همچنین به تأثیر سیاست‌های تجاری آمریکا، به‌ویژه تعرفه‌های احتمالی دولت ترامپ، بر بازارها اشاره کرد:

برخی بازارها معتقدند که تعرفه‌ها تأثیر زیادی نخواهند داشت، اما بازار طلا همچنان واکنش نشان می‌دهد. به نظر منطقی می‌رسد که مقداری از سود معاملات طلا را تثبیت کنیم، زیرا بازارها روایت‌های متفاوتی از تأثیر تعرفه‌ها ارائه می‌دهند.

مارک لیبویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter، می‌گوید با وجود روند صعودی طلا، احتمال ورود به یک دوره اصلاحی وجود دارد:

سرمایه‌گذاری می‌کنم، اما نگران هستم که در یک دوره زمانی چرخه‌ای برای اوج قیمت قرار داشته باشیم.

در مقابل، جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco، نسبت به افزایش قیمت طلا در آینده نزدیک خوش‌بین است. او معتقد است که تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن و نمودارهای تکنیکال صعودی، می‌تواند از رشد قیمت طلا حمایت کند.