پس از هفته‌های پر هیجان و نوسانات شدید قیمت طلا، سرمایه‌گذاران شاهد هفته‌ای نسبتا آرام و پایدار بودند. قیمت طلا در این هفته، با چند نوسان جزئی، در محدوده‌ای ۲۵ دلاری بالای ۲۵۰۰ دلار در هر اونس نوسان کرد.

هفته را با قیمتی کمی بالاتر از ۲۵۱۴ دلار آغاز کردیم. قیمت در سشن معاملاتی اروپا روز دوشنبه تا ۲۵۲۵ دلار افزایش یافت. اما در بازار آمریکا، قیمت تا ۲۵۱۲ دلار کاهش یافت و در اوایل سه شنبه صبح، به پایین‌ترین سطح هفته، یعنی ۲۵۰۵ دلار رسید. با این حال، بازار آمریکا در این روز روند صعودی داشت و قیمت طلا به بالاترین سطح هفته، یعنی بیش از ۲۵۲۵ دلار، رسید. اما سشن آسیا، این روند صعودی را معکوس کرد.

صبح روز چهارشنبه، قیمت طلا به پایین‌ترین سطح هفته، یعنی ۲۴۹۶ دلار رسید. اما دوباره به محدوده ۲۵۰۵ دلار بازگشت و در طول هفته، این محدوده به عنوان یک سطح حمایت عمل کرد. قیمت طلا تا صبح پنجشنبه به بالای ۲۵۲۳ دلار رسید. اما با انتشار گزارش دوم برآورد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهه دوم و گزارش ادعای بیکاری هفتگی، قیمت دوباره به ۲۵۰۵ دلار کاهش یافت. با این حال، قیمت طلا دوباره به بالاترین سطح هفته، نزدیک به ۲۵۲۷ دلار رسید. پس از یک کاهش جزئی در سشن آسیا، معامله‌گران اروپایی قیمت را دوباره نزدیک به این سطح بردند.

صبح جمعه، مهم‌ترین شاخص اقتصادی هفته، یعنی گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه جولای، منتشر شد. با وجود اینکه این گزارش با انتظارات اقتصاددانان مطابقت داشت، باز هم باعث شد که قیمت طلا به پایین‌ترین سطح هفته، یعنی ۲۴۹۴/۲ دلار در هر اونس، کاهش یابد.

قیمت طلا دوباره به ۲۵۰۵ دلار بازگشت و تا پایان سشن معاملاتی جمعه در اطراف سطح حمایت ۲۵۰۰ دلار نوسان کرد.

در آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، سرمایه‌گذاران خرد نسبت به هفته‌های گذشته خوش‌بینی کمتری نسبت به افزایش قیمت طلا نشان دادند. در مقابل، معامله‌گران بزرگ، در نظراتشان به دو دسته تقسیم شده‌اند؛ برخی همچنان به افزایش قیمت طلا امیدوارند و برخی دیگر دیدگاه محتاطانه‌تری دارند.

نظر کارشناسان در مورد روند قیمت طلا در هفته آینده کمی متفاوت است:

آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت President of Adrian Day: با نزدیک شدن به زمان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، احتمالا شاهد افزایش قیمت طلا خواهیم بود. معمولا اولین کاهش نرخ بهره در چرخه کاهشی طی ۲۰ سال گذشته برای طلا سیگنال صعودی بوده است. حتی با اینکه این موضوع تا حدودی در قیمت فعلی لحاظ شده، اما همچنان انتظار واکنش مثبت بازار را دارم.

مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex: فکر می‌کنم قیمت طلا در هفته آینده پایین می‌آید. روند صعودی متوقف شده است. اگر بازار به سمتی حرکت کند که به اکثر مردم بیشتر از همیشه ضرر بزند، احتمالا روند دردناک فعلی با بهبود تدریجی در آمار اشتغال‌زایی آمریکا و کاهش اندک نرخ بیکاری همراه شود. این عوامل می‌توانند باعث تقویت بیشتر دلار و افزایش نرخ بهره آمریکا شوند. من می‌توانم کاهش قیمت طلا از ۲۵ تا ۷۰ دلار را پیش‌بینی کنم.

دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com: نظری قطعی در مورد روند طلا ندارد. او می‌گوید با توجه به نزدیک شدن به پایان هفته و ماه، پیش‌بینی کردن روند طلا دشوار است و احتمالا شاهد نوسانات محدود قیمت باشیم.

فیلیپ استرایبل (Phillip Streible)، رئیس استراتژی بازار در Blue Line Futures: دیدگاه من نسبت به طلا نزولی است، اما انتظار می‌رود هر گونه اصلاح قیمتی جزئی باشد و فرصت‌های خرید ایجاد کند. او همچنین اشاره کرد که به طور تاریخی، سپتامبر ماه بدی برای طلا بوده است، بنابراین معامله‌گران باید به دنبال فرصت‌های خرید باشند، اما نباید بیش از حد خرید کنند.

باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، کارگزار ارشد کالاهای اساسی در RJO Futures: او با توجه به نوسانات قیمت این هفته، سطح حمایتی مهم را ۲۵۰۰ دلار می‌داند. به گفته‌ی او، این سطح، نقطه‌ای است که معامله‌گران تمایل زیادی به خرید و فروش در اطراف آن دارند. او همچنین معتقد است سطح حمایتی دیگر می‌تواند ۲۴۸۰ دلار باشد.

او همچنین اضافه کرد که دلیل کاهش قیمت جمعه، بالا رفتن ارزش دلار و احتیاط بازار به دلیل تعطیلات آخر هفته بود. به نظر می‌رسد همه بازارها در حال خارج کردن سرمایه از دارایی‌های مختلف هستند تا ببینند هفته آینده چه اتفاقی می‌افتد.

با نگاه به آمار اشتغالزایی که جمعه آینده منتشر می‌شود، هابرکورن معتقد است حتی با وجود گزارش ضعیف اشتغال غیرکشاورزی، بعید است فدرال رزرو برای شروع چرخه کاهش نرخ بهره، آن را ۵۰ واحد پایه کاهش دهد.

او گفت:

فشار زیادی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد و رئیس فدرال رزرو هم نشانه‌هایی از آن داده است. بنابراین بازار غافلگیر نخواهد شد. اما فکر نمی‌کنم برای کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره آماده باشیم. با توجه به ارقام تورم و برخی از داده‌های مسکن که دیده‌ایم، فکر نمی‌کنم بین الان و جلسه بعدی فدرال رزرو، کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره ممکن باشد.

به گفته هابرکورن، محتمل‌ترین سناریویی که او می‌بیند این است که فدرال رزرو یک بار نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و سپس عقب بنشیند و اوضاع را تماشا کند. او گفت:

احتمالاً شاهد کاهش ۲۵ واحدی باشیم و سپس کمی صبر کنند تا ببینند اوضاع چگونه پیش می‌رود. تورم همچنان وجود دارد و مردم هنوز تحت فشار تورم هستند. فکر نمی‌کنم کار تمام شده باشد.

او ادامه داد:

در جلسه بعدی ۲۵ واحد کاهش نرخ بهره خواهیم داشت. اگر سال انتخابات نبود، فکر می‌کنم صبر می‌کردند تا ببینند چه می‌شود، اما به دلیل نزدیک شدن به انتخابات و فشار سیاسی زیاد برای شروع کاهش نرخ بهره، آنها بین الان تا نوامبر دو بار نرخ بهره را کاهش می‌دهند.

او معتقد است که این کاهش‌ها صرفاً یک حرکت نمایشی برای آرام کردن اوضاع است، چرا که فدرال رزرو هنوز برای مهار تورم به اقدامات بیشتری نیاز دارد.

نظرسنجی هفتگی طلا در کیتکو نیوز

در نظرسنجی هفتگی طلا در کیتکو نیوز، ۱۵ تحلیلگر شرکت کردند و هیچ دیدگاهی غالب نبود. پنج کارشناس (۳۳ درصد) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، در حالی که پنج تحلیلگر دیگر معتقدند قیمت طلا کاهش خواهد یافت. پنج کارشناس باقی‌مانده پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده بدون تغییر خواهد ماند.

همزمان، ۱۹۹ رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو دریافت شد و سرمایه‌گذاران خرد همچنان به طور کلی نسبت به افزایش قیمت طلا خوش‌بین هستند، اما کمتر از نظرسنجی هفته گذشته. ۱۱۲ سرمایه‌گذار خرد (۵۶ درصد) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. ۴۷ نفر دیگر (۲۴ درصد) انتظار کاهش قیمت را دارند و ۴۰ نفر (۲۰ درصد) انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده بدون تغییر باقی بماند.

هفته پیش رو و بازار طلا

هفته گذشته، بازارها بیشتر بر داده‌های تورم تمرکز داشتند. اما این هفته، با بازگشت بازارهای آمریکای شمالی از تعطیلات، تمرکز اصلی بر آمارهای اشتغال خواهد بود.

روز سه‌‌شنبه، بازارها گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) تولید آمریکا برای ماه اوت را دریافت خواهند کرد. همچنین، تصمیم بانک مرکزی کانادا در مورد سیاست پولی و گزارش فرصت‌های شغلی آمریکا در همان روز منتشر خواهد شد. سپس، روز چهارشنبه، معامله‌گران به گزارش اشتغال ADP برای ماه اوت، گزارش ادعای بیکاری هفتگی و گزارش PMI خدمات آمریکا توجه خواهند کرد.

اما بزرگترین رویداد پر ریسک هفته آینده، انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای ماه اوت در صبح روز جمعه است. برخی از کارشناسان بازار معتقدند این گزارش می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر از ۲۵ به ۵۰ واحد پایه را افزایش دهد.

پیش‌بینی قیمت طلا:

آدام باتن (Adam Button)، کارشناس ارزی، معتقد است که میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به نرخ بیکاری در گزارش اشتغال بستگی دارد. او می‌گوید اگر نرخ بیکاری از ۴/۳ درصد به ۴/۵ درصد برسد، احتمال افزایش ۵۰ واحدی نرخ بهره وجود دارد. به نظر او، فدرال رزرو قصد دارد نرخ بهره را به تدریج کاهش دهد و تنها به دنبال یک کاهش یکباره نیست.

به نظر او، افت فصلی قیمت طلا در ماه سپتامبر می‌تواند فرصت خوبی برای خرید باشد. او معتقد است قیمت طلا بعید است دوباره به ۲۰۰۰ دلار برسد و محدوده واقع‌بینانه برای قیمت طلا، ۲۳۰۰ دلار است.

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich): او معتقد است که طلا به زودی از الگوی مثلثلی شکل نمودار خود خارج می‌شود و به سمت بالا حرکت می‌کند. او می‌گوید نشانه‌هایی از فشار خرید قوی وجود دارد و ممکن است طلا به بالاترین قیمت‌های تاریخی خود برسد.

مارک لیبوویت (Mark Leibovit): او انتظار کاهش قیمت طلا را دارد و به دنبال فرصت خرید در زمان افت قیمت است.

مایکل مور (Michael Moor): او فکر می‌کند با اینکه ریسک‌هایی برای کاهش قیمت طلا وجود دارد، اما همچنان ممکن است در کوتاه‌مدت با افزایش قیمت روبرو شود.

اوله هانسن (Ole Hansen): او پیش‌بینی می‌کند که طلا در هفته آینده با کاهش قیمت روبرو شود.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff): او همچنان چشم‌انداز مثبتی برای قیمت طلا در هفته آینده دارد.