فلز گرانبها در هفته گذشته بی‌وقفه درخشید و با شکستن چندین رکورد پیاپی به بالاترین قیمت تاریخی خود رسید. حتی صحبت‌های ملایم رئیس بانک مرکزی آمریکا هم نتوانست جلوی جهش طلا را بگیرد. جالب اینجا است که در همین حال، سهام و بیت کوین هم به بالاترین حد خود رسیده‌اند.
قیمت طلا که در ابتدای هفته بالای ۲,۰۰۰ دلار بود، دیگر به آن سطح برنگشت و در طول هفته با جهش‌های متوالی، روزبه‌روز بالاتر رفت. طلا در روزهای:
- دوشنبه از ۲,۱۱۹ دلار گذشت.
- سه‌شنبه به ۲,۱۳۵ دلار رسید.
- چهارشنبه از مرز ۲,۱۵۰ دلار عبور کرد.
- روز پنجشنبه با قیمت ۲,۱۶۲ دلار معامله شد.
- سرانجام، طلا در روز جمعه بعد از ظهر به‌وقت شرق آمریکا، قله‌ی جدیدی فتح کرد و با ثبت قیمت ۲,۱۹۵.۲۳ دلار، رکورد تاریخی دیگری را به‌نام خود زد.
نظرسنجی طلای کیتکو نیوز که به‌صورت هفتگی انجام می‌شود، نشان می‌دهد که احساسات صعودی در این هفته به‌طور کامل در وال استریت و مین استریت حاکم شده است. اکثریت تحلیلگران و سرمایه‌گذاران در هر دو گروه پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش می‌یابد یا در یک محدوده ثابت، نوسان می‌کند.
مارک لیبویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter، دیدگاه خود را در مورد چشم‌انداز فلزات گرانبها در چهار حرف خلاصه کرد: «صعود»
کریستوفر وچیو (Christopher Vecchio)، رئیس بخش آتی فارکس در Tastylive.com، معتقد است طلا در هفته آینده حرکت خنثی خواهد داشت. او توصیه می‌کند تا زمانی که روند کلی تغییر نکرده، در زمان افت قیمت خرید کنید. به گفته او، “نشانه‌ای از تغییر قریب‌الوقوع روند طلا وجود ندارد”.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی، پیش‌بینی می‌کند قیمت طلا افزایش یابد. او معتقد است طلا پس از رشد اخیر به استراحت کوتاهی نیاز دارد، اما همچنان در مسیر صعودی قرار دارد. به‌عقیده دی، ورود خریداران جدید به بازار به جز بانک‌های مرکزی، نشان‌دهنده پتانسیل ادامه روند صعودی است. او همچنین کمبود سرمایه‌گذاری روی طلا در غرب را عاملی برای افزایش احتمالی قیمت می‌داند.
اوله هانسن (Ole Hansen)، رئیس بخش استراتژی کالایی در Saxo Bank، یکی از معدود تحلیلگران با دیدگاه نزولی است. او معتقد است قیمت طلا در هفته آینده کاهش خواهد یافت؛ چراکه این فلز پس از رشد سریع‌تر از حدِانتظار، نیاز به تثبیت قیمت دارد.
شان لاسک (Sean Lusk)، یکی از مدیران شرکت والش تریدینگ (Walsh Trading)، بر این باور است که نشانه‌ها حاکی از آن است که افزایش اخیر قیمت طلا، ناشی از خرید دولت‌ها است.
لاسک می‌گوید:
چین به‌طور پنهانی در حال حمایت از بازار طلا و افزایش ذخایر خود است. خرید زیادی از سوی بانک‌های مرکزی درحالِ‌انجام است؛ نه تنها چین بلکه کشورهای دیگر نیز برای تقویت ارزش پولشان طلا می‌خرند. فکر می‌کنم این روند همچنان ادامه دارد. با توجه به ابهامات زیادی که در سطح جهان وجود دارد به‌نظر من این موضوع نقش مهمی ایفا می‌کند؛ زیرا بازارهای سهام در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارند و طلا نیز به بالاترین قیمت خود رسیده است.
او در ادامه می‌گوید:
ما همچنان شاهد تنش‌های ژئوپلیتیکی هستیم، اما سال‌ها است که با این موضوع دست‌وپنجه نرم می‌کنیم. درگیری اوکراین و روسیه از سال ۲۰۲۲ شروع شد، حمله به اسرائیل در هفتم اکتبر، تعطیلی‌های بعدی مسیرهای مهم دریایی، حملات به کشتی‌های دریای سرخ در منطقه‌ای حیاتی از جهان و اینکه نمی‌توان برای مدت طولانی نفت خام را در محدوده ۸۰ دلار نگه داشت. این‌ها نشان می‌دهند که تمایل به معامله یا سرمایه‌گذاری کجا قرار دارد.
لاسک گفت که حتی با وجود رسیدن قیمت طلا به سطوح بی‌سابقه، روند همچنان صعودی است. او می‌گوید: “کم‌ریسک‌ترین مسیر همچنان به سمت صعود است. ما اکنون بالاتر از یک سطح کلیدی هستیم، امروز به بالاترین رقم رسیدیم و برخی خطوط روند را شکسته‌ایم”.
لاسک افزود که درستی بازار کمی زیر سوال رفته است، به خصوص زمانی که همه چیز در بازار نزولی است. او اشاره کرد: “ارزش سهام در بازار بورس کم‌ارزش است، همه فلزات دیگر با کاهش قیمت روبرو هستند، قیمت انرژی پایین آمده است. دلار امروز تنها ۹ واحد کاهش یافته، در حالی که قیمت طلا ۱۷ دلار افزایش یافته است“.
لاسک پس از اینکه قیمت طلا از هدف قیمتی والش تریدینگ عبور کرد، گفت که دلایلی برای ادامه صعود طلا دارد.
لاسک افزود:
هدف این است که طلا به ۲,۱۷۵ دلار برسد؛ زیرا این عدد معادل ۵ درصد افزایش در سال است. بنابراین، آیا بازار به اندازه کافی قدرت دارد که به قیمت ۲,۲۷۸ دلار که معادل ۱۰ درصد افزایش در سال است، برسد؟ قراردادهای ماه آوریل همچنان پرمعامله‌ترین قراردادها هستند و قیمت فعلی در حدود ۲,۱۸۰ دلار است؛ پس ۹۰ دلار دیگر برای رسیدن به هدف دوم باقی‌مانده است. اما دو هفته پیش، هیچکس فکر نمی‌کرد که به این نقطه برسیم؛ درنتیجه نمی‌توانیم مطمئن باشیم که این اتفاق نمی‌افتد.
در نظرسنجی طلای این هفته که توسط کیتکو نیوز انجام شد، ۱۴ تحلیلگر از وال استریت شرکت داشتند و خوش‌بینی در این نظرسنجی حاکم بود. ۶ کارشناس پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، درحالی‌که ۶ کارشناس دیگر معتقدند که قیمت طلا بدون تغییر قابل‌ِتوجهی باقی خواهد ماند. تنها ۲ تحلیلگر پیش‌بینی کاهش قیمت طلا را داشتند.
در نظرسنجی آنلاین کیتکو که ۲۹۶ نفر در آن شرکت داشتند، اکثریت سرمایه‌گذاران خرد نیز پیش‌بینی افزایش برای قیمت طلا در هفته آینده داشتند.
۱۷۳ سرمایه‌گذار (۵۸٪) معتقدند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. ۶۷ نفر دیگر (۲۳٪) پیش‌بینی کاهش قیمت طلا را ارائه کرده‌اند و ۵۶ نفر (۱۹٪) نظری در مورد آینده کوتاه‌مدت این فلز گرانبها نداشتند.
اخبار اقتصادی مهم هفته آینده
داده‌های تورم ایالات متحده، بار دیگر در مرکزِ توجه قرار خواهند گرفت؛ زیرا گزارش‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه فوریه به ترتیب در روزهای سه‌شنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد. این گزارش‌ها آخرین فرصت را برای فعالان بازار جهت پیش‌بینی موضع فدرال رزرو قبل از نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در هفته آینده ارائه می‌دهد.
علاوه‌بر داده‌های تورم، بازارها منتظر گزارش‌های اقتصادی دیگری نیز در هفته آینده هستند:
- روز پنجشنبه:
- گزارش فروش خرده‌فروشی: این گزارش نشان‌دهنده میزان خرید مصرف‌کنندگان در ماه فوریه است.
- ادعای هفتگی بیکاری: این گزارش نشان‌دهنده تعداد افرادی است که در هفته گذشته برای اولین‌بار درخواست مزایای بیکاری کرده‌اند.
- روز جمعه:
- داده‌های تولید Empire State: این گزارش نشان‌دهنده وضعیت بخش تولید در ایالت نیویورک در ماه مارس است.
- نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان: این نظرسنجی نشان‌دهنده اعتماد مصرف‌کنندگان به اقتصاد در ماه مارس است.
تحلیلگران در مورد چشم انداز قیمت طلا برای هفته آینده نظرات متفاوتی دارند.
تحلیلگر دارین نیوسوم (Darin Newsom) درمورد فلز زرد دیدگاه نزولی دارد:
دارین نیوسوم، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، معتقد است که احتمالاََ شاهد عقب‌نشینی طلا باشیم. او معتقد است که طلا احتمالاََ در روز جمعه یا اوایل هفته آینده وارد روند نزولی کوتاه‌مدت شود. به گفته او، دلیل این امر می‌تواند پایان‌یافتن صحبت‌ها در مورد داده‌های اشتغال ماه فوریه ایالات متحده باشد. همچنین، رئیس فدرال رزرو، پاول، اعلام کرده است که نباید انتظار کاهش نرخ بهره در نشست مارس FOMC را داشته باشیم؛ به این معنی که دلار آمریکا ممکن است برای مدتی تقویت شود. از نظر تکنیکالی، طلا در نمودار روزانه به اشباع خرید رسیده است و شرایط برای ایجاد یک الگوی نزولی در پایان معاملات روز جمعه مهیا است.
تحلیلگر کوین گرادی (Kevin Grady) در مورد فلز گزانبها محتاط است:
کوین گرادی، رئیس Phoenix Futures and Options، ترجیح می‌دهد تا انتشار داده‌های تورم هفته آینده صبر کند و سپس پیش‌بینی خود را ارائه دهد. او می‌گوید که با توجه به قیمت‌های فعلی برای هفته آینده نظری خنثی دارد. به‌گفته او، به‌نظر می‌رسد که همه چیز در حالِ‌حاضر تحتِتأثیر صحبت‌های رئیس فدرال رزرو در مورد نرخ بهره است. زمانی که پاول اعلام کرد که قصد کاهش سریع نرخ بهره را ندارد، قیمت طلا به‌شدت کاهش یافت؛ بنابراین، گرادی بر این باور است که بخش زیادی از افزایش قیمت طلا ناشی از انتظارات برای کاهش نرخ بهره است. او همچنین اشاره می‌کند که تقاضای واقعی زیادی در بازار وجود ندارد و حجم معاملات امروز نشان‌دهنده فعالیت زیاد معاملات الگوریتمی و فیوچرز است.
گرادی با این نظریه که بانک‌های مرکزی، عامل اصلی افزایش قیمت طلا هستند، موافق است. او می‌گوید که خرید طلای فیزیکی توسط بانک‌های مرکزی قطعاََ بر بازار تأثیر می‌گذارد و توجه معامله‌گران را به خود جلب می‌کند.
گرادی انتشار گزارش‌های CPI و PPI در هفته آینده را رویدادهای پر ریسک برای معامله‌گران طلا می‌داند. او معتقد است که این گزارش‌ها به‌طور چشم‌گیری بر بازار تأثیر خواهند گذاشت. به گفته او، چیزی که قیمت طلا را تحتِتأثیر قرار می‌دهد، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره است و همه به‌دنبال این هستند که بدانند آیا این کاهش در ماه ژوئن، سپتامبر یا زمان دیگری اتفاق خواهد افتاد.
تحلیلگر جیم وایکوف (Jim Wyckoff) پیش‌بینی صعودی دارد:
جیم وایکوف، تحلیلگر ارشد Kitco، معتقد است که قیمت طلا در هفته آینده همچنان افزایش خواهد یافت. او می‌گوید “عوامل تکنیکالی کاملا صعودی هستند“.
قیمت طلا در زمان نگارش این مقاله ۲,۱۷۸ دلار بود که نسبت به ابتدای هفته ۴.۵۸ درصد افزایش یافته است.
