تحلیل قیمت بیت کوین ۲۳ شهریور | شرط صعود BTC چیست؟

بازار رمزارزها هفته جدید را با یک آرامش شکننده آغاز کرده است. ارزش کل بازار کریپتوکارنسی که در ابتدای هفته در محدوده ۲.۶۵ تریلیون دلار قرار داشت، طی چهار روز گذشته ثبات نسبی خود را حفظ کرده و تنها ۲.۲ درصد نسبت به قیمت بازگشایی هفته قبل پایین‌تر است. اکنون بیش از سه هفته می‌شود که ارزش کلی بازار در یک رنج بین ۲.۶۰ تا ۲.۷۲ تریلیون دلار در حال نوسان بوده و اواخر هفته گذشته موفق شده است از کف این رنج برگردد.

نکته جالب توجه اینجاست که مانور گسترده رسانه‌ها روی موضوع افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، برعکس شتاب صعودی یک ماه پیش، نتوانسته تعادل کلی بازار را برهم بزند و بازار کریپتو با ریزش شدیدی مواجه نشد.

پس از آن، بیت کوین با دریافت حمایت قوی از سوی خریداران در اواخر هفته، موفق شد بالای مرز ۷۶ هزار دلار دوام بیاورد. پادشاه رمزارزها از صبح روز دوشنبه با ثبت یک رشد ۱ درصدی، به سطح ۷۷.۶ هزار دلار رسید و در حال فاصله گرفتن از سطح پایینی رنج است. از نظر تحلیل تکنیکال، حرکت صعودی قیمت تا محدوده ۸۰ هزار دلار با مقاومت سخت و پیچیده‌ای روبرو نخواهد بود.

اما این تمام داستان نیست. خریداران در ادامه مسیر با بادهای مخالف شدیدی مواجه هستند؛ چرا که بازنگری چشم‌انداز سیاست‌های پولی فدرال رزرو و رویکرد سخت‌گیرانه‌تر (Hawkish) آن، فشار زیادی به بازار وارد می‌کند. تنها نکته امیدوارکننده این است که نحوه رنج زدن‌های اخیر، شرایط خریدهای هیجانی کوتاه‌مدت را تخلیه کرده است. این موضوع را می‌توان در اندیکاتور RSI نمودار روزانه دید که به سمت سطح خنثی ۵۰ بازگشته است.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

همان‌طور که در تحلیل‌های قبلی (پیش بینی بیت کوین ۱۴ شهریور) اشاره کردیم، دلایل تکنیکالی و فاندامنتالی متعدد و معتبری برای رشد بیت کوین وجود دارد، موضوعی که اتفاقاً در جدیدترین گزارش آن‌چین گلس‌نود (Glassnode) هم به دقت زیر ذره‌بین رفت و نشان داد که زیرپوست بازار، پتانسیل صعودی هنوز زنده است. اما در همان تحلیل این احتمال را هم مطرح کردیم که شاید قیمت قبل از ادامه مسیر صعودی خود، نیاز به یک تنفس و اصلاح کوتاه‌مدت داشته باشد. حالا اگر نگاهی به ابزارهای تکنیکال کلاسیک بیندازیم، می‌بینیم که این دیدگاه اصلاحی برای کوتاه‌مدت پررنگ‌تر از قبل شده است.

بررسی نمودار چهار ساعته بیت کوین نشان می‌دهد که پس از موجی پرقدرت اواخر آگوست از محدوده ۶۳ هزار دلار، یک الگوی سقف گرد (Rounded Top) در حال شکل‌گیری است. بیت کوین پس از رسیدن به منطقه ۸۰ هزار تا ۸۱.۵ هزار دلار، کم‌کم شتاب صعودی خود را از دست داد و قیمت به سمت پایین منحرف شد تا ساختاری گنبدی‌شکل روی نمودار نقش ببندد.

در حال حاضر، قیمت همچنان بالاتر از محدوده حمایتی اصلی خود در ۷۶ هزار دلار معامله می‌شود، منطقه‌ای که نقش خط گردن (Neckline) این الگو را ایفا می‌کند. اگر یک کندل چهار ساعته به طور قاطع زیر این زون حمایتی بسته شود، احتمال تکمیل الگوی سقف گرد بسیار بالا خواهد رفت.

فاصله سقف این الگو تا خط گردن حدود ۶,۰۰۰ دلار است. با کم کردن این فاصله از نقطه شکست احتمالی در ۷۶ هزار دلار، تارگت و هدف نزولی این اصلاح کوتاه‌مدت حدوداً در محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۰,۰۰۰ دلار قرار می‌گیرد.

اکنون بیت کوین در حوالی ۷۷,۸۷۰ دلار دست‌به‌دست می‌شود و شاخص RSI چهار ساعته آن روی عدد ۵۴.۵ قرار دارد که خنثی بودن مومنتوم فعلی را نشان می‌دهد. از طرفی، نوسان قیمت در نزدیکی میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ دوره‌ای، گواهی بر نبرد پایاپای خریداران و فروشندگان است.

البته اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای محدوده ۷۹.۵ هزار تا ۸۰ هزار دلار بازگردانند و تثبیت کنند، این الگوی نزولی ضعیف می‌شود و عبور از سقف‌های اخیر نیز سناریوی ریزش کوتاه‌مدت را به طور کامل از اعتبار خواهد انداخت.

بررسی آنچین بیت کوین

بررسی تقاضای بیت کوین هم اخبار چندان دلگرمی‌کننده‌ای برای خریداران ندارد. داده‌های ۳۰ روزه موسسه CryptoQuant نشان می‌دهد که در ماه سپتامبر، تقاضا در بازار معاملات فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) مثبت باقی مانده، اما تقاضا در بازار اسپات همچنان منفی است.

نتیجه این واگرایی آن است که مجموع تقاضای کل بیت کوین، با وجود قدرت‌نمایی معامله‌گران بازار مشتقات، همچنان زیر صفر قرار دارد. این یعنی بخش عمده فشار خرید اخیر، به جای آنکه از سمت خریداران واقعی و انباشت در بازار اسپات شکل گرفته باشد، حاصل پوزیشن‌های اهرمی در بازار فیوچرز است.

چنین ساختاری می‌تواند صعودهای قیمتی را بسیار شکننده کند، زیرا تقاضای ناشی از معاملات فیوچرز می‌تواند با بسته شدن پوزیشن‌ها یا لیکویید شدن معامله‌گران در جریان یک ریزش، به سرعت نابود شود.

الگوی نسبتاً مشابهی در بازه زمانی ژانویه و فوریه ۲۰۲۶ نیز رخ داد که طی آن، تقاضای بازار فیوچرز برای مدت کوتاهی بازیابی شد اما کمی بعد، تقاضای کل هم‌گام با ریزش قیمت بیت کوین تضعیف گردید. البته وضعیت فعلی تضمینی برای تکرار دقیق همان سناریو نیست، اما تا زمانی که تقاضای اسپات بهبود نیابد، شکست قاطع مرز ۷۶ هزار دلار، هدف ۷۱ هزار دلاری الگوی سقف گرد را بیش از پیش محتمل می‌کند.

مهم‌ترین اخبار و تحولات صنعت کریپتو

ورود سرمایه به صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در آمریکا پس از سه هفته ورود سنگین متوقف شده است. بر اساس گزارش SoSoValue، صندوق‌های اسپات بیت کوین طی هفته گذشته خروج خالص ۴۶۲.۷ میلیون دلاری را ثبت کردند. در نقطه مقابل، ورود سرمایه به ETFهای اسپات اتریوم برای چهارمین هفته متوالی (یا ۹ هفته در مجموع، با احتساب یک خروج جزئی در اواسط آگوست) ادامه یافت و طی هفته گذشته به ۱۹۷.۱ میلیون دلار رسید.

از سوی دیگر، موسسه تحلیلی CryptoQuant معتقد است برای تایید یک بازار صعودی (Bull Market) جدید، قیمت بیت کوین باید بالای میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود یعنی سطح ۸۱.۷ هزار دلار تثبیت شود. نگاهی به چرخه های قبلی نشان می دهد که فاز صعودی بازار همواره پس از ماندگاری قیمت بالای این سطح کلیدی آغاز شده است.

در عرصه سیاسی و قانون‌گذاری نیز، رئیس‌جمهور آمریکا با مشاوران خود دیداری داشته تا استانداردهای اخلاقی مطرح‌شده در لایحه CLARITY Act (قانون شفافیت بازارهای کریپتو) را بررسی کند. رای‌گیری اجرایی و مهمی درباره این لایحه برای روز سه‌شنبه در سنای آمریکا برنامه‌ریزی شده که نقشی تعیین‌کننده در روند قانون‌گذاری این صنعت خواهد داشت.

چشم انداز نهایی بازار کریپتو

در نهایت، بازار بیت کوین در کوتاه‌مدت شرایطی حساس را تجربه می‌کند. از یک سو، حفظ حمایت ۷۶ هزار دلاری می‌تواند زمینه را برای حملات دوباره خریداران به مرز ۸۰ هزار دلار فراهم کند. از سوی دیگر، اتکای بیش از حد بازار به معاملات اهرمی و منفی بودن تقاضای اسپات، این ریسک را ایجاد می‌کند که با شکست خط گردن ۷۶ هزار دلاری، قیمت با ریزش تا محدوده ۷۰ هزار دلار مواجه شود.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.