قیمت بیت کوین (BTC) پس از برخورد به مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلار و تحت تاثیر ماندگاری حسوحال منفی در بازار، برای سه روز متوالی ریزش کرد.
پیش از این، انتظار میرفت با شکست صعودی این سطح، الگوی صعودی W (کف دوقلو) تایید شود و زمینه را برای یک حرکت به سمت محدوده ۷۴,۰۰۰ دلار و تست مجدد میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه فراهم کند. اما شرایط بازار همچنان برای داراییهای دیجیتال نامساعد است؛ چرا که افزایش قیمت نفت، رسیدن تورم آمریکا به نرخ هدف ۲ درصدی فدرال رزرو را با تهدید مواجه کرده است.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- تحلیل خروج ۴۶۵ میلیون دلار از صندوقهای اسپات بیتکوین طی دو روز متوالی و قطع شدن روند مثبت خریدها به عنوان ترمز کلانی بازار.
- افت سنتیمنت مثبت نسبت به کریپتو از مارس ۲۰۲۵ و چرخش سرمایهها به سمت حوزههای نوظهور فناوری مانند هوش مصنوعی و پروژههای فضایی.
- شکست قاطع و تثبیت بالای محدوده ۶۶ تا ۶۷ هزار دلار روند صعودی را به سمت ۷۴ هزار دلار فعال میسازد، در حالی که ادامه فشار فروش ناشی از خروج ETFها و افت RSI میتواند قیمت را تا حمایت ۶۰ هزار دلار پایین بکشد.
چرخش منفی جریان پول در ETFها
دادههای خروجی نشان میدهند که جریان خالص ورود پول به صندوقهای ETF اسپات بیت کوین پس از ثبت یک روند ۷ روزه مثبت، در دو روز پایانی هفته قطع شد و سرمایهگذاران حدود ۴۶۵ میلیون دلار سرمایه از این صندوقها خارج کردند.
با این خروج، جریان ماهانه ETFها در آستانه ورود به محدوده منفی قرار گرفته است. اگر ماه جولای با خروج خالص سرمایه به پایان برسد، این سومین ماهی خواهد بود که سرمایهگذاران در حال بیرون کشیدن پولهای خود از این صندوقها هستند.
همانطور که در گزارش آنچین گلسنود ۱ مرداد هم بررسی کرده بودیم، پایداری ورود سرمایه به ETFها تنها تکیهگاه محکم خریداران برای عبور از دیوارهای سنگین عرضه بود و قطعی این جریان خرید، دقیقاً همان ترمز کلانی است که جلوی رشد قیمت را گرفته است.
با وجود تابآوری بیت کوین و حفظ سطح ۶۰,۰۰۰ دلار در هفتههای اخیر، حس بدبینی همچنان پابرجاست و هر صعود قیمتی در سطوح مهم با فشار سنگین فروش روبهرو میشود.
افت سنتیمنت اجتماعی
بر اساس دادههای سنتیمنت (Sentiment)، توجه و احساسات مثبت جامعه نسبت به بیت کوین از مارس ۲۰۲۵ روندی نزولی داشته است. حتی زمانی که بیت کوین سقف تاریخی جدیدی در محدوده ۱۲۶,۰۰۰ دلار به ثبت رساند، این دادهها نشان دادند که افکار عمومی و سرمایهگذاران توجه خود را به سمت بخشهای جذابتر حوزه فناوری مانند هوش مصنوعی (AI) و سفرهای فضایی معطوف کردهاند.
عرضههای اولیه و پرضرر شرکتهایی مثل اسپیسایکس (SpaceX) و موفقیت چشمگیر غولهای هوش مصنوعی مثل انویدیا (NVIDIA) باعث جذب سرمایههایی شده که پیشتر میتوانستند وارد بازار رمزارزها شوند. آنچه اکنون شاهد آن هستیم، یک چرخش مداوم سرمایه (Capital Rotation) از کریپتو به سمت این بخشهای نوظهور فناوری است که میتواند در میانمدت مثل یک سقف، جلوی رشد قیمت بیت کوین را بگیرد.
ما پیشتر در تحلیل دادههای آنچین گلسنود اشاره کردیم که بازار در وضعیت احتیاط و ریسکگریزی قرار دارد و خریداران جدید هنوز دچار هیجان و سرخوشی نشدهاند. حالا دادههای سنتیمنت هم تایید میکنند که غیبت خریداران خرد و انتقال هیجان به بازار هوش مصنوعی، تاییدکننده همان فاز انباشت و احتیاط در دادههای آنچین است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با نگاهی به نمودار روزانه، الگوی صعودی W شکل که هفتهها در حال شکلگیری بود را زیر نظر داشتیم. اما با ناکامی بیت کوین در صعود به بالای مرز ۶۶,۰۰۰ دلار، این الگو باطل و از دسترس خارج شد.
با این وجود، اگر حمایت سطح ۶۰,۰۰۰ دلار حفظ شود، علیرغم این ریزش قیمت، الگوی دوم میتواند شکل بگیرد. این ساختار جدید، الگوی سر و شانه معکوس خواهد بود که یکی از شناختهشدهترین و معتبرترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال کلاسیک محسوب میشود. نکته جالب اینجاست که این الگو نیز بر اساس اندازه و ارتفاع بخش سر، تارگت و هدف مشابهی در محدوده ۷۴,۰۰۰ دلار را در کوتاهمدت پیش روی ما قرار میدهد.
علاوه بر این، عبور قاطع قیمت و شکست محدوده ۶۶,۰۰۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار اهمیت مضاعفی دارد چرا که این شکست نه تنها خط گردن الگو را فعال میکند، بلکه ساختار داخلی بیت کوین در تایمفریم روزانه را هم صعودی میکند و تاییدیه تغییر روند در تایمفریمهای کوتاهمدت را به بازار میدهد.
فعلاً در بخش اندیکاتورها، شاخص RSI به زیر خط سیگنال رسیده است، این یعنی مومنتوم و قدرت حرکت از حالت صعودی به نزولی تغییر یافته است. در صورت ادامه روند نزولی، محدوده ۶۰,۰۰۰ دلار محتملترین نقطه سقوط قیمت خواهد بود و باید دید پرایس اکشن به تست این سطح چه واکنشی نشان میدهد.
همچنین این محدوده حمایتی ۶۰ تا ۶۳ هزار دلاری کاملاً با دادههای آنچین تطابق دارد. همانطور که در تحلیل شاخصهای آنچین گلسنود نشان دادیم، سنگینترین دیواره تقاضا روی چارت در محدوده ۶۳ هزار دلار قرار دارد، یعنی جایی که حدود ۱۰ درصد از کل عرضه بیت کوین معامله شده است. اگر این دیواره حمایتی حفظ شود، الگوی سر و شانه معکوس میتواند سوخت لازم برای حمله مجدد به سقفهای بالاتر را تامین کند.
اگرچه دادههای الگوی بلندمدت در تایمفریم هفتگی نشان میدهند که احتمالاً در نزدیکی یا روی کف این چرخه قرار داریم، اما نامساعد بودن شرایط کلان بازار میتواند مانع از عملکرد طبق انتظار الگوهای قدیمی شود.
جمع بندی و چشمانداز پیشرو
در یک نگاه کلی، ترازو و کفه دادههای آنچین و فاندامنتال همچنان مایل به سمت سناریوی منفی (خرسی) است. خروج دوباره سرمایه از صندوقهای ETF، افت شدید سنتیمنت اجتماعی و انحراف تمرکز سرمایهگذاران به سمت بازارهای نوظهوری مثل هوش مصنوعی، ترمزهای سنگینی هستند که اجازه پرواز راحت را به قیمت نمیدهند.
در سمت مقابل، چشمانداز تکنیکال تنها زمانی صعودی و کاملاً مثبت خواهد شد که بیت کوین بتواند سقف ۶۶,۰۰۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار را با قدرت به سمت بالا بشکند، شکستی که همزمان الگوی کلاسیک سر و شانه معکوس را تایید میکند و ساختار داخلی بازار در تایمفریم روزانه را صعودی خواهد ساخت. تا پیش از وقوع این شکست، حفظ دیواره حمایتی ۶۰,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار برای جلوگیری از ریزشهای عمیقتر، حیاتیترین وظیفه خریداران خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران