بازار جهانی ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی در حالی قدم به هفته جدید میگذارند که بازارهای سهام آمریکا (داوجونز، اساندپی ۵۰۰ و نزدک) همگی در نزدیکی سقفهای تاریخی خود جا خوش کردهاند. اما در بازار کریپتو و جفتارزها، معاملهگران با احتیاط به چارتها خیره شدهاند.
این هفته، بازارها در یک فضای میانی قرار دارند؛ درست بین گزارش اشتغال ضعیفتر از حد انتظار هفته گذشته و گزارش بسیار حیاتی تورم (CPI) آمریکا که قرار است هفته آینده در ۱۴ جولای منتشر شود. در این میان، صورتجلسه نشست قبلی فدرال رزرو (FOMC Minutes) و دادههای بخش خدمات، قرار است مسیر میانمدت حرکت نقدینگی را روشن کنند.
این هفته از نظر حجم دادههای اقتصادی نسبتاً خلوت است، اما انتشار صورتجلسه نشست قبلی فدرال رزرو و آغاز فصل گزارشهای مالی سهماهه دوم شرکتهای بزرگ، محرکهای اصلی نوسان خواهند بود. در این تحلیل، با اولویتبندی اخبار پیشرو، مسیر احتمالی انس طلا، شاخص دلار و بیت کوین را بررسی میکنیم تا چکلیست معاملاتی این هفته شما کامل شود.
۱. صورتجلسه نشست فدرال رزرو (FOMC Minutes)؛ رویداد اصلی هفته
- زمان انتشار: چهارشنبه، ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران
- اهمیت برای تریدر: بسیار بالا (حیاتی)
چرا این خبر برای تریدرها حیاتی است؟ در نشست قبلی، فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر باقی گذاشت. حالا تریدرها میخواهند با خواندن متن دقیق این صورتجلسه بفهمند که زاویه دید سیاستگذاران درباره تورم، رشد اقتصادی و زمانبندی احتمالی برای کاهش یا حتی تغییر نرخ بهره چیست. درحالحاضر، به دلیل فشارهای اقتصادی، نزدیک به ۳۰ درصد از فعالان بازار حتی احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را میدهند!
پیشبینی و سناریوی معاملاتی برای تریدرها:
سناریوی اول (هاوکیش/لحن تند): اگر در متن صورتجلسه مشخص شود که اعضای فدرال رزرو همچنان نگران ماندگاری تورم هستند و اصرار بر بالا ماندن نرخ بهره دارند، شاخص دلار (DXY) که اکنون بالای مرز ۱۰۰ واحد است، جان تازهای میگیرد. این اتفاق باعث ریزش انس طلا (XAU) به زیر حمایتهای کلیدی و ریزش بیت کوین خواهد شد؛ چرا که پول بزرگ ترجیح میدهد در اوراق قرضه بیریسک آمریکا باقی بماند.
سناریوی دوم (دوویش/لحن ملایم): اگر اعضا نشانههایی از نگرانی بابت رکود اقتصادی یا تضعیف بازار کار بروز داده باشند، بازار این را به عنوان «سیگنال توقف طولانیمدت افزایش نرخ» تعبیر میکند. این سناریو به سود داراییهای ریسکی است؛ طلا پتانسیل پرتاب به سمت سقفهای بالاتر را پیدا میکند و بیت کوین جان تازهای برای بازپسگیری کانالهای بالاتر خواهد داشت.
۲. شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) آمریکا
- زمان انتشار: دوشنبه، ساعت ۱۷:۳۰ به وقت تهران
- اهمیت برای تریدر: بالا
این شاخص وضعیت رونق یا رکود در بخش خدمات آمریکا (که بزرگترین بخش اقتصاد این کشور است) را نشان میدهد. پیشبینیها نشان میدهد که این شاخص کمی فروکش کند اما همچنان در محدوده رشد (بالای عدد ۵۰) باقی بماند که با رشد اقتصادی کمی بالاتر از ۲ درصد سازگار است. همزمان، دادههای تراز تجاری آمریکا نیز احتمالاً وخیمتر شدن وضعیت تجاری را نشان خواهند داد.
پیشبینی و سناریوی معاملاتی برای تریدرها:
اگر عدد اعلامی ضعیفتر از پیشبینیها باشد: سیگنالی از ضعیف شدن اقتصاد آمریکاست. بازدهی اوراق قرضه پایین میآید، دلار تضعیف میشود و این یک انرژی صعودی برای رشد کوتاهمدت طلا و بیت کوین خواهد بود.
اگر عدد اعلامی قویتر از پیشبینیها باشد: نشان میدهد موتور اقتصاد آمریکا همچنان قوی است. این موضوع دست فدرال رزرو را برای بالا نگه داشتن نرخ بهره باز میگذارد؛ در نتیجه دلار قویتر شده و طلا و کریپتو تحت فشار فروش قرار میگیرند.
۳. آغاز فصل گزارشهای مالی سهماهه دوم (Q2 Earnings)
- زمان انتشار: در طول هفته
- اهمیت برای تریدر: متوسط تا بالا
شرکتهای بزرگی مثل پپسی (PepsiCo)، دلتا ایرلاینز (Delta Air Lines) و لوی استراوس (Levi Strauss) گزارشهای مالی خود را منتشر میکنند. این گزارشها اولین دیتای واقعی از وضعیت جیب مصرفکنندگان و سلامت بخشهای صنعتی و حملونقل را به بازار ارائه میدهند.
پیشبینی و سناریوی معاملاتی برای تریدرها:
از آنجا که شاخصهای بورس آمریکا مثل نزدک و اسآندپی در سقف هستند، اگر این گزارشها ناامیدکننده باشند، میتواند جرقه یک اصلاح بزرگ در بازار سهام را بزند. ریزش بازار سهام در شرایط فعلی به دلیل ترس بازار، میتواند به بازار کریپتو هم سرایت کند و بیت کوین را پایین بکشد، اما ممکن است بخشی از این نقدینگی به عنوان پناهگاه امن وارد انس جهانی طلا شود.
۴. سایر رویدادهای مهم تقویم
- سخنرانی رئیس بانک مرکزی انگلستان (سه شنبه ساعت ۱۴:۰۰): اندرو بیلی، رئیس BOE صحبت خواهد کرد. هرگونه سیگنال درباره نرخ بهره پوند (GBP) را به شدت نوسانی میکند.
- گزارش مدعیان بیکاری آمریکا (پنجشنبه ساعت ۱۶:۰۰): پیشبینی روی ۲۱۸ هزار است (کمی بالاتر از ۲۱۵ هزار قبلی). بالا آمدن این عدد یعنی تضعیف بازار کار آمریکا که در میانمدت به ضرر دلار و به نفع طلاست.
جمع بندی نهایی
اگر بخواهیم قطبنما و مسیر حرکتی این هفته را ترسیم کنیم، تریدرها باید فرمول زیر را روی چارت دنبال کنند:
چرا طلا و بیت کوین مستعد یک رشد هستند؟ افت قیمت بنزین و دادههای ضعیف اشتغال هفته گذشته، این ذهنیت را در بازار تقویت کرده که فدرال رزرو در نشستهای بعدی دست به افزایش نرخ بهره نخواهد زد و وارد فاز توقف طولانیمدت میشود. این ذهنیت فاندامنتال، یک چتر حمایتی زیر سر طلا و کریپتو باز میکند تا از ریزشهای سنگین جلوگیری کند.
اوج حرکت کجاست؟ روز چهارشنبه با انتشار صورتجلسه فدرال رزرو، نوسانات شدید آغاز میشود. اگر لحن اعضا ملایم باشد (که گزینه محتمل است)، دلار اصلاح کرده و طلا و بیت کوین مسیر صعودی را استارت میزنند. اما اگر لحن اعضا کماکان انقباضی و ترس از تورم بالا باشد، شاخص دلار صعود خود را تمدید کرده و داراییهای ریسکی را وارد یک فاز اصلاحی دیگر میکند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران