بازار جهانی نفت خام امروز نوسانات ارامی را تجربه میکند. با پابرجا ماندن توافق و آتشبس مشروط میان آمریکا و ایران برای بیش از ۱۱ هفته متوالی، بخش عظیمی از حباب ریسکهای ژئوپلیتیک از این بازار تخلیه شده است. تانکرهای نفتی مأموریتهای خود را از سر گرفتهاند و رفتوآمد در تنگه هرمز به مرور در حال بازگشت به روال عادی است؛ اتفاقی که باعث شده نوسانات شدید ابتدای سال جای خود را به یک ثبات نسبی بدهد و فضا برای نقشآفرینی فاکتورهای واقعی بازار یعنی میزان عرضه و تقاضا مهیا شود.
در سمت عرضه، ایالات متحده آمریکا همچنان با تمام قوا در حال تولید نفت است. از سوی دیگر، کشورهای عضو ائتلاف اوپک پلاس (OPEC+) کماکان انضباط سختی را در میزان خروجی خود حفظ کردهاند، اما رشد چشمگیر تولید در کشورهای خارج از این پیمان مانند برزیل، گویان و کانادا، کفه ترازو را سنگینتر کرده است. نفت ایران و منطقه نیز اگرچه هنوز به طور کامل وارد شریانهای جهانی نشده، اما بازگشت تدریجی آن سایه عرضه را بر بازار حفظ کرده است.
اما در سمت تقاضا، موتور محرک اقتصاد جهانی با سرعت کمتری در حال حرکت است. روند بهبود تقاضا به ویژه در بازارهای بزرگ آسیایی کند پیش میرود؛ چرا که نرخهای بهره در کشورهای توسعهیافته همچنان در سطوح بالایی قرار دارند و این موضوع مخارج مصرفکنندگان را محدود کرده است. در بازار گاز طبیعی نیز وضعیت مشابهی حاکم است و آبوهوای ملایم بهار، حجم ذخایر انبارهای آمریکا و اروپا را در وضعیت کاملاً مطلوبی نگه داشته است. بااینحال، سرمایهگذاران به خوبی میدانند که این آرامش شکننده است و چشم به آمارهای موجودی انبارها و نشست بعدی اوپک پلاس دوختهاند.
تحلیل چارت نفت برنت
همانطور که در لایه فاندامنتال بررسی کردیم، فروکش کردن هیجانات سیاسی دست فروشندگان را در بازار باز گذاشته است. از دیدگاه تکنیکال، نفت برنت در آخرین حرکت خود سد حمایتی و روانی مهم ۸۰ دلار را رو به پایین شکست و تا محدوده ۷۷.۸ دلار ریزش کرد تا کف کانال قیمتی را در این نواحی لمس کند. اما نگاهی دقیقتر به نمودار در تایمفریم ۱ ساعته، یک نکته بسیار ظریف را به معاملهگران گوشزد میکند.
روی چارت ۱ ساعته، یک واگرایی مثبت شدید میان حرکت قیمت و اندیکاتورها شکل گرفته است. این آرایش تکنیکالی نشان میدهد که نفس فروشندگان در کوتاهمدت کمی به شماره افتاده و پتانسیل خرسها برای فشار بیشتر موقتاً کاهش یافته است. بنابراین، با اینکه ساختار کلی چارت در میانمدت کاملاً نزولی است، اما این واگرایی میتواند یک برگشت قیمتی موقت را رقم بزند.
اگر خریداران بتوانند از این فرصت استفاده کنند و قیمت نفت برنت سطح ۸۰ دلار را پس بگیرد و بالاتر از آن تثبیت شود، مسیر برای یک صعود ترمیمی تا محدوده ۸۵ دلار هموار خواهد شد. این لایه ۸۵ دلاری، منطقه است که احتمالاً دوباره فروشندگان بزرگ را وارد میدان میکند تا قیمت را به سمت کفهای عمیقتر در چرخههای بعدی یعنی ۷۵ و ۷۳ دلار هدایت کنند.
اما به عنوان یک معاملهگر، نباید به محض رسیدن قیمت به مرز ۸۵ دلار، چشمبسته وارد پوزیشن فروش شوید؛ بلکه باید رفتارهای چارت را رصد کرده و منتظر تاییدیه قطعی برگشت باشید. فراموش نکنید که با وجود آرامش ۱۱ هفتهای، هنوز هیچ تفاهمنامهای به صورت رسمی و نهایی امضا نشده است. بروز کوچکترین اختلاف در روزهای آینده میتواند تمام سناریوهای عرضه و تقاضا را دود کند و نفت را با یک پرتاب شارپ و ناگهانی به سمت بالا همراه سازد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران