نقد و بررسی صندوق بورسی ارزش مسکن
صندوق املاک و مستغلات مدیریت ارزش مسکن یک نهاد مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است که در تاریخ ۱۴۰۱/۰۷/۰۴ به شماره ۱۲۰۲۷ به ثبت رسیده است. این صندوق در گروه صندوقهای سرمایهگذاری املاک و مستغلات قرار میگیرد و مدیریت آن بر عهده گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری است.
مجوز فعالیت این صندوق با شماره ۱۲۲/۱۱۴۹۷۹ از تاریخ ۱۴۰۱/۰۸/۱۵ شروع شده تا ۱۴۰۶/۰۶/۲۶ اعتبار دارد و درحالحاضر نیز فعال است. شناسه ملی صندوق ۱۴۰۱۱۵۱۱۵۱۴ بوده و در تاریخ ۱۴۰۱/۰۶/۲۷ در سازمان ثبت اسناد به شماره ۵۴۳۶۱ ثبت شده است.
ترکیب دارایی صندوق ارزش مسکن: برای اینکه بفهمید پول شما در صندوق ارزش مسکن دقیقاً کجا سرمایهگذاری میشود، باید ترکیب دارایی آن را بررسی کنید. این صندوق در دو دسته کلی داراییهای «پرریسک» و «کمریسک» سرمایهگذاری میکند.
- بخش پرریسک: این همان بخش املاک و مستغلات صندوق است. صندوق با این پول، ساختمانهای اداری، تجاری یا مسکونی خریداری کرده و از طریق اجارهدادن آنها و افزایش قیمت در گذر زمان درآمد کسب میکند.
- بخش کم ریسک: این پول برای تأمین نقدینگی روزانه صندوق نگهداری میشود تا بتواند نیازهای جاری مانند پرداخت هزینهها یا پاسخگویی به درخواستهای فروش سرمایهگذاران را پوشش دهد. همچنین باتوجهبه صلاح دید مدیر، دارایی میتواند در ابزارهای کمریسک مثل اوراق دولتی یا سپرده بانکی سرمایهگذاری شود.
نکته کلیدی آن است که نه کف و نه سقفی برای تخصیص دارایی میان دو بخش تعیین نشده است. برای مثال در فاصله زمانی تا خرید ملک مناسب یا هنگام باور به روند نزولی قیمت املاک، مدیر صندوق میتواند بخش بزرگی از دارایی را در اوراق درآمد ثابت سرمایهگذاری کند. ازاینرو، بررسی دقیق پرتفوی در سامانه کدال، شرط لازم برای هر سرمایهگذاری است.
نحوه خرید و فروش واحدهای ارزش مسکن
- داشتن کد بورسی و حساب کارگزاری فعال: اگر کد بورسی ندارید، ابتدا در سامانه سجام ثبتنام کنید. سپس در یکی از کارگزاریهای بورس حساب باز کنید.
- واریز وجه به حساب کارگزاری: مبلغ موردنظر برای خرید را به حساب کارگزاری خود واریز کنید. حداقل مبلغ برای خرید این صندوق ۱۰۰ هزار تومان است.
- ثبت سفارش خرید در ساعات معاملاتی
- ساعات معاملاتی بورس: ۹ صبح تا 15:00 (روزهای شنبه تا چهارشنبه)
- وارد سامانه معاملاتی کارگزاری شوید.
- نماد «ارزش مسکن» را جستجو کنید.
- تعداد واحد موردنظر و قیمت پیشنهادی خود را وارد کنید.
- سفارش را ثبت کنید. اگر قیمت شما با قیمت فروشنده مطابقت داشته باشد، معامله بلافاصله انجام میشود.
- ثبت سفارش فروش: فرآیند فروش دقیقاً مشابه خرید است:
- وارد سامانه معاملاتی شوید.
- نماد صندوق را جستجو کنید.
- گزینه فروش را انتخاب کنید.
- تعداد واحد و قیمت موردنظر خود را ثبت کنید.
- پس از انجام معامله، وجه فروش دو روز کاری بعد (T+2) در حساب کارگزاری شما قابل برداشت است.
شرایط معاملاتی ارزش مسکن
در جدول زیر شرایط صندوق املاک ارزش مسکن از لحاظ معاملاتی آورده شده است.
| حداقل سفارش | ۱۰۰ هزار تومان (کمتر از این مقدار قابل ثبت نیست) |
| کارمزد خرید | ۰.۰۱۸۱۲۵ درصد از ارزش معامله |
| کارمزد فروش | ۰.۰۱۸۱۲۵ درصد از ارزش معامله |
| ساعات معاملاتی | ۹:۰۰ تا 15:00 (شنبه تا چهارشنبه) |
| دوره تقسیم سود | ندارد |
| مالیات بر سود | معاف |
| ضامن نقدشوندگی | ندارد |
نکات مهم پیش از خرید صندوق املاک ارزش مسکن
اختلاف قیمت بازار با ارزش ذاتی (حباب قیمتی): قیمت معاملاتی صندوق در بورس ممکن است بالاتر یا پایینتر از ارزش خالص دارایی (NAV) آن باشد. برای اطلاع از NAV ابطال، به سایت TSETMC مراجعه کرده و نماد ارزش مسکن را جستجو کنید.
NAV صندوقهای املاک، در برخی نمادها، گاهی بهصورت دورهای (نه لحظهای) محاسبه میشود. بر این اساس، قیمت بازار ممکن است با ارزش ذاتی واحدها فاصله داشته باشد. آخرین NAV اعلامشده صندوق ارزش میکن مربوط به 1405/02/22 است (زمان بررسی 1405/03/31).
مقایسه با رقبا: سایر صندوقهای قابل معامله املاک شامل کلید، آتیه مسکن، دانیک، کاشانه و کاخ هستند. پیش از سرمایهگذاری، موارد زیر را در این صندوقها مقایسه کنید:
- نحوه مدیریت دارایی
- میزان سودآوری و بازدهی گذشته
- وضعیت تقاضا در بازار (صف خرید یا فروش)
سوالات متداول | صندوق املاک و مستغلات مدیریت ارزش مسکن
از کجا بفهمم قیمت بازار با ارزش واقعی صندوق اختلاف دارد؟
قیمت معاملاتی و قیمت NAV ابطال در سایت TSETMC قابل مشاهده است. اختلاف این دو عدد نشاندهنده حباب مثبت یا منفی است.
آیا سود صندوق ارزش مسکن تضمین شده است؟
خیر؛ سود صندوقهای املاک تضمینی نیست و به ارزش روز املاک و میزان اجارهبهای دریافتی بستگی دارد.
آیا میتوان در هر روز کاری بورس واحدهای صندوق را فروخت؟
بله، در صورتی که نماد ارزش مسکن صف فروش نباشد امکان فروش دارایی وجود دارد.
نمایش بیشتر
نمایش کمتر
نظر خود را درباره ارزش مسکن بنویسید