چارت شاخص دلار (DXY) امروز دوشنبه ۲۷ بهمن، از فشردگی شدید قیمت در یک الگوی کلاسیک خبر میدهد. در حالی که دلار در محدوده ۹۶.۹۸ معامله میشود، تمام شواهد نشاندهنده شروع یک حرکت جهتدار است.
در ادامه، این تحلیل را با بررسی دقیق سطوح شکست بررسی کردیم.
پیش بینی شاخص دلار
شاخص دلار در نمودار ۴ ساعته دقیقاً در نوک یک مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) قرار گرفته است. این الگو نشاندهنده سردرگمی معاملهگران است. جایی که نه خریداران و نه فروشندگان، قدرت کافی برای تعیین جهت بازار را ندارند. قیمت اکنون حول سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی (۹۶.۸۲) نوسان میکند و یک خط روند نزولی قوی که از اوج ژانویه ترسیم شده، مانع از هرگونه صعود میشود.
میانگین متحرک ۵۰ دوره در حوالی ۹۷.۲۰ مانند یک سقف موقت عمل میکند و اجازه پیشروی به قیمت نمیدهد.
سطح ۹۷.۶۰ (جایی که میانگین ۲۰۰ روزه قرار دارد) به عنوان خط قرمز فروشندگان شناخته میشود. تا زمانی که قیمت زیر این سطح باشد، برتری با خرسهاست.
بازار در حال نزدیک شدن به راس مثلث است و به زودی باید یکی از دو مسیر زیر را انتخاب کند:
- سناریوی صعودی (شکست به بالا): اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای ۹۷.۶۰ تثبیت کنند، یک رالی سریع به سمت ۹۷.۹۸ و سپس ۹۸.۵۰ آغاز خواهد شد.
- سناریوی نزولی (شکست به پایین): اگر قیمت به زیر حمایت ۹۶.۳۴ (سطح ۰.۲۳۶ فیبوناچی) سقوط کند، باید منتظر ریزش سنگین تا مرز ۹۶.۰۰ و در نهایت ۹۵.۵۵ باشیم.
بهطور کلی، وضعیت فعلی دلار شبیه به فنر فشردهای است که به زودی رها خواهد شد. با توجه به اینکه اندیکاتورهای مومنتوم درحالحاضر حالتی خنثی دارند، ورود به بازار قبل از شکست قطعی سطح ۹۷.۶۰ یا ۹۶.۳۴ ریسک بسیار بالایی دارد.
پایداری شاخص دلار در مرز ۹۶.۹۷
در حالی که تمام صحبتها پیرامون چرخش سیاستهای فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره میچرخد، شاخص دلار (DXY) در معاملات روز دوشنبه با رشدی ملایم به ۹۶.۹۷ (+۰.۰۵٪) رسید. این مقاومت در حالی رخ داد که به دلیل تعطیلات روز رئیسجمهور در آمریکا و جشنهای سال نوی چینی، حجم معاملات در پایینترین سطح خود قرار داشت.
۱. سرمای تورمی
دلیل اصلی فشار بر دلار در میانمدت، گزارش تورم ژانویه بود که کمتر از حد انتظار منتشر شد:
- تورم سالانه (CPI): رسیدن به عدد ۲.۴٪ (کاهش نسبت به ۲.۷٪ دسامبر) نشان میدهد که سیاستهای انقباضی به هدف خود نزدیک شدهاند.
- توقف فدرال رزرو: ابزار CME FedWatch اکنون با احتمال ۹۰٪ پیشبینی میکند که فدرال رزرو در نشست ماه مارس دست به نرخ بهره نزند. اما هیجان اصلی برای ژوئن ۲۰۲۶ است، جایی که بازار انتظار اولین کاهش نرخ بهره را دارد.
۲. از پانیک تا خوشبینی محتاطانه
اگرچه ساختار تکنیکال بلندمدت دلار همچنان نزولی به نظر میرسد، اما در ساعات معاملاتی آسیا و اروپا، نوعی خرید پناهگاه امن توسط معاملهگران نگران مشاهده شد. این موضوع باعث شد دلار موقتاً از کفهای قیمتی خود فاصله بگیرد.
۳. در انتظار صورتجلسه FOMC
به نظر میرسد حرکت فعلی دلار صرفاً یک اصلاح در روند اصلاحی باشد. معاملهگران درحالحاضر دست از کار کشیدهاند و منتظر انتشار صورتجلسه نشست FOMC در روز چهارشنبه هستند. این گزارش مشخص خواهد کرد که اعضای فدرال رزرو برای تسهیل سیاستهای پولی و کاهش نرخ بهره چقدر جدی است.
جمع بندی نهایی
دلار در یک رنج قرار گرفته است. دادههای اقتصادی از کاهش تورم حکایت دارند که به ضرر دلار است، اما وضعیت بازارها و نیاز به دارایی امن، مانع از سقوط آزاد آن شده است. تثبیت بالای ۹۶.۵۰ فعلاً از ریزش بیشتر جلوگیری کرده است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران