تحلیل قیمت بیت کوین ۱۵ آبان | آیا تکرار سناریوی «دات کام» محتمل است؟

بازار ارزهای دیجیتال پس از چهار روز ریزش، بالاخره از روز گذشته تا الان حدود ۱٪ رشد کرد. بازار اکنون در سطحی بالای ۳.۴ تریلیون دلار تثبیت شده است که نزدیک به سقف داخلی ماه می است.

بااین‌حال، شرایط فعلی بیشتر شبیه یک توقف موقت در روند ریزشی است تا آغاز یک روند صعودی جدید. دلیل اصلی این وضعیت، احتیاط در بازار سهام جهانی و تقویت ارزش دلار آمریکا از نیمه‌ی دوم سپتامبر تاکنون است. نکته جالب اینجاست که این اتفاق هم‌زمان با آغاز دوباره‌ سیاست‌های انبساطی (کاهش نرخ بهره) در اقتصاد آمریکا رخ داده است.

فرصت خرید یا تله؟

شاخص احساسات بازار (Fear & Greed Index) از محدوده‌ی «ترس شدید» خارج شده و این هم‌زمان با رشد اخیر قیمت‌ها بوده است.
طبق گفته‌ سازندگان این شاخص، چنین زمانی معمولاً فرصت خوبی برای خریداران (گاوها) محسوب می‌شود.
اما باید با احتیاط به این موضوع نگاه کرد، زیرا در گذشته نیز خروج از منطقه‌ ترس شدید باعث رشد کوتاه‌مدت شد، اما خیلی زود دوباره بازار افت کرد. درحال‌حاضر قیمت‌ها حدود ۵ درصد پایین‌تر از کف ۱۷ اکتبر هستند؛ زمانی که آخرین بار احساسات بازار از ترس شدید بهبود یافته بود.

تحلیل بازار بیت کوین – تایم فریم هفتگی

بیت کوین درحال‌حاضر در حدود ۱۰۳ هزار دلار معامله می‌شود. پس از یک بازگشت کوتاه‌مدت از قیمت‌های پایین، به نظر می‌رسد که حرکت صعودی فعلی متوقف شده و شاهد تثبیت قیمت هستیم. اما نکته مثبت این است که قیمت هنوز فاصله زیادی با کف‌های اصلی (منشأ حرکت) خود دارد.

در تایم فریم هفتگی، یک اتفاق مهم رخ داده است: خریداران (Bull‌ها) موفق شده‌اند قیمت بیت کوین را دوباره به بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای برگردانند و آن را در این سطح کلیدی حفظ کنند. این میانگین متحرک، اغلب به عنوان یک حمایت بلندمدت بسیار مهم در چرخه‌های بازار عمل می‌کند.

• زمان به نفع فروشندگان: اما این پیروزی شکننده است. از آنجایی که زمان زیادی تا بسته شدن کندل هفتگی باقی مانده است، فشار فروش همچنان یک تهدید جدی است. در این برهه حساس، کفه‌ ترازو و ریسک کلی بازار همچنان به نفع فروشندگان (Bear‌ها) سنگینی می‌کند و هر لحظه احتمال بازگشت قیمت به زیر این حمایت حیاتی وجود دارد.

تحلیل چارت روزانه بیت کوین

تصویر نمودار روزانه، ساختار قیمت بیت کوین را به خوبی نشان می‌دهد. موج اصلی قیمتی با خط مشکی (که نشان‌دهنده روند بلندمدت است) و نوسانات کوتاه‌مدت داخلی با خطوط نقطه‌چین آبی مشخص شده‌اند.

منشأ اصلی حرکت صعودی بلندمدت قیمت در محدوده ۷۵ هزار دلار قرار دارد. این بدان معناست که از دیدگاه تحلیل بلندمدت (حتی در نمودار هفتگی)، تا زمانی که قیمت بیت کوین بالای ۷۵ هزار دلار باقی بماند، روند اصلی و پایه‌ای صعودی است و جای نگرانی برای تغییر روند نیست.

اکنون، قیمت در حال واکنش نشان دادن به یک حمایت روانی و محدوده تقاضای قوی داخلی در محدوده ۱۰۰ هزار دلار است.

نبرد بر سر ۱۰۰ هزار دلار و سناریوهای پیش رو

• سناریوی ریزش (تأخیر در صعود): شکست حمایت ۱۰۰ هزار دلاری، به معنی تغییر روند اصلی نیست، اما می‌تواند صعود دوباره بیت کوین را از نظر زمانی به تأخیر بیندازد. در صورت شکست، قیمت می‌تواند تا یک ناحیه پرشده از خلاء معاملاتی (FVG) که در محدوده ۸۸ تا ۹۱ هزار دلار قرار دارد، ریزش کند. جالب اینجاست که این محدوده از نظر تحلیل آنچین نیز منطقه‌ای بسیار مهم محسوب می‌شود.
• سناریوی صعود (رالی مجدد): اما اگر خریداران بتوانند این حمایت ۱۰۰ هزار دلاری را حفظ کرده و با ورود نقدینگی و خریداران جدید، این منطقه را تقویت کنند، می‌توان انتظار یک صعود مجدد قوی به سمت سقف‌های قیمتی بالاتر را داشت.

تنها در صورتی می‌توان انتظار زدن رکوردهای قیمتی جدید و انفجاری را داشت که سقف داخلی ۱۱۶ هزار دلار شکسته شده و قیمت با قدرت در بالای آن تثبیت شود. شکستن این سقف، تأییدکننده قدرت خریداران و خروج از فاز اصلاحی خواهد بود.

هشدار! دلار شبیه دوران دات کام

به گفته تحلیل جدیدی از مؤسسه RBC Capital Markets، بیت کوین ممکن است در آستانه یک بازگشت قدرتمند قرار داشته باشد، زیرا نشانه‌هایی از تضعیف ساختاری در ارزش دلار آمریکا دیده می‌شود.

در نمودارهای روزانه و هفتگی، بیت کوین در حال شکل‌گیری الگویی موسوم به کنج نزولی (Falling Wedge) است؛ الگویی کلاسیک که معمولاً پیش از شروع حرکت صعودی قدرتمند ظاهر می‌شود.

این ساختار باعث شده قیمت بیتکوین از اوج تاریخی خود در محدوده ۱۲۶ هزار دلار تا نزدیکی ۱۰۰ هزار دلار کاهش یابد؛ سطحی که در آن خریداران دوباره در حال ورود به بازار هستند و نشانه‌هایی از انباشت (Accumulation) دیده می‌شود.

اگر شکست (Breakout) قیمت از مقاومت بالایی این الگو تأیید شود، احتمال دارد بیت کوین وارد یک موج صعودی حدود ۲۰ درصدی شود و ابتدا سطح ۱۱۳ هزار دلار را هدف قرار دهد (سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲)، و در صورت ادامه رشد، تا محدوده ۱۲۳٬۷۰۰ دلار (نزدیک سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶) پیشروی کند.

این الگوی تکنیکال در حالی شکل گرفته که از سمت عوامل کلان اقتصادی نیز یک باد موافق (Tailwind) در حال شکل‌گیری است: احتمال وقوع اصلاح عمیق در دلار آمریکا.

هشدار RBC: خطر سقوط دلار مشابه بحران دات کام

به‌گفته تحلیلگران RBC Capital Markets، معامله‌گران باید آماده فروش گسترده و طولانی‌مدت دلار آمریکا باشند؛ سقوطی که می‌تواند مشابه ریزش شدید دلار پس از ترکیدن حباب اینترنتی (Dot-Com Bubble) در سال ۲۰۰۰ باشد.

ریچارد کوچینوس (Richard Cochinos) استراتژیست ارشد بازار ارز در RBC، هشدار داده است که حمایت اخیر دلار که عمدتاً ناشی از ورود سرمایه جهانی به بازار سهام آمریکا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری منفعل (Passive Funds) بوده، ممکن است در صورت معکوس شدن این روندها به‌سرعت از بین برود.

او در یادداشتی نوشت:

این تمرکز سرمایه طی ۱۵ سال گذشته به‌خوبی عمل کرده، اما در شرایط کنونی بازار می‌تواند خطرناک باشد.

کوچینوس افزود:

هرگونه تغییر قابل‌توجه در میزان تقاضا یا عملکرد نسبی بازارها می‌تواند پیامدهای عمیقی در بازار ارز به‌دنبال داشته باشد.

او یادآوری کرد که پس از ترکیدن حباب دات‌کام، با تنوع‌بخشی سرمایه‌ها به خارج از آمریکا، ارزش دلار از سال ۲۰۰۱ تا ۲۰۰۸ حدود ۴۰ درصد کاهش یافت، سناریویی که به‌گفته او ممکن است در صورت کاهش تمایل جهانی به دارایی‌های گران‌قیمت آمریکایی، دوباره تکرار شود.

تحلیل شاخص دلار (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) در نمودار هفتگی درون یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) در حال نوسان است؛ الگویی که نشان‌دهنده ضعف تدریجی قدرت دلار پس از ناتوانی آن در بازپس‌گیری میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای در محدوده ۱۰۱.۵ واحد است.

در صورت شکسته شدن کف این الگو، شاخص دلار ممکن است تا ناحیه حمایتی ۹۳.۵ واحدی سقوط کند که به معنای افت حدود ۶ تا ۷ درصدی خواهد بود.

اکنون همبستگی معکوس بیت کوین با دلار آمریکا به ضعیف‌ترین سطح خود از ابتدای سال ۲۰۲۳ رسیده است؛ موضوعی که سناریوی صعودی بیت کوین را تقویت می‌کند.

به‌صورت تاریخی، دوره‌های افت ارزش دلار معمولاً با روندهای صعودی قابل‌توجه در بازار بیتکوین همراه بوده‌اند. کاهش ارزش دلار سبب می‌شود سرمایه‌گذاران جهانی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به بازارهای جایگزین مانند رمزارزها روی بیاورند.

اگر سناریوی نزولی DXY مطابق پیش‌بینی RBC Capital Markets تحقق پیدا کند، می‌تواند جرقه‌ای برای چرخش مجدد سرمایه‌ها به سمت بازار رمزارزها باشد.

در چنین شرایطی، بیت کوین این پتانسیل را دارد که وارد حرکت صعودی تازه‌ای تا حدود ۲۰ درصد شود و در هفته‌های آینده سطوح بالاتری را تجربه کند.

فاندامنتال و تحولات کریپتو

رمزارزها همچنان تحت فشار فضای پرریسک بازارهای جهانی هستند.
به گفته‌ شرکت Hashdex، نگرانی‌ها درباره‌ نرخ بهره فدرال رزرو و وضعیت بازار وام‌دهی باعث افزایش احتیاط میان سرمایه‌گذاران شده است.
در همین حال، شرکت Wintermute می‌گوید عملکرد ضعیف رمزارزها در مقایسه با سایر بازارها به دلیل انتقال نقدینگی سرمایه‌گذاران به بازارهای دیگر است.

به گفته‌ی تحلیلگر «Darkfost»، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت همچنان در حال فروش بیت کوین هستند و از هر رشد قیمتی برای خروج از بازار استفاده می‌کنند.
در مقابل، گروهی از سرمایه‌گذاران به نام آدرس‌های انباشت‌کننده (که فقط خرید می‌کنند و هیچ‌وقت نمی‌فروشند)، طی یک ماه گذشته رکورد جدیدی ثبت کرده‌اند و حدود ۳۷۵ هزار بیت کوین خریداری کرده‌اند.

در میان ریزش بازار، شرکت فرانسوی Sequans Communications که بیت کوین نگهداری می‌کرد، مجبور شد برای بازپرداخت بخشی از بدهی خود ۹۷۰ بیت کوین بفروشد. ذخایر این شرکت از ۳٬۲۳۴ واحد به ۲٬۲۶۴ واحد کاهش یافت.

در مقابل، شرکت ژاپنی Metaplanet برنامه‌ خود را برای خرید بیت کوین گسترش داده است. این شرکت در تاریخ ۳۱ اکتبر با دریافت وام ۱۰۰ میلیون دلاری که با دارایی‌های خود تضمین کرده، قصد دارد بیت کوین بیشتری خریداری کند.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.