قیمت بیت کوین (BTC) روز دوشنبه با ریزش ۳ درصدی مواجه شد و در حالی که بازارهای ریسکی حال‌و‌هوای مثبتی داشتند، به روند نزولی خود پس از ماه اکتبر قرمز ادامه داد.
بیت کوین از حدود ۱۱۰٬۷۵۰ دلار به ۱۰۷٬۰۰۰ دلار کاهش یافته است؛ حرکتی که نشان‌دهنده افزایش استراتژی کاهش ریسک در میان معامله‌گران رمزارز پیش از انتشار داده‌های اقتصادی بخش خصوصی در هفته جاری است.
در همین حال، قراردادهای فیوچرز شاخص نزدک (Nasdaq) عملکرد مثبتی داشتند که عمدتاً ناشی از کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و فروکش‌کردن نگرانی‌ها درباره حباب هوش مصنوعی بود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در ادامه روند نزولی اخیر خود، بار دیگر به ناحیه حمایتی-مقاومتی مهمی نزدیک شده است که با سطح اصلاح فیبوناچی ۰.۳۸۲ در محدوده ۱۰۶٬۳۵۰ دلار هم‌پوشانی دارد.
این ناحیه درحال‌حاضر به عنوان منطقه کلیدی بازگشتی عمل میکند و همزمان با سطح پایینی الگوی «گسترشی واگرا» (Broadening Wedge) که از آوریل ۲۰۲۵ ساختار قیمتی بیت کوین را تعریف کرده، هم‌راستا شده است.
در صورتی که بیت کوین بتواند از سطح حمایتی ۱۰۶٬۳۵۰ دلار به خوبی دفاع کند، احتمال بازگشت کوتاه‌مدت قیمت وجود دارد. در این حالت، اولین هدف صعودی محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ دلار خواهد بود.
در ادامه، اگر فشار خرید تقویت شود، امکان رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در محدوده ۱۱۲٬۴۹۰ دلار نیز وجود دارد. این حرکت می‌تواند تست مجدد مرز بالایی کانال نزولی کوتاه‌مدت را رقم بزند.
اما اگر بیت کوین زیر سطح ۱۰۶٬۰۰۰ دلار بسته شود (Close روزانه)، احتمال ادامه اصلاح قیمتی افزایش می‌یابد.
در این سناریو، هدف بعدی نزولی سطح فیبوناچی ۰.۵ در ۱۰۰٬۶۰۰ دلار خواهد بود، ناحیه‌ای که از نظر روان‌شناختی و تکنیکال حمایت مهمی محسوب میشود.
شکست قطعی زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار می‌تواند تأییدیه‌ای بر ادامه روند نزولی عمیق‌تر باشد و مسیر را برای سقوط به سمت ۹۴٬۹۰۰ دلار (سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸) هموار کند.
به‌طور کلی:
- ناحیه‌ی ۱۰۶٬۰۰۰ تا ۱۰۶٬۳۵۰ دلار به عنوان حمایت حیاتی کوتاه‌مدت بیتکوین در نظر گرفته میشود.
- حفظ این محدوده می‌تواند منجر به بازگشت تا ۱۱۰٬۰۰۰–۱۱۲٬۵۰۰ دلار شود.
- در مقابل، شکست آن احتمال اصلاح عمیق‌تر تا ۱۰۰٬۰۰۰ و سپس ۹۴٬۹۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.
چرا بازار رمزارزها امروز نزولی شد؟
ارزش کل بازار رمزارزها طی ۲۴ ساعت گذشته ۷۴ میلیارد دلار کاهش یافته و اکنون به حدود ۳.۵۹ تریلیون دلار رسیده است.
این ریزش ناشی از رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران، افزایش فروش برای برداشت سود و کاهش حجم معاملات است که مجموعاً باعث فشار نزولی بر قیمت‌ها شده‌اند.
درحال‌حاضر، شاخص TOTAL در آستانه آزمایش حمایت کلیدی ۳.۵۶ تریلیون دلار قرار دارد.
اگر شرایط کلان اقتصادی در ۴۸ ساعت آینده پایدار بماند، امکان بازگشت بازار به محدوده‌ی ۳.۶۷ تریلیون دلار وجود دارد.
در صورتی که بازار نتواند سطح ۳.۵۶ تریلیون دلار را حفظ کند، احتمال ادامه ریزش تا ۳.۵۰ تریلیون دلار وجود دارد.
این سطح، حمایت بعدی بازار محسوب میشود و شکست آن می‌تواند به زیان گسترده‌تر سرمایه‌گذاران و تقویت احساسات نزولی منجر شود.
انباشت بیت کوین توسط «نهنگ‌های متوسط»
در حالی که قیمت بیت کوین کاهش یافته، داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که آدرس‌هایی با موجودی بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیتکوین (معروف به نهنگ‌های متوسط یا Sharks) در حال افزایش دارایی‌های خود هستند.
این گروه از سرمایه‌گذاران از اواسط اکتبر تاکنون به طور مداوم در حال انباشت بیت کوین بوده‌اند و موجودی کل آنها به بیش از ۳.۷۸ میلیون BTC رسیده است، رکوردی جدید در سال ۲۰۲۵.
این روند انباشت پیوسته، نشانه افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران باتجربه به بازار است؛ حتی در حالی که قیمت در نزدیکی سطح حمایتی مهم ۱۰۷٬۰۰۰ دلار در حال نوسان است.
چشم انداز ماه نوامبر: آیا برگشت صعودی در راه است؟
از نظر تاریخی، افزایش خرید توسط این گروه از سرمایه‌گذاران (Sharks) معمولاً با فازهای انباشت پیش از جهش‌های صعودی بزرگ همزمان بوده است، مشابه آنچه در اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵ مشاهده شد.
ادامه خرید این آدرس‌ها در زمان ضعف بازار نشان می‌دهد که احتمال محدود بودن ریزش قیمت در کوتاه‌مدت بالا است و ممکن است شاهد بازگشت تدریجی بیت کوین به محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ تا ۱۱۲٬۰۰۰ دلار در ماه نوامبر باشیم.
در صورتی که BTC بتواند حمایت ۱۰۷٬۰۰۰ دلار را حفظ کند و حجم معاملات خرید در روزهای آینده افزایش یابد، احتمالاً بازار وارد فاز بازیابی ملایم در نیمه نخست نوامبر خواهد شد.
هشدار تحلیلگران درباره بیت کوین
پیتر برنت (Peter Brandt)، تحلیلگر شناخته شده بازار، اعلام کرده است که موقعیت فروش (Short Position) در قراردادهای فیوچرز بیت کوین را باز کرده است.
به گفته او، الگوی «مگافون» (Megaphone Pattern) در نمودار بیت کوین شکل گرفته که معمولاً نشانه‌ای از احتمال سقوط قیمت در آینده است.
پیش بینی نزولی از Sigma Capital
شرکت Sigma Capital نیز در گزارش جدید خود اعلام کرده است که بیت کوین ممکن است طی دو سال آینده ۶۵ تا ۷۰ درصد افت قیمت را تجربه کند.
اما این مؤسسه چشم‌انداز بلندمدت مثبتی دارد و پیش‌بینی میکند که در ده سال آینده، قیمت بیت کوین به بیش از ۱ میلیون دلار برسد.
تهدید کوانتومی و روانشناسی بازار
پیشرفت سریع در رایانش کوانتومی (Quantum Computing)، نگرانی‌های تازه‌ای را درباره آینده امنیت بیت کوین و سایر بلاک چین‌ها ایجاد کرده است. کارشناسان هشدار می‌دهند که ظهور «روز کوانتومی» یا Q-Day می‌تواند بزرگ‌ترین تهدید بلندمدت برای سیستم رمزنگاری بیتکوین باشد، تهدیدی که شاید پیش از وقوع واقعی، اثر روانی آن بازار را دچار تلاطم کند.
اصطلاح «Q-Day» به روزی فرضی اشاره دارد که در آن، رایانه‌های کوانتومی به اندازه‌ای قدرتمند می‌شوند که بتوانند الگوریتم‌های رمزنگاری فعلی (از جمله رمزنگاری منحنی بیضوی یا Elliptic Curve Cryptography که اساس امضاهای دیجیتال بیتکوین است) را بشکنند.
اگرچه کارشناسان معتقدند رسیدن به این سطح از توان محاسباتی هنوز سال‌ها فاصله دارد، اما ترس از آن روز می‌تواند پیش از هر تهدید واقعی، بازار را دچار واکنش احساسی و فروش گسترده کند.
در دنیای رمزارزها، «ترس» معمولاً سریع‌تر از «واقعیت» گسترش می‌یابد. حتی شایعات کوچک می‌توانند موجی از فروش خودکار و لیکوئیدیشن‌های میلیارد دلاری را رقم بزنند. نمونه اخیر آن، فروش ۵۰ میلیون دلاری یک سرمایه‌گذار بزرگ بود که باعث از بین رفتن چند میلیارد دلار از ارزش بازار شد.
در چنین شرایطی، اعتماد سرمایه‌گذاران (نه صرفاً امنیت کدها) عامل اصلی ثبات قیمت بیت کوین محسوب میشود. کافی است شایعه‌ای درباره «ناامن شدن رمزنگاری بیت کوین» منتشر شود تا سرمایه‌گذاران در عرض چند دقیقه دارایی خود را خارج کنند، حتی اگر هنوز هیچ خطر واقعی وجود نداشته باشد.
پویایی بازار و نوسانات بیت کوین
عملکرد بیتکوین در سال جاری نشان داده است که بازار تا چه حد به شوک‌های بیرونی حساس است.
به‌عنوان نمونه، در ماه اکتبر یک اعلامیه ساده درباره سیاست‌های تجاری باعث از بین رفتن ۱۹ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی شد و قیمت بیت کوین را موقتاً به زیر ۱۰۲ هزار دلار رساند. این رویداد نشان داد که بازار رمزارز هنوز بیشتر تحت تأثیر ترس و هیجان کوتاه‌مدت است تا عوامل بنیادی.
در سناریوی مشابه، اگر «ترس از فناوری کوانتومی» بر بازار غلبه کند، ممکن است فروش‌های سنگین و ناگهانی اتفاق بیفتد؛ اما پس از بازگشت آرامش و شفافیت، احتمال بازیابی سریع قیمت‌ها نیز بالاست.
راه‌حل آینده:
پژوهشگران در حال توسعه الگوریتم‌های جدیدی هستند که در برابر قدرت محاسباتی رایانه‌های کوانتومی مقاوم باشند. این فناوری که با عنوان رمزنگاری پساکوانتومی (Post-Quantum Cryptography) شناخته میشود، از روش‌هایی مانند رمزنگاری شبکه‌ای (Lattice-Based Cryptography) بهره می‌برد.
بااین‌حال، انتقال کامل شبکه‌هایی مانند بیت کوین به این ساختار جدید ممکن است چندین سال زمان ببرد. تا آن زمان، مدیریت احساسات بازار و شفاف‌سازی اطلاعات مهم‌ترین ابزار برای حفظ ثبات قیمتی محسوب میشود.
جمع بندی
فناوری کوانتومی می‌تواند در آینده ساختار امنیتی بیت کوین را به چالش بکشد، اما تهدید فوری محسوب نمی‌شود.
اما واکنش احساسی و روانی سرمایه‌گذاران به شایعات مرتبط با آن ممکن است در کوتاه‌مدت موجب افزایش نوسانات شود.
در بلندمدت، توسعه رمزنگاری مقاوم در برابر کوانتوم می‌تواند مسیر ایمن‌تری برای بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال فراهم کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران