روز گذشته بازار طلای ۱۸ عیار ایران موفق شد به تارگت مهم ۱۰ میلیون تومان برسد؛ تارگتی که در تحلیل‌های پیشین (تحلیل طلای ۱۸ عیار ۶ شهریور) به‌طور واضح مورد اشاره قرار گرفته بود و اکنون تحقق آن بار دیگر نشان داد که قدرت جریان صعودی در بازار دست‌کم در کوتاه‌مدت بسیار جدی است. درحال‌حاضر قیمت در محدوده ۹,۹۱۵,۰۰۰ تومان در حال نوسان است و فضای عمومی بازار بیش از آنکه بر مبنای تکنیکال حرکت کند، به عوامل فاندامنتال و تحولات سیاسی و اقتصادی کشور چشم دوخته است.
با توجه به اینکه تنها چند روز یا حتی چند ساعت تا موعد تحولات مهمی همچون مکانیسم ماشه باقی مانده، انتظار می‌رود بازار طلا و دلار در ایران با نوسانات شدیدی همراه شود. همین موضوع باعث شده معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در موقعیت حساسی قرار گیرند؛ به‌گونه‌ای که تصمیم‌گیری صرفاً بر مبنای نمودار و اندیکاتورها چندان کافی به نظر نمی‌رسد. بااین‌حال بررسی تکنیکالی می‌تواند دید بهتری از سطوح کلیدی و سناریوهای محتمل ارائه دهد.
تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار ایران
در تایم‌فریم روزانه، قیمت طلای ۱۸ عیار ایران پس از اصلاح و پولبک به سطح حمایتی ۸,۴۰۰,۰۰۰ تومان بار دیگر با قدرت قابل توجهی به سمت بالا حرکت کرد. این حرکت صعودی با مومنتوم قوی همراه بود و تاکنون توانسته مقاومت‌های مهم را یکی پس از دیگری پشت سر بگذارد. تداوم این شتاب صعودی نشان می‌دهد که قدرت فعلاً در اختیار خریداران است و فروشندگان موفق به ایجاد فشار جدی در بازار نشده‌اند.
بااین‌حال، نکته مهمی که نمی‌توان نادیده گرفت، واگرایی شدید در اندیکاتورها و قرار گرفتن RSI در محدوده اشباع خرید است. این دو عامل از احتمال وقوع اصلاح قیمتی در روزهای آینده حکایت دارند. اما همان‌طور که تجربه روزهای اخیر نشان داده، مومنتوم قوی صعودی فعلاً بر فشار فروش غلبه کرده و مسیر رشد را برای بازار باز نگه داشته است.
تارگت‌های پیش‌رو
در صورت ادامه روند فعلی و شکست محدوده روانی ۱۰ میلیون تومان به سمت بالا، اهداف بعدی برای طلا در سطوح ۱۰,۷۵۰,۰۰۰ تومان و سپس ۱۱,۲۰۰,۰۰۰ تومان قرار دارند. این دو سطح به‌عنوان مقاومت‌های مهم در تایم‌فریم روزانه شناخته می‌شوند و احتمالاً در کوتاه‌مدت مقصد بعدی بازار خواهند بود.
سناریوی اصلاحی
با وجود چشم‌انداز صعودی، نمی‌توان از احتمال اصلاح کوتاه‌مدت غافل شد. در صورت شکل‌گیری فشار فروش و شروع اصلاح، ناحیه ۹,۴۰۰,۰۰۰ تا ۹,۷۰۰,۰۰۰ تومان به‌عنوان یک حمایت کلیدی عمل خواهد کرد. انتظار می‌رود این محدوده مانع از ریزش بیشتر شود و بار دیگر خریداران را به بازار بازگرداند. تنها در صورتی که این محدوده با قدرت شکسته شود، می‌توان انتظار اصلاح عمیق‌تری داشت که در شرایط فعلی چندان محتمل به نظر نمی‌رسد.
به طور کلی، نمودار طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد که قدرت روند صعودی همچنان دست بالا را دارد و خریداران کنترل بازار را حفظ کرده‌اند. هرچند سیگنال‌های تکنیکالی از اشباع خرید و نیاز به اصلاح حکایت دارند، اما جو روانی ناشی از تحولات سیاسی و اقتصادی، بر این هشدارها غلبه کرده است. بنابراین سناریوی اصلی همچنان صعود به سمت اهداف بالاتر است، مگر آنکه ناحیه حمایتی ذکرشده در اثر فشار ناشی از اخبار سیاسی شکسته شود.
تحلیل فاندامنتال طلای ۱۸ عیار
بازار طلا در ایران این روزها در شرایطی قرار دارد که فراتر از روندهای معمول عرضه و تقاضا، به شدت تحت تأثیر تحولات سیاسی و به‌ویژه موضوع مکانیسم ماشه و تحریم‌های بین‌المللی قرار گرفته است. با نزدیک شدن به مهلت اعلام‌شده برای فعالسازی احتمالی این مکانیسم، فضای سیاسی و اقتصادی کشور به‌طور همزمان وارد فاز پرریسکی شده که بازتاب مستقیم آن در قیمت دلار و طلای ۱۸ عیار مشهود است.
مکانیسم ماشه و چشم انداز تحریم ها
در صورت فعالسازی مکانیسم ماشه، بخش بزرگی از تحریم‌های شورای امنیت سازمان ملل به‌صورت خودکار علیه ایران بازمی‌گردد. این اتفاق از یک سو راه‌های رسمی تجارت خارجی ایران را بیش از پیش محدود می‌کند و از سوی دیگر فشار مضاعفی بر جریان ورود ارز به کشور وارد می‌سازد. در چنین شرایطی بازار ارز به سرعت واکنش نشان می‌دهد و نرخ دلار با جهش همراه خواهد شد. افزایش نرخ دلار هم بلافاصله خود را در قیمت طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد و زمینه را برای عبور طلا از مرزهای روانی ۱۰ میلیون تومان فراهم می‌سازد.
از نظر روانی نیز بازگشت تحریم‌های بین‌المللی باعث تشدید انتظارات تورمی میشود. سرمایه‌گذاران خرد و خانوارها که به دنبال پناهگاه امن برای دارایی‌هایشان هستند، به سمت خرید طلا و سکه هجوم می‌برند. این افزایش تقاضا، جدای از اثر مستقیم دلار، به خودی خود باعث رشد حباب قیمتی سکه و فشار بر قیمت طلای ۱۸ عیار خواهد شد.
سناریوی دوم: عدم فعالسازی مکانیسم ماشه
اما اگر مکانیسم ماشه فعال نشود، بازار ارز و طلا با یک تنفس کوتاه‌مدت مواجه خواهد شد. در این سناریو، کاهش فشار روانی در بازار می‌تواند تقاضای هیجانی برای خرید طلا را مهار کند و حتی در کوتاه‌مدت باعث اصلاح قیمت‌ها شود.
نقش سیاست های داخلی در کنار تحولات خارجی
از سوی دیگر، تحولات داخلی نیز نقش پررنگی در تعیین مسیر طلا دارند. تعلل دولت در اصلاح نظام یارانه‌ای و فشار ناشی از کسری بودجه، حجم پول در گردش را افزایش داده و تورم را بالا نگه داشته است. همین تورم ساختاری، حتی بدون فشار تحریم‌ها، به معنای آن است که بازار طلا همچنان پشتوانه بنیادی رشد دارد.
در همین حال، ضعف بازار مسکن و بازده پایین بازارهای موازی مانند بورس باعث شده بخشی از نقدینگی سرگردان به سمت طلا حرکت کند. بنابراین هرگونه تنش سیاسی خارجی، مانند مکانیسم ماشه، تنها به‌عنوان کاتالیزور این روند عمل خواهد کرد.
چشم انداز کوتاه مدت و میان مدت طلا
با ترکیب این عوامل، می‌توان گفت:
- در صورت فعالسازی ماشه: دلار جهش خواهد کرد، تقاضای هیجانی برای طلا بالا می‌رود و احتمال عبور طلای ۱۸ عیار از سطح ۱۰ میلیون تومان در روزهای پیش‌رو جدی است.
- در صورت عدم فعالسازی ماشه: بازار برای مدتی آرام می‌گیرد و طلا ممکن است اصلاح شود، اما در میان‌مدت به دلیل تورم داخلی و رشد نقدینگی همچنان صعودی خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران