جفت‌ارز یورو/دلار هفته‌ای آرام را پشت‌سر گذاشت و در نزدیکی سطح 1.1700 در نوسان بود. بازار در انتظار تصمیم مهم سیاست پولی فدرال رزرو است که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود. معامله‌گران مردد هستند که آیا بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را تنها ۰/۲۵ درصد (25bps) کاهش می‌دهد یا به سراغ کاهش شدیدتر ۰/۵ درصد (50bps) خواهد رفت.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار (EUR/USD)
جفت‌ارز یورو/دلار در نمودار هفتگی همچنان در محدوده‌های قبلی در حال نوسان است و حالت رنج تا متمایل به صعودی خود را حفظ کرده است. قیمت درحال‌حاضر بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ کندلی قرار دارد که شیب ملایم صعودی دارد و محدوده آن نزدیک به سطح 1.1560 است.
میانگین‌های متحرک 100 و 200 نیز درحال‌حاضر زیر میانگین کوتاه‌مدت قرار گرفته‌اند. میانگین 100 کمی صعودی است، در حالی که میانگین 200 تقریباً بدون شیب باقی مانده است. اندیکاتورهای تکنیکال در محدوده مثبت اما بدون جهت‌گیری مشخص قرار دارند؛ موضوعی که نشان می‌دهد فشار خرید همچنان وجود دارد اما نشانه‌ای قطعی از آغاز حرکت صعودی قوی دیده نمی‌شود.
در تایم‌فریم روزانه، شرایط مشابه است. یورو/دلار بالاتر از تمامی میانگین‌های متحرک قرار دارد. میانگین متحرک 20 روزه بدون شیب خاصی عمل کرده و حمایت پویا در محدوده 1.1670 را نشان می‌دهد. در همین حال، میانگین متحرک 100 روزه در نزدیکی سطح 1.1540 قدرت صعودی خود را از دست داده است. اندیکاتور مومنتوم پس از لمس خط میانی کمی به سمت بالا بازگشته، اما همچنان نزدیک همان سطح باقی مانده است. شاخص RSI نیز در محدوده 55 بدون روند مشخص حرکت می‌کند.
سطوح کلیدی
- مقاومت‌ها: مقاومت اولیه در سطح 1.1780 قرار دارد. در صورت عبور، هدف بعدی سطح 1.1830 (سقف سال جاری) خواهد بود. شکست این ناحیه می‌تواند راه را برای صعود به 1.1900 و در نهایت سطح روانی 1.2000 باز کند.
- حمایت‌ها: نخستین حمایت جدی در 1.1660 (کف هفتگی) دیده میشود. در ادامه، حمایت مهم‌تر در محدوده 1.1590 قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند قیمت را تا مرز 1.1500 هدایت کند.
به طور کلی، چشم‌انداز EUR/USD همچنان رنج تا کمی صعودی است؛ اما برای تأیید ادامه روند افزایشی، شکست مقاومت‌های کلیدی ضروری خواهد بود.
تحلیل بنیادی جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD)
گزارش ضعیف اشتغال آمریکا (NFP) نشان داد که در ماه آگوست تنها ۲۲ هزار شغل جدید ایجاد شده است. همچنین بازنگری داده‌های سالانه اشتغال حاکی از آن بود که طی ۱۲ ماه منتهی به مارس ۲۰۲۵، رقم ایجاد شغل‌ها حدود ۹۱۱ هزار واحد کمتر از برآورد قبلی بوده است. این آمارها ضعف بازار کار را بیش از پیش نمایان کرد.
در همین حال، افزایش هفته‌ای درخواست‌های بیمه بیکاری تا سطح ۲۶۳ هزار نفر فشار مضاعفی بر دلار وارد کرد.
از سوی دیگر، داده‌های تورمی تصویر متفاوتی ارائه دادند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در آگوست کاهش یافت و پایین‌تر از انتظار بازار منتشر شد، موضوعی که انتظارات برای کاهش ۰/۵ درصدی نرخ بهره را تقویت کرد. اما یک روز بعد، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) رشد ۲/۹ درصدی سالانه را نشان داد که بالاتر از هدف فدرال رزرو است. این گزارش باعث شد بازارها بیشتر روی کاهش /۲۵ درصدی حساب باز کنند، هرچند همچنان انتظار سه مرحله کاهش نرخ بهره تا پایان سال وجود دارد.
سیاست های بانک مرکزی اروپا (ECB)
بانک مرکزی اروپا مطابق پیش‌بینی‌ها نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد. این نهاد همزمان چشم‌اندازهای اقتصادی جدیدی ارائه داد که موقتاً فشار بر یورو را افزایش داد.
طبق برآوردها:
- نرخ تورم منطقه یورو در سال ۲۰۲۵ حدود ۲/۱٪ خواهد بود.
- رشد اقتصادی سال ۲۰۲۵ به ۱/۲٪ افزایش یافته است (در مقایسه با پیش‌بینی قبلی ۰/۹٪).
کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، تأکید کرد تصمیم‌گیری‌های آینده وابسته به داده‌های اقتصادی و روند تورم خواهد بود و ECB مسیر از پیش تعیین‌شده‌ای ندارد. او همچنین اشاره کرد که دوره کاهش تورم به پایان رسیده و اقتصاد در وضعیت باثبات‌تری قرار دارد.
چشم انداز پیش رو
بازارها تقریباً مطمئن هستند که فدرال رزرو در نشست این هفته نرخ بهره را ۰/۲۵ درصد کاهش خواهد داد. بااین‌حال، نگاه‌ها بیش از خود تصمیم، به راهنمایی‌های آتی جلب خواهد شد؛ اینکه آیا کاهش‌های بیشتر در ماه‌های اکتبر و دسامبر قطعی است یا خیر.
دورنمای محتمل نشان می‌دهد که در صورت اتخاذ مواضع انبساطی بیشتر از سوی فدرال رزرو، دلار آمریکا تحت فشار قرار خواهد گرفت و این موضوع می‌تواند به نفع یورو تمام شود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران