طلا و نقره فلزات گرانبها مورد علاقه بسیاری از افراد است. درست مانند طلا، از نقره نیز در ساخت جواهرات استفاده میشود. با این حال، تقاضای آن در صنعت، شش برابر بیشتر از طلا است، به همین دلیل سرمایه‌گذاران علاقه زیادی به آن دارند. با این وجود، اطلاعات نسبتا کمی در مورد نقره موجود که باعث میشود سرمایه‌گذاران گاهی اوقات دچار ضرر شوند.
انتظار می‌رود که ذخایر نقره در سال 2023 کاهش یابد که این موضوع باعث افزایش ارزش این فلز میشود. قیمت نقره می‌تواند به بالاترین حد 9 ساله خود یعنی 30 دلار برسد که این نشان‌دهنده پتانسیل قوی آن برای سرمایه‌گذاری است.
افزایش تقاضا نقره در صنعت
ارزش نقره توسط عرضه و تقاضا تعیین میشود. تقریبا 60 درصد تقاضا نقره برای مقاصد صنعتی مانند الکترونیک، تولید سلول‌های خورشیدی، صنعت خودروسازی و لحیم‌کاری و تنها 40 درصد تقاضا برای سرمایه‌گذاری در قالب جواهرات و سکه‌ها است.
تقاضا صنعتی به دلیل برقی شدن خودروها، استقرار شبکه 5G و تعهد دولت‌ها به استفاده از منابع انرژی تجدیدپذیر مانند پنل‌های خورشیدی در حال رشد است.
تقاضا برای انرژی‌های تجدیدپذیر محرک اصلی رشد است. نقره یکی از اجزای ضروری پنل‌های خورشیدی که سالانه حدود 100 میلیون اونس مصرف میشود. طبق گزارش آژانس بین‌المللی انرژی در سال 2022 برق تولیدی توسط انرژی‌های تجدیدپذیر تا پنج سال آینده بیش از دو برابر خواهد شد و تقریبا 20 درصد از برق جهانی در سال 2027 را تامین می‌کند. انتظار می‌رود این موضوع منجر به افزایش تضاضا قابل توجه نقره شود.
نقره مصرف شده در سال‌های آینده براساس پیش‌بینی‌های BMO Capital Markets حدود 85 درصد افزایش می‌یابد و به 185 میلیون اونس می‌رسد.
رسانایی الکترویکی عالی نقره را به یک جزء ضروری در صنعت خودروسازی تبدیل کرد. به ویژه در خودروهای الکتریکی دو برابر بیشتر از خودروهای بنزینی به نقره نیاز است. علاوه بر این، ایستگاه‌های شارژ خودروهای الکتریکی به مقدار قابل توجهی نقره نیاز دارند.
کاهش عرضه نقره
نقره بیشتر به‌عنوان محصول جانبی از معادن فلزات دیگر مانند روی، سرب و مس استخراج میشود. 59 درصد از استخراج نقره به این صورت بدست می‌آید. معادن تخصصی نقره پرهزینه هستند، زیرا پروژه‌های بسیار بزرگی می‌باشند و بنابراین تعداد آن‌ها در حال کاهش است. پیش‌بینی میشود عرضه نقره به‌عنوان محصول جانبی تولید فلزات غیرگرانبها در سال آینده افزایش یابد.
مکزیک، چین و پرو همچنان بزرگترین تولیدکنندگان نقره در جهان هستند و پرو در ذخایر نقره پیشتاز است. با این حال، ذخایر پرو در حال کاهش، در حالی که ذخایر چین در حال افزایش است. افزایش عرضه با افزایش تقاضا مطابقت ندارد. داده‌های مربوط به ذخایر و تولید نشان می‌دهد که باتوجه به عمر متوسط یک معدن نقره که 10 سال است، ممکن ذخایر نقره در 20 یا زودتر پایان یابد.
پیش‌بینی روند قیمت
با نگاهی به پویایی قیمت نقره طی 5 سال گذشته، مشخص میشود که روند صعودی جدیدی در این بازار از اواسط سال 2020 آغاز شده است. از آن زمان، قیمت نقره مقداری از رشد خود را از دست داد و به 22 دلار کاهش یافت. دلیل اصلی کاهش قیمت تشدید سیاست پولی فدرال رزرو و قوی شدن ارزش دلار است. این همبستگی کاملا قوی همراه با پایان شوک تورمی، حمایت قیمت نقره در 18 دلار از آگوست 2022 به‌طور مداوم باعث افزایش ارزش این فلز شده است.
انتظارات تورمی همبستگی مثبتی با فلزات گرانبها دارد و یک شاخص پیشرو است به ویژه هنگامی که با اثر جفت ارز EUR/USD ترکیب شود. در شرایط فعلی کاهش تورم و کاهش نرخ بهره همراه با محرک‌های اضافی در بحبوبه بحران بانکی، سرمایه‌گذاران معتقدند چرخه تجاری جدید ایجاد میشود. این امر باعث کاهش قدرت دلار و حمایت قابل توجهی از نقره میشود و احتمالا قیمت تا 30 دلار افزایش یابد.
نظرات کاربران