بازار شمش لندن در تلاش است تا شکل تازه‌ای از «طلای دیجیتال» را راه‌اندازی کند؛ ابزاری که می‌تواند شیوه معامله، تسویه و حتی استفاده از طلا به‌عنوان وثیقه را متحول سازد.
مدیرعامل شورای جهانی طلا، دیوید تیت (David Tait)، اعلام کرد این نهاد متشکل از شرکت‌های معدنی قصد دارد بازار ۹۰۰ میلیارد دلاری فلزات گران‌بهای لندن را به مدلی دیجیتال تبدیل کند. این تحول به معامله‌گران امکان می‌دهد برای نخستین بار، طلا را در اکوسیستم مالی به‌صورت دیجیتال جابه‌جا کرده و به‌عنوان وثیقه به کار گیرند.
او در گفت‌وگو با روزنامه فایننشال تایمز (Financial Times) تأکید کرد:
ما در تلاشیم لایه دیجیتال طلا را استانداردسازی کنیم تا ابزارهای مالی متنوعی که در سایر بازارها رایج است، در بازار طلا نیز به‌کار گرفته شود.
به گفته تیت، هدف از این اقدام تغییر نگرش مدیران دارایی به طلاست؛ زیرا بسیاری هنوز آن را دارایی‌ای ایستا می‌دانند. با وجود اینکه ارزش طلا عمدتاً به ماهیت فیزیکی و جایگاه آن به‌عنوان «پناهگاه امن سرمایه» وابسته است، این فلز اکنون با دارایی‌های مدرن‌تر همچون ارزهای دیجیتال رقابت می‌کند.
در سه سال گذشته بهای طلا تقریباً دو برابر شده و حتی اخیراً به رکوردی تاریخی رسید. با این حال، بیشتر سرمایه‌گذاران هنوز آن را یک دارایی بدون بازده می‌دانند که تنها در ترازنامه باقی می‌ماند. تیت امیدوار است با دیجیتالی‌شدن طلا، بتوان از آن برای مارجین و وثیقه استفاده کرد و در نتیجه بازدهی بیشتری برای سرمایه‌گذاران فراهم آورد.
او اضافه کرد:
برای بانک‌ها، از نظر وثیقه، این یک فرصت سودآور خواهد بود؛ چراکه می‌توانند طلای موجود در ترازنامه‌های خود را به‌عنوان وثیقه به کار گیرند.
این دارایی دیجیتال با نام «بهره طلای تجمیعی» (Pooled Gold Interest یا PGI) معرفی میشود. این ابزار به بانک‌ها و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد از طریق حساب‌های جداگانه، مالکیت بخشی از طلای فیزیکی را خریدوفروش کنند. شورای جهانی طلا قصد دارد پایلوت این طرح را در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ با مشارکت فعالان بزرگ تجاری آغاز کند.
ایده دیجیتالی‌کردن طلا چندان جدید نیست. شرکت‌های متعددی در حوزه رمزارز پیش‌تر کوشیده‌اند دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر ذخایر طلا ایجاد کنند، اما تنها تعداد کمی موفق به تجاری‌سازی پایدار شده‌اند.
طبق داده‌های بلاک دیتا (Blockdata)، از میان ۶۶ پروژه فعال استیبل کوین، ۲۴ پروژه متوقف شده‌اند؛ جالب اینکه ۱۶ مورد از این شکست‌ها مربوط به استیبل کوین‌های با پشتوانه طلا بوده است.
دو نمونه موفق در این حوزه تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) هستند که هر یک ارزش بازاری بیش از یک میلیارد دلار کسب کرده‌اند.
در عین حال، بیت کوین بارها «طلای دیجیتال» نامیده شده است؛ چرا که شباهت‌های زیادی با طلا دارد و معمولاً حرکت قیمتی آن هم‌راستا با این فلز ارزشمند است.
معمولاً وقتی طلا صعود می‌کند، بیت کوین نیز اندکی بعد روندی مشابه را تجربه می‌کند. درحالی‌که رشد طلا بیشتر ناشی از جایگاه آن به‌عنوان پناهگاه امن، خرید بانک‌های مرکزی و نااطمینانی‌های اقتصاد کلان است، رشد بیت کوین پویاتر بوده و طبق الگوهای تاریخی، اغلب پس از جهش طلا عملکرد قوی‌تری از خود نشان می‌دهد.
تمایز اصلی طرح شورای جهانی طلا نسبت به پروژه‌های مشابه در شکل اجرایی آن است. بر اساس وایت‌پیپر منتشرشده، این پروژه مالکیت طلا را از طریق معاملات خارج از بورس (OTC) در لندن عرضه خواهد کرد و بانک‌های بزرگ و خانه‌های معاملاتی به‌عنوان هم‌مالکان طلا در آن مشارکت خواهند داشت.
نظرات کاربران