بازار جهانی نفت درحال‌حاضر در وضعیت انتظار و عدم اطمینان به‌سر می‌برد. سیگنال‌های متناقض اقتصادی و ابهامات در حوزه تجارت بین‌الملل، پیش‌بینی آینده این بازار را دشوار کرده است.
یکی از عوامل اصلی این وضعیت، ابهام در مورد تعرفه‌های تجاری آمریکا، به‌ویژه تعرفه‌های احتمالی بر واردات خودرو است. هرچند اخیراً صحبت‌هایی مبنی بر تغییر احتمالی این تعرفه‌ها از سوی رئیس‌جمهور آمریکا مطرح شده که اندکی از فشار بر دارایی‌های حساس به تجارت کاسته است؛ اما سایه سنگین سیاست‌های تجاری متغیر آمریکا همچنان بر چشم‌انداز تقاضای جهانی نفت سنگینی می‌کند.
در همین راستا، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) پیش‌بینی خود را از رشد تقاضای نفت در سال جاری کاهش داده‌اند. آژانس بین‌المللی انرژی اکنون رشد تقاضا را تنها ۷۳۰ هزار بشکه در روز تخمین می‌زند که کاهش چشم‌گیری نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی (بیش از ۱ میلیون بشکه در روز) نشان می‌دهد. افزایش تنش‌های تجاری و نشانه‌های ضعیف‌ترشدن رشد اقتصادی جهانی، عوامل اصلی محدودکننده رشد مصرف نفت هستند.
سایر عوامل تاثیرگذار:
- واردات چین: افزایش حدوداً ۵ درصدی واردات نفت خام چین در ماه مارس (نسبت به سال گذشته) که بخشی از آن به دلیل افزایش خرید از ایران بود، نتوانسته نگرانی‌های کلی بازار را برطرف کند و تاثیر محدودی بر خوش‌بینی‌ها در آسیا داشته است.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌ها بین ایران و آمریکا و احتمال محدودیت بیشتر بر صادرات نفت ایران، به‌عنوان یک عامل غیرقابل پیش‌بینی و تاثیرگذار بر عرضه، باقی مانده است.
- پایبندی به توافق اوپک پلاس: گزارش‌هایی مبنی بر کاهش جزئی تولید نفت قزاقستان منتشر شده، اما تولید این کشور همچنان بالاتر از سقف توافق‌شده در اوپک پلاس است. این موضوع سوالاتی را در مورد پایبندی کامل اعضا به توافق کاهش تولید و توانایی این گروه برای کنترل عرضه و حمایت پایدار از قیمت‌ها ایجاد می‌کند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت:
در مجموع، با وجود برخی اخبار مثبت، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار نفت به دلیل غلبه نگرانی‌ها در مورد کاهش تقاضا و عدم حل‌وفصل مسائل تجاری، بیشتر متمایل به نزولی است. به‌نظر می‌رسد فعالان بازار تا زمانی که نشانه‌های واضحی از بهبود پایدار در تقاضای جهانی نفت مشاهده نکنند، تمایلی به افزایش خرید و بالابردن قیمت‌ها نخواهند داشت.
تحلیل تکنیکال نفت (WTI)
بررسی نمودار ۴ ساعته قیمت نفت خام (WTI) نشان می‌دهد قیمت در حال تشکیل الگویی است که به‌عنوان الگوی سر و شانه معکوس شناخته می‌شود. شکست خط گردن می‌تواند قیمت را به هدف این الگو در نواحی حدود ۶۹ دلار برساند.
تأیید دیگری بر افزایش احتمال بازگشت صعودی قیمت، از طریق اندیکاتور RSI قابل مشاهده است. درحالی‌که قیمت در نمودار، کف‌های پایین‌تر و سپس بالاتر (در ناحیه سر و شانه راست) را تشکیل داده، اندیکاتور RSI موفق به ثبت کف‌های جدید نشده و در عوض، کف‌های بالاتری را نشان می‌دهد. این پدیده که به‌عنوان «واگرایی مثبت» یا واگرایی صعودی (Bullish Divergence) شناخته می‌شود، حاکی از کاهش تدریجی فشار فروش و افزایش قدرت خریداران در سطوح قیمتی پایین‌تر است. همگرایی سیگنال این واگرایی با الگوی سر و شانه معکوس، اعتبار سناریوی صعودی را تقویت می‌کند.
سطوح مقاومت و اهداف قیمتی:
- یک محدوده مقاومتی مهم در ناحیه قیمتی حدود 65 دلار مشخص شده است. این ناحیه در گذشته نقش حمایتی داشته و اکنون به سطح مقاومت تبدیل شده است.
- محدوده مقاومتی بعدی و قوی‌تر، در ناحیه قیمتی حدود 69 دلار قرار دارد. این محدوده مربوط به سقف‌های قیمتی پیش از شروع موج نزولی اخیر است.
سناریوی نزولی: اگر قیمت موفق به شکست خط گردن نشود و یا پس از یک شکست ناموفق (False Breakout) به زیر آن بازگردد، احتمال تضعیف الگو و حرکت مجدد قیمت به سمت کف شانه راست یا حتی پایین‌تر وجود دارد. شکست کف شانه راست، الگوی سر و شانه معکوس را بی‌اعتبار خواهد کرد.
به‌صورت کلی، قیمت در مرحله حساسی نزدیک به خط گردن الگو قرار دارد. شکست موفقیت‌آمیز این خط می‌تواند مسیر را برای دستیابی به اهداف قیمتی ذکرشده هموار کند.
